Анализ отчета о движении денежных средств (ДДС): главное для собственника

Многие собственники плюс-минус знают, сколько денег приходит в бизнес и сколько уходит. Знать точно каждую операцию и не держать всё в голове помогает отчет о движении денежных средств, он же ДДС. В статье поговорим о том, как анализировать отчет, на какие строки, столбцы смотреть и что здесь главное.

Содержание

Зачем анализировать движение денег в ДДС

Как собственнику анализировать ДДС: четыре ключевых показателя

Горизонтальный анализ ДДС

Вертикальный анализ ДДС

Факторный анализ ДДС

Коэффициентный анализ ДДС

Планфактный анализ движения денежных потоков

Анализ ДДС: в двух словах

Поможем с денежными движениями

Зачем анализировать движение денег в ДДС

Движение денег и сам отчет ДДС анализируют, чтобы понимать:

• сколько денег приходит и уходит из бизнеса, какой остаток сейчас в кассе и на расчетных счетах;

• как меняется денежный поток за день, месяц или квартал;

• какие направления бизнеса приносят больше денег;

• хватает ли денег на текущие расходы — зарплаты, аренду, закупку товаров и прочее;

• есть ли деньги, чтобы обслуживать кредиты и займы;

• хватает ли денег на инвестиции, например, закупку оборудование или открытие новых точек.

Ответить на все эти вопросы позволяет отчет о движении денежных средств — ДДС. Вот как он выглядит ↓

Бесплатный шаблон отчета ДДС есть в нашей барсетке ↓ [FORM PRESET="N"-"Барсетка шаблонов"/]

Как собственнику анализировать ДДС: четыре ключевых показателя

Есть разные способы анализа ДДС — горизонтальный, вертикальный, факторный, коэффициентный, планфактный, — о них еще поговорим ниже. А пока разберем четыре ключевых показателя, на которые советуем обращать внимание каждый день или хотя бы раз в месяц ↓

→ Сколько денег приходит в компанию и сколько уходит. Или соотношение поступлений и выбытий. Поступления — это те деньги, что приходят в компанию, например, оплаты клиентов. Выбытия — те деньги, что компания тратит на что-либо, например, оплаты поставщикам. 

Здесь главное, чтобы поступлений было больше, чем выбытий. Если правило соблюдается, значит, денежный поток положительный, компания остается в плюсе. Вот как это выглядит на графике ↓

Соотношение поступлений и выбытий важно оценивать не только в моменте, но и в динамике: если приходит всё меньше денег или уходит всё больше — это тревожный звоночек. 

→ Остатки на всех счетах — это сумма, которая остается у компании на конец месяца. На эти деньги бизнес будет жить в следующем периоде. Поэтому важно, чтобы остатка на всё хватало: на оплату аренды, зарплаты, налогов, закупки товаров или сырья.

Чтобы понять, хватит ли остатка денег на работу в следующем месяце, считают средние расходы и определяют коридор — от сих до сих будет комфортно. Цифры у каждого бизнеса свои, но вот, например: 

• ↔ коридор — от 6 до 9 млн ₽ — это комфортный уровень;

• ↓ остаток ниже коридора, допустим, 5 млн ₽, — денег не хватит на текущие расходы, и есть риск попасть в кассовый разрыв;

• ↑ остаток выше коридора, допустим, 10 млн ₽, — всё супер, лишнее можно положить под проценты или погасить им кредиты и займы.

→ Поступления и выбытия по направлениям и отдельные статьи. Здесь оценивают две штуки: 

• какие направления бизнеса приносят деньги, а какие нет;

• на какие статьи расходов уходят деньги.

Анализ по направлениям помогает определить, что именно генерирует бизнесу деньги. А анализ статей — понять, почему в этом месяце мы заплатили деньги и в таком количестве.

→ Разница между поступлениями и выбытиями по разным видам деятельности и в целом — она же сальдо. Разница, или сальдо, считается так: поступления минус выбытия. 

Мы советуем отслеживать четыре вида сальдо каждый месяц: 

• сальдо по операционной деятельности — то, на чем компания зарабатывает;

• по финансовой — это займы, кредиты и всё такое;

• по инвестиционной — вложения в развитие бизнеса, например, новые точки или закупка оборудования;

• общее сальдо — что выходит в целом по всем видам деятельности в сумме.

Любое сальдо может быть положительным или отрицательным: 

Положительное сальдо — поступлений больше, чем выбытий, — у компании есть деньги, на которые можно жить и развиваться. 

Отрицательное сальдо — поступлений меньше, чем выбытий, — денег не хватает. Ситуация атеншн: нужно понять, куда деньги уходят: на лишние расходы, дивиденды, инвестиции, или их в принципе приходит слишком мало. 

А еще на сальдо стоит смотреть, перед тем как брать дивиденды из бизнеса. Сальдо по операционной деятельности должно быть положительным, чтобы дивиденды потом не пришлось возвращать.

[FORM PRESET="V" /]

Горизонтальный анализ ДДС

Горизонтальный анализ отчета о движении денежных средств — это сравнение показателей двух выбранных периодов. Например, сравнивают месяц с месяцем, квартал с кварталом, год с годом и так далее.

Сравнивать можно как в абсолютных числах (7 и 10 ₽), так и в процентах (35 и 45%). 

Вот для примера горизонтальный анализ ДДС в разрезе двух месяцев: смотрим, как менялся каждый показатель от января к февралю ↓

Горизонтальный анализ чаще всего используют для оценки темпов роста денежного потока. Если говорить просто, то с каждым месяцем поступления должны расти быстрее, чем выбытия.

Вертикальный анализ ДДС

Вертикальный анализ денежных потоков показывает, как деньги распределяют по видам деятельности, направлениям бизнеса и статьям расходов в процентах. Такой анализ еще называют структурным или процентным.

Суть в том, что всю сумму поступлений или выбытий принимают за 100%. А затем считают, сколько процентов приходится на каждое из направлений или статью расходов. Условно ↓

Направление	Поступления денег	В процентах
Всего	+ 2 млн ₽	100%
Интернет-магазин	+ 0,2 млн ₽	10%
Опт	+ 1,5 млн ₽	75%
Розница на Лубянке	+ 0,3 млн ₽	15%

Здесь вертикальный анализ показал, что оптовое направление генерирует 75% денежного потока

И еще пример: теперь с расходами ↓

Статьи расходов	Выбытие денег	В процентах
Всего	– 1 млн ₽	100%
Зарплаты	0,1 млн ₽	10%
Аренда	0,1 млн ₽	10%
Закупка товара	0,3 млн ₽	30%
Реклама	– 0,5 млн ₽	50%

А тут вертикальный анализ ДДС показал, что больше всего денег у компании уходит на рекламу

Факторный анализ ДДС

Факторный анализ ДДС позволяет выявить позитивные и негативные факторы, которые влияют на движение денег в организации.

Факторный анализ проводят двумя методами: прямым и косвенным ↓

Прямой метод факторного анализа — это анализ ДДС по всем видам деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой. Прямым методом смотрят все-все поступления и выбытия. Все платежки анализируют от и до, чтобы разобраться, как каждая из них повлияла на денежный поток.

Косвенный метод факторного анализа — это анализ связи денежного потока и чистой прибыли. Помогает ответить на вопрос, почему чистая прибыль или убыток отличаются от количества денег на конец месяца? 

Грубо говоря, берут ту чистую прибыль, что получилась на бумаге, и затем прибавляют или отнимают те расходы, которые не связаны с движением средств: амортизацию, начисления налогов которые не платили, и так далее. 

Коэффициентный анализ ДДС

Коэффициентный анализ ДДС проводят по трем основным коэффициентам: 

• коэффициенту эффективности чистых денежных потоков (ЧДП);

• коэффициенту достаточности денежных потоков;

• коэффициенту реинвестирования ЧДП.

Отдельно скажем про ЧДП — это чистый денежный поток, или разница между поступлениями и выбытиями денег за определенный период. Проще говоря, общее сальдо по денежному потоку. 

↓

Коэффициент	Что показывает	Каким должен быть показатель
Эффективности чистых денежных потоков	Сколько рублей чистого денежного потока приходится на каждый рубль выбытий	Больше либо равен нулю. Если ниже нуля, возможно, будет кассовый разрыв
Достаточности чистых денежных потоков —	Разницу между поступлениями и выбытиями	Больше либо равен единице. Если ниже, то денег уходит больше, чем приходит
Реинвестирования чистого денежного потока	Сколько чистого денежного потока инвестировали обратно в бизнес	Высоким, но только если инвестиции развивают бизнес

Планфактный анализ движения денежных потоков

Планфактный анализ — это сравнение плановых (как хотели) и фактических (как получилось) показателей. Такой анализ ДДС возможен, если компания планирует движение денег. Тогда у нее есть с чем сравнивать факт. 

Чтобы планировать денежные потоки, мы в Нескучных используем два основных инструмента: бюджет движения денежных средств и платежный календарь ↓

Бюджет движения денежных средств, БДДС — это план поступлений и выбытий, который помогает управлять денежным потоком бизнеса. Заранее видеть, сколько и откуда денег придет и куда они уйдут. Обычно БДДС собирают на год. 

БДДС выглядит как таблица со всеми планируемыми поступлениями и выбытиями. Она помогает управлять деньгами и избегать кассовых разрывов, ну или хотя бы сделать их предсказуемыми. Схематично БДДС можно представить так ↓

В БДДС: на картинке есть план, факт и даже процент выполнения плана

БДДС — это план, но можно предусмотреть в каждом месяце столбец для фактических значений, чтобы потом проверять, совпал ли план с фактом. Например, если планировали потратить на рекламу 100 000 ₽, а потратили 300 000 ₽, — отклонение от плана будет видно в БДДС.

Платежный календарь — это тоже таблица для планирования поступлений и выбытий, но уже для более оперативного, например, на день, неделю или месяц. Календарем пользуются, чтобы избегать кассовых разрывов, вовремя собирать дебиторку, а еще — передоговариваться о сроках платежей.

Выглядит платежный календарь так: 

В календаре тоже есть возможность добавить не только план, но и факт. Чтобы в конце периода сравнивать одно с другим и измерять точность планирования. [FORM PRESET="O"-"Платежный календарь"/]

Анализ ДДС: в двух словах

• ДДС анализируют, чтобы следить за поступлениями и выбытиями денег; понимать, какие направления генерируют больше денег; оценивать, хватает ли денег на текущие расходы компании.

• Есть четыре ключевых показателя, на которые советуем обращать внимание регулярно: 1) соотношение поступлений и выбытий; 2) остатки денег на всех счета на конец месяца; 3) движение денег по направлениям и статьям расходов; 4) общее сальдо и сальдо по разным видам деятельности.

• Анализ ДДС бывает разным: горизонтальным, вертикальным, факторным, коэффициентным, планфактным, — выбирайте любой на свой вкус. 

Поможем с денежными движениями

Финдиры НФ знают, как собирать финансовую отчетность, найти, где бизнес теряет деньги, и избежать кассового разрыва. А еще покажут, что у бизнеса уже работает хорошо. Вот как они уже это делали:

• Стоматология: нашли 38 млн ₽ дебиторки, хотя клиники не работали в долг

• Розничная сеть: начали вести учет и увеличили прибыль в 6 раз

• Запретили дивиденды и разобрались с кассовыми разрывами в 500 000 ₽

• Избавились от кассовых разрывов и накопили 3 млн ₽ на резервы благодаря платежному календарю

Вы тоже можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с компаниями из любых городов России, СНГ и Европы. 

Самый простой способ узнать, как именно финансовый директор может помочь вашему бизнесу, — это онлайн-экскурсия ↓