Кэш-флоу: что такое денежный поток и как его анализировать

Кэш-флоу, или денежный поток, помогает взять под контроль поступления и выбытия денег со счетов компании и тем самым начать работать без кассовых разрывов. В статье разбираемся, что такое кэш-флоу и как с ним работать.

Содержание

Что показывает кэш-флоу

Как рассчитать кэш-флоу и в чём разница между кэш-флоу и прибылью

Какие виды денежных потоков бывают

Как анализировать кэш-флоу

Кэш-флоу: в двух словах

Поможем разобраться с финансами компании и наладить работу без кассовых разрывов

Что показывает кэш-флоу

Кэш-флоу, он же cash flow, он же денежный поток — это показатель, который отражает увеличение или уменьшение остатка денег на счетах и в сейфе компании.

Кэш-флоу, как бензин для автомобиля: если его нет, машина не поедет, а если слишком много, он перельется через бак. Поэтому предпринимателю нужно следить за притоком и оттоком денег, а также за их фактическими остатками.

А еще нужно помнить, что деньги, как вода — могут существовать в разных агрегатных состояниях. То есть остатки могут быть не в виде рублей, а, например, в дебиторке или запасах сырья на складе. Формально деньги наши, но лежат в кармане у должника-клиента, и заплатить ими поставщику не получится — так возникает кассовый разрыв. Показатель кэш-флоу как раз и нужен, чтобы не допускать таких разрывов.

На счете компании на начало месяца был 1 млн ₽, за месяц поступило еще 500 000 ₽, выбыло 800 000 ₽. На конец месяца стало 700 000 ₽. Получается, кэш-флоу отрицательный — минус 300 000 ₽. Если сравнить начало и конец месяца, остатки денег уменьшились, и тут нужно разбираться, по какой причине. Если компания купила оборудование, чтобы производить больше товаров, всё в порядке. А если просто проела деньги в операционке или скопила большие суммы долгов покупателей, то при таком стиле работы очень скоро случится кассовый разрыв.

Кэш-флоу — несложный показатель, за ним может следить любой предприниматель. Но несмотря на всю простоту, это очень полезная метрика, и мы рекомендуем ее использовать в предпринимательской деятельности.

Как рассчитать кэш-флоу и в чём разница между кэш-флоу и прибылью

Кэш-флоу рассчитывается в отчете о движении денежных средств по нехитрой формуле: из денег, которые пришли на счета компании и в виде наличных, нужно вычесть все списания. 

Кэш-флоу нужно отличать от прибыли компании. Прибыль — это разница между доходами и расходами, а кэш-флоу — поступлением и выбытием денег. Сейчас всё объясним.

Деньги становятся сначала выручкой, а прибылью — после очистки от всех расходов, только когда компания выполнила свои обязательства.

Факт поступления денег еще не гарантирует, что они останутся в компании: клиент может попросить аванс обратно, компания — не выполнить обязательства, на рынке — случиться форс-мажор. Может быть и наоборот: компания выполнила обязательства, а клиент попросил отсрочку. И получается, что выручка и прибыль есть, а денег на счетах еще нет.

Подытожим: положительный кэш-флоу ≠ высокая прибыль, а отрицательный кэш-флоу не означает, что у компании всё плохо.

Какие виды денежных потоков бывают

Кажется, что чем больше денег на счетах и в сейфе, тем лучше, а если кэш-флоу ушел в минус, то всё пропало. На самом деле это не так. Чтобы объяснить, почему отрицательный кэш-флоу — это нормально, разберем, какие виды кэш-флоу вообще бывают.

Операционный — это денежный поток, который обеспечивает основную деятельность, то есть ту деятельность, ради которой компания создавалась. Сюда относятся поступления денег от клиентов, возвраты клиентам, закупка товаров и сырья, оплата аренды офиса, фонд оплаты труда и даже печеньки на кухню.

Операционный денежный поток может быть:

• положительным — в этом случае поступлений от клиентов хватило на то, чтобы закрыть все платежи;

• отрицательным — поступлений не хватило на текущие обязательства.

Как раз с операционным кэш-флоу нередко возникают кассовые разрывы, поэтому его обязательно нужно планировать с помощью платежного календаря или бюджета денежных средств. Иначе придется в последний момент брать займы или просить поставщиков подождать с платежами. Если история будет повторяться, это мало кому понравится.

Шаблоны платежного календаря и бюджета денежных средств можно бесплатно взять из барсетки НФ.

[FORM PRESET="H"-"Барсетка шаблонов"/]

Финансовый — это денежный поток, который связан с внешними источниками. Сюда относятся кредиты и займы, вливания от собственника, гранты. И, соответственно, оплаты по кредитам, выплаты займов и дивидендов.

Если вливания от собственника чаще всего возвращать не нужно, то с кредитами и займами такой фокус не пройдет. Здесь нужно следить, чтобы доходов по операционной деятельности хватало на расходы по внешним финансовым обязательствам.

Инвестиционный — денежный поток, который помогает создавать и развивать бизнес. Купить станок, открыть новую производственную линию, расширить регионы присутствия — на всё это деньги идут из инвестиционного потока.

Сюда относятся покупка основных средств, запуск нового направления, выдача займов под процент другим компаниям и, соответственно, продажа активов и возврат займов.

Здесь важно не путать инвестиционный кэш-флоу с операционным: если вы покупаете кофемашину в новую кофейню — это инвестиционные траты, а не операционные.

И как раз по инвестиционному кэш-флоу может сформироваться минус, но это будет хороший минус: такие траты направлены на то, чтобы в будущем зарабатывать больше. Но есть условие: деньги по инвестиционному кэш-флоу можно тратить только убедившись, что компании хватает средств на операционную деятельность.

Как анализировать кэш-флоу

Теперь разберемся, как анализировать кэш-флоу, чтобы на основе результатов принимать управленческие решения:

Шаг 1. Заполнить отчет о движении денежных средств с разбивкой по видам денежных потоков — без этого анализ не получится. Шаблон можно взять у Нескучных — это бесплатно.

[FORM PRESET="E"-"Шаблон ДДС"/]

Шаг 2. Проводить анализ ДДС и планировать деньги в платежном календаре оперативно по итогам недели, а не посмертно, когда месяц уже прошел. Тогда подведение итогов месяца не станет неприятным сюрпризом.

Шаг 3. Сравнить количество денег с предыдущем периодом — нас интересует, вырос или уменьшился остаток денег, и за счет какого вида денежного потока это произошло. Также оценить, находится ли остаток денег в комфортном коридоре значений.

Шаг 4. Посмотреть внутри каждого вида потока, за счет какой статьи произошли изменения. Эту цифру нужно сравнить с предыдущим периодом. На этом шаге можно заметить, например, что по каким-то статьям расходы необоснованно выросли.

Шаг 5. По итогам месяца сравнить кэш-флоу с бюджетом денежных средств, то есть сопоставить план и факт и проанализировать, если есть заметные расхождения.

Кэш-флоу: в двух словах

• Кэш-флоу, или денежный поток, — это показатель, который отражает прирост или уменьшение количества денег на счетах и в сейфе компании.

• Показатель кэш-флоу помогает не допускать кассовых разрывов, анализировать поступления и выбытия компании.

• Кэш-флоу рассчитывается в отчете о движении денежных средств по формуле: из денег, которые пришли на счета компании и в виде наличных, нужно вычесть все списания.

• Кэш-флоу нужно отличать от прибыли компании. Прибыль — это разница между доходами и расходами, а кэш-флоу — поступлением и выбытием денег.

Поможем разобраться с финансами компании и наладить работу без кассовых разрывов

Финдиры Нескучных работают с самыми разными задачами: помогают разобраться с деньгами, настроить управленческий учет, собрать команду, оптимизировать расходы. Всё это в конечном итоге приводит к тому, что бизнес растет, развивается и, о да, приносит прибыль. Вот как это обычно бывает.

• Джек-пот стоматологии: х2 по прибыли и точность планирования 100%

• Как мы вывели компанию из дыры в -5,5 млн ₽. За полтора года

• Франшиза салонов: от кассовых разрывов до 5,8 млн ₽ в фондах за 11 месяцев

• За год помогли повысить доходность бизнеса в 30 раз, а дивиденды — в 10

Вы тоже можете прийти к нам со своей бизнес-задачей: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любого города России, СНГ и Европы.

А самый простой способ подробнее узнать о том, как финдир НФ помогает решать бизнес-задачи, — это онлайн-экскурсия. ↓