Факторинг для бизнеса: что это, виды, как получить, плюсы и минусы

— Долго еще завтраками будете кормить? У меня отсрочки ваши в печенках! ― Гудела в трубке начальница цеха. Леша поморщился ― материалы подходили к концу, нужно было их закупать, чтобы успеть с поставками для крупного покупателя. 

Но денег на материалы не было. Не хватало даже производственникам на следующую зарплату. Обидно! Настоящих денег, которые можно тратить, нет, а в балансе целый сугроб дебиторки! Это компания Олега купила большую партию, а расплатиться решила через два месяца, как деньги будут.

Нет смысла трясти Олега раньше времени, у него тоже финансы поют романсы. Но что тогда делать? Где быстро найти денег, чтобы вылезти из кассового разрыва или закупить материалы, чтобы бизнес не встал? Один из вариантов ― факторинг. Сегодня поговорим, как факторинг работает, когда применять его выгодно для компании, а когда ― опасно.

Содержание

Что такое факторинг и как это работает

Виды факторинга: факторинг с регрессом и без регресса

Как получить факторинг и какие документы нужны

Преимущества факторинга: для чего нужен и когда поможет

Недостатки и риски факторинга

Безопасный факторинг: как выбрать компанию

Факторинг: частые вопросы собственников

Факторинг: в двух словах

Поможем наладить финансовые процессы и предложим эффективные решения

Что такое факторинг и как это работает

Факторинг — это услуга для производителей и поставщиков, которые продают товары с отсрочкой платежа, позволяющая бизнесу получить деньги за отсроченный платёж сразу, а не ждать, пока заплатит заказчик. Производители обращаются к факторам – банкам, микрофинансовым организациям или специальным факторинговым компаниям. А те оплачивают счета вместо покупателей под небольшой процент.

В факторинге участвуют три стороны:

1. Кредитор – продавец – продает товар или услугу под отсроченный платеж.

2. Дебитор – клиент – покупает товар или услугу под отсроченный платеж.

3. Фактор – банк – покрывает дебиторскую задолженность под небольшой процент.

Продавец заключает с фактором договор. По нему фактор переводит деньги продавцу за проданные товары, работы или услуги почти полностью — до 90% платежа. Когда позже покупатель рассчитывается за покупку, деньги получает фактор. Он переводит продавцу остаток платежа и удерживает комиссию за свои услуги.

Факторинг имеет смысл применять в следующих случаях:

1. Если не хватает оборотных средств. С факторингом у бизнеса всегда будут оборотные средства, которые можно потратить на развитие компании.

2. Если нужно устранить кассовый разрыв. С помощью факторинга можно легко синхронизировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

3. Если компания хочет работать с крупными заказчиками. Например, торговые сети чаще всего оплачивают поставки только через 45–75 дней. Оплаты по госконтрактам тоже проводят через какое-то время после полной поставки товара. Факторинг позволяет работать с крупными покупателями и получать деньги сразу.

Факторинг ― это уступка дебиторской задолженности. Компания-фактор забирает у вас дебиторку и отдает живые деньги, которые можно тратить прямо сейчас. За это нужно заплатить фактору комиссию. Покупатель же платит полную сумму фактору.

О том, как работать с дебиторкой, мы рассказали здесь.

Факторинговые компании используют разные схемы выплат. Чаще всего они перечисляют не всю сумму сразу, а делят ее на два платежа, например, 70% и 30%. Остаток ― своего рода залог, вдруг форс-мажор какой-нибудь свалится или покупатель сильно просрочит оплату, тогда из второго платежа можно будет удержать дополнительную комиссию. Факторинговая компания пересылает сначала первый платеж. Когда покупатель скидывает всю оплату фактору, то и вам на счет прилетает остаток, из которого вычли комиссию.

Комиссия фактора — от 8 до 40% годовых. Она начисляется не за весь год, а за время пользования деньгами. Представим, что с того момента, как фактор скинул деньги поставщику Леше, до того времени, как его покупатель Олег отправил их фактору, прошло два месяца.При 24% годовых комиссия будет 4% от суммы накладной или 40 тысяч от 1 миллиона.

Виды факторинга: факторинг с регрессом и без регресса

Другие виды факторинга

Агентский факторинг — это разновидность факторинга, при которой факторинговая компания действует как агент, без приобретения прав на дебиторскую задолженность. Вся сумма задолженности остается на балансе продавца, а факторинговая компания предоставляет услуги по управлению дебиторской задолженностью и финансированию.

Реверсивный факторинг — это схема, при которой компания-продавец фактически инициирует соглашение с факторинговой компанией, чтобы обеспечить своим поставщикам более быстрые платежи. В этом случае факторинговая компания осуществляет платежи поставщикам сразу после подтверждения поставки, а затем получает средства от покупателя в сроки, согласованные ранее.

Как получить факторинг и какие документы нужны

Основные шаги участников факторинга при совершении сделки:

• Проведение сделки и заключение договора об отсрочке платежа.

Продавец заключает с покупателем договор о фиксированной отсрочке платежа. При факторинге платеж может быть только безналичным. Передать наличные из рук в руки в обход фактора не получится.

• Проведение сделки и передача договора фактору.

Как только продавец отгрузит товар покупателю, на счету появится дебиторская задолженность – счет на оплату. Этот счет нужно передать фактору, чтобы он погасил задолженность.

• Заключение договора с фактором.

Прежде чем получить от фактора деньги, составьте договор. Фактор проведет оплату – 70-95% от общей суммы. А покупатель вернет задолженность по реквизитам фактора, а не кредитора.

• Оплата дебитором заказа по договору.

В назначенное время покупатель возвращает долг в полном объеме по реквизитам фактора. А тот возвращает продавцу оставшиеся 5–30%, из которых вычитает комиссию за выполненную работу.

Надежность покупателя ― вот что самое важное для получения одобрения от фактора. Смотрят, крупная ли компания и как долго существует, какие у нее обороты. Еще обязательно уточнят, как долго покупатель работает с вами и случались ли за ним грешки ― долгие просрочки или срывы оплаты.

Чтобы прощупать контрагента, вас попросят рассказать о нем в анкете и показать документы, которые подтвердят, что вы с ним знакомы не первый день, например, карточки 62 счета, чтобы увидеть расчеты с клиентом, договоры поставок, могут запросить финансовую отчетность покупателя. По мелочи к факторинговым компаниям обращаются редко, обычно уступают накладные по крупным регулярным поставкам. У каждой компании разные условия по длительности отсрочек, но пристроить дебиторку с отсрочкой больше 150 дней непросто.

Важный момент ― не получится переуступить просроченную накладную. Например, Леша отгрузил Олегу товар с отсрочкой 60 дней. Прошло 60 дней, денег от Олега нет, на контакт он не выходит. Такую накладную Леша не сможет переуступить фактору ― она просрочена.

Преимущества факторинга: для чего нужен и когда поможет

• Рост объемов продаж. Этот показатель является одним из главных для оценки успехов компании. Чем больше и интенсивнее рост, тем выше прибыль. Добиться этого возможно только при повышении конкурентоспособности товаров, например, посредством расширения ассортимента продукции или увеличения периода отсрочки платежа. Для достижения подобных целей оформление факторинга подходит больше всего.

• Уменьшение кассовых разрывов. Нередки ситуации, когда поставщик испытывает финансовые трудности при поиске средств для расчета с кредиторами и поддержания деятельности компании. При факторинге эта проблема исчезает, ведь финансирование поступает сразу же после отгрузки товара.

• Повышение финансовой устойчивости за счет увеличения оборотных средств. Факторинг помогает обеспечить достаточный денежный оборот компании, увеличить объем производства или закупок, восполняя дефицит ликвидности. С помощью этого финансового инструмента у предприятия появляется отличный шанс надежно закрепиться на рынке.

• Наличие удобных дополнительных услуг. Помимо основной функции, факторинг также может предложить страхование от финансовых и кредитных рисков, управление задолженностью, юридическое сопровождение, ведение счетов предприятия и контроль за поступлением средств. Комплексность услуги — это удобно.

При таком виде инструмента, как факторинг без регресса, еще одним преимуществом является возможность передачи кредитного риска банку. Как видим, очевидных преимуществ для поставщика очень много.

Основные преимущества факторинга для покупателя

Теперь рассмотрим, насколько существенны преимущества факторинга для покупателя, на примере реверсивного варианта, когда договор заключается покупателем в пользу поставщика и ответственность за уплату комиссии банку несет должник.

• возможность получения отсрочки платежа на длительный период с оплатой после реализации товара;

• увеличение объема закупок, вследствие чего — рост компании;

• повышение конкурентоспособности благодаря расширению товарного ассортимента и скидок на продукцию;

• сотрудничество с важными поставщиками на постоянной основе, что особенно важно для широких торговых сетей.

Нередки ситуации, когда покупатели сами обращаются к банкам, желая заключить контракт о факторинговом обслуживании с поставщиками. Обусловлено это тем, что торговые сети нуждаются в постоянном наличии товаров у работающих с ними поставщиков. Факторинг в данном случае позволяет использовать резервы для уменьшения цен на продукцию без ущерба для производителей.

Кажется, что факторинг не очень-то выгоден поставщику, ведь нужно свои законные деньги отдавать куда-то налево. Но предприниматели продолжают им пользоваться. В чем же факторинг помогает? Давайте разбираться. 

Вылезти из кассового разрыва. Когда бизнес машет ручкой обязательствам, находясь на дне финансовой ямы, приходит на помощь фактор. Настоящими деньгами можно покрыть кассовый разрыв и жить дальше.

О том, как это сделать, мы писали в этой статье.

Но стоит отметить, что кассовый разрыв не всегда удастся залить «факторинговыми» деньгами. Если фактор понимает, что компания не развивается, приносит убытки, а кассовые разрывы ― привычное дело, то в финансировании может быть отказано.

Понравиться крупным покупателям и увеличить оборот. Федеральные сети и крупные оптовики часто закупают товар с отсрочкой ― в их мире вечером стулья, а утром деньги. Сначала они закупают товар, продают его у себя, а затем рассчитываются с поставщиком. Большой период отсрочки ― выгодное условие для них, поэтому с поставщиками, которые не против отложить оплату на подольше, заключают долгосрочные договоры со стабильными закупками. А такие договоры выгодны уже поставщикам.

Дисциплинировать тех, кто платит не вовремя. Бывает, что покупатели оттягивают платежи даже после крайнего-прекрайнего срока. Но при появлении третьей стороны ― фактора ― делать так уже неудобно, потому что специалисты факторинговой компании, в отличие от поставщика, не спешат понравиться и не сюсюкают со сроками. Деликатное подпинывание от факторинговой компании помогает избежать просрочек платежей от покупателей и в некотором смысле страхует от неуплаты.  

Заработать больше. Если отсрочка слишком большая, то компания потеряет дополнительную прибыль, ведь на вырученные деньги можно было купить ещё товара и реализовать его. Может, даже не один раз. А если у компании нет денег, то и в оборот пускать нечего. 

Факторинг помогает работать «как бы без отсрочки»: можно уступить накладную прямо в день отгрузки товара, получить деньги сразу и покупать товары для производства или продажи снова. И не сидеть, как Хатико, ожидая отсроченной оплаты.

Увеличить оборот в сезон. Если товар или услуга сезонные ― срок их реализации ограничен, ― нужно разовое увеличение объемов продаж. Отсрочки платежей будут некстати, потому что могут забрать деньги, нужные для увеличения оборота. Но факторинг решает эту проблему: вот вам деньги прямо сейчас, успевайте зарабатывать, пока сезон и есть спрос.

Проверить контрагентов. Факторинговые компании тщательно просматривают документы, перед тем как одобрить финансирование. Этим они страхуют себя от провальных сделок и связанных с ними головняков. Обтекаемые формулировки и лазеечки в договорах поставки проверяют в факторинговой компании, когда оценивают надежность контрагента. Им же тоже проблемы не нужны. 

Навести порядок в документах по поставкам. Если работа с факторинговой компанией ― это не разовый аттракцион, а постоянное сотрудничество, то вы получаете налаженный документооборот по поставкам. Сверка расчетов, контроль сроков оплаты, учет всех договоров.

Недостатки и риски факторинга

Но, несмотря на все плюсы и минусы факторинга для покупателя, этот инструмент связан с рисками, а потому имеет ряд недостатков, с которыми нужно ознакомиться, прежде чем заключать сделку:

• Размер финансирования равен сумме поставки. Факторинг не позволяет привлекать дополнительные средства.

• Расчеты проводятся только в безналичной форме. Если покупатель оплачивает товары и услуги наличными, фактор не примет такую сделку.

• Сложности, связанные с документооборотом. В случае большого объема передаваемых банку счетов может значительно увеличиться нагрузка на организацию документооборота компании.

• Лимитированный срок финансирования. Максимальный лимит заказчика по отсрочке платежа составляет 180 дней. В случае государственных контрактов этот срок может достигать 360 дней. Для некоторых предприятий это может оказаться проблемой.

• Операции возмещения НДС. Некоторые сложности с зачетом НДС связаны с тем, что финансирование по сделке осуществляется не в 100%-ном объеме сразу же, а делится на две части. Сначала выплачивается 90%, а резервный остаток по сумме — после завершения сделки.

• Избирательное отношение к дебиторам. Большинство банков хотят работать с крупными компаниями, чья выручка составляет от 2 млрд в год, и готовы финансировать не все поставки.

• Банки предпочитают открытый факторинг. Многие покупатели не хотят быть должны банку, чтобы избежать возможных проблем, предпочитая работать только с партнером-поставщиком. Поэтому банки, во избежание осложнений, нередко требуют согласия второй стороны на перечисление средств на счет. Этот пункт можно отнести к минусам факторинга для поставщика.

Начнутся проблемы, если покупатель такой: «Всё, пока, я не буду платить!» и уехал в закат. Фактор попыхтит, попробует добиться выплат. Но если он потерпит фиаско, то придет обратно к поставщику и потребует вернуть деньги. И тут не отвертеться.

Фактор не будет просить отчитываться за деньги, которые перевел, но лучше всего их потратить на приобретение товара для надежного покупателя, с которым вы уже работали. Это застрахует компанию в случае регресса: если дебитор не заплатит, хотя бы будет где взять деньги для возврата фактору. Даже если будут просрочки и штрафы, все равно получится расплатиться.

Безопасный факторинг: как выбрать компанию

Как правило, в роли фактора выступает банк или его дочерняя организация. Получать лицензию для этого не нужно. На денежном рынке России также не предусмотрено механизмов контроля за факторинговыми договорами. Участники сделки должны руководствоваться положениями главы 43 Гражданского кодекса РФ, а также Федеральным законом «О валютном регулировании» (для международных сделок).

Единственный на сегодняшний день серьезный инструмент проверки — это регистрация в Росфинмониторинге. Каждая компания, предоставляющая услуги факторинга, обязана состоять на учете. Банкам рекомендуется проверять факторов, которые обращаются для обслуживания договоров, на предмет регистрации в Росфинмониторинге. Если учет подтверждается, можно работать. Если компания не числится в базах данных, ей отказывают в заключении банковского договора.

Факторы также могут проверить в реестрах Росфинмониторинга своих контрагентов. Если денежные средства или другие активы клиентов банка подвергались блокировке, информация об этом передается в ведомство. Данные Росфинмониторинга помогают фактору оценить риски.

Факторинг: частые вопросы собственников

Чем факторинг отличается от кредита, цессии и форфейтинга?

На первый взгляд может показаться, что факторинг является одним из видов кредита. Но есть ключевые факторы, которые отличают эти услуги друг от друга.

• Залог 

Для фактора это будущая выручка дебитора. При выдаче кредита банки часто требуют поручительство или имущество в залог. 

• Структура баланса 

В отличие от кредита, факторинг не отображается в структуре баланса предприятия. 

• Риски 

Грамотно составленный договор факторинга может уменьшить вероятность непредвиденных ситуаций для дебитора. К примеру, услуга без регресса практически полностью исключает риски, так как вся ответственность ложится на кредитора. 

• Использование 

Полученные средства кредитор может расходовать без контроля фактора.

• Лимиты 

Кредит одобряют на конкретную сумму. А размер средств, полученных в ходе факторинговой сделки, может повышаться.

Кредит и факторинг — это две финансовые услуги, которые помогут кредитору уменьшить финансовый разрыв. Обе довольно популярны, но не всегда взаимозаменяемы. 

Если кредитор заинтересован в получении средств без залогов и поручителей, то факторинговая услуга станет отличным решением. При факторинге банки заинтересованы в быстром возврате средств. 

Если же деньги нужны на долгий период, то, возможно, лучше обратить внимание на кредит — ведь, как правило, срок возврата у него дольше. 

Цессия – услуга по переуступке прав задолженности.  По договору кредитор передает другому свои права, полученные на основании закона или договора с должником. Договор по этому финансовому инструменту активно применяется не только в финансовых отношениях, но и в страховом деле, при сделках с передачей прав по договорам долевого участия, в строительстве жилья и т.д.

Эти два понятия схожи только на первый взгляд, а на практике они могут существенно отличаться.

Форфейтинг — ещё один финансовый инструмент, с помощью которого компания может купить товар или оборудование, даже не имея денег. Форфейтинг, так же как факторинг, основан на переуступке прав. Форфейтинг обычно работает в экспортной торговле. 

Несмотря на поверхностное сходство, между факторингом и форфейтингом есть значимое отличие. 

Сфера применения

Факторинг: подходит для крупного бизнеса, среднего и малого бизнеса. Факторинг часто используют для сделок внутри России. 

Форфейтинг: подходит для крупного бизнеса и международных сделок. 

Срок действия

Факторинг: оформляется на короткий срок до 120 дней.

Форфейтинг: оформляется на любой срок.

Процесс оформления

Факторинг: можно оформить полностью онлайн, сравнительно простое оформление.

Форфейтинг: нужно личное присутствие и передача физических векселей от импортера в банк экспортера (через пересылку курьерскими службами).

Суммы

Факторинг: суммы могут быть любыми.

Форфейтинг: суммы могут быть любыми.

Возобновляемость

Факторинг: возобновляемый. По новым поставкам одному и тому же покупателю можно получить финансирование в течение 1 дня. 

Форфейтинг: невозобновляемый. Оформляется на конкретную сделку. 

Виды

Факторинг: может быть и с регрессом, и без регресса, а также открытый и закрытый.

Форфейтинг: всегда без регресса и всегда открытый (должник знает о том, что платить нужно будет не поставщику, а финансовому агенту — форфейтеру).

Факторинг: в двух словах

• Факторинг гораздо доступнее и проще, чем принято считать. Это вовсе не сложный финансовый инструмент исключительно для крупных мировых компаний, — это то, что подойдет всем.

• Факторинг представляет собой уступку дебиторской задолженности.

• Компания-фактор приобретает у компании дебиторку и отдает живые деньги, которые могут тратиться сразу на нужные цели. Фактору платится комиссия.

• Надежность покупателя — важный момент для получения одобрения от фактора.

• Факторинг помогает вылезти из кассового разрыва, увеличить оборот, обратить на себя внимание со стороны крупных покупателей, больше заработать и пр.

• Следует внимательно читать условия сотрудничества с факторинговой компанией, сразу уточнять все непонятные моменты, иметь запасной план на случай, если клиент не заплатит, тратить деньги с умом, лучше на покупку товаров.
  

Поможем наладить финансовые процессы и предложим эффективные решения

Факторинг как  финансовый инструмент хорош в ситуациях, когда нужно быстро получить средства, увеличить объем своих продаж или выйти на международный рынок. Однако есть и минусы факторинга, поэтому, прежде чем его использовать, нужно предварительно  оценить и просчитать  выгоду от немедленного поступления денег и возможные финансовые потери от неполучения своевременного платежа финансовой моделью.

Нескучные финдиры знают всё о том, как управлять деньгами и налаживаить процессы в компании,вот несколько примеров:

• Финмодель для селлеров маркетплейсов. Инструкция, примеры и шаблон

• Финмодель производственной компании: разбор ключевых показателей + шаблон

• Как экономить: пять историй успешного сокращения расходов

• Как управлять финансами бизнеса во время кризиса. На примере Нескучных финансов

• Как привлечь финансирование бизнеса

Вы тоже можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с компаниями из любых городов России, СНГ и Европы. 

Самый простой способ узнать, как именно финансовый директор может помочь вашему бизнесу, — это бесплатная встреча с финдиром ↓