7 финансовых рисков в бизнесе, которые могут стоить миллионы

В бизнесе всегда есть риски, и их много. На некоторые повлиять нельзя, например, если лето в регионе выдалось засушливым, агробизнес ничего не сможет с этим сделать: горох засохнет, рожь не уродится. Но есть такие риски, на которые влиять можно и нужно — это финансовые. 

Финансовые риски — это все ситуации, в которых компания может потерять деньги по разным причинам: из-за невнимательности собственника, недобросовестности поставщика, покупателя или ошибок в валютном договоре. 

В этой статье — семь финансовых рисков, с которыми чаще всего сталкиваются российские компании по опыту наших финдиректоров. Каждый риск можно минимизировать, а некоторые вообще спрогнозировать и исключить. Расскажем, как это сделать.

Содержание

Виды финансовых рисков

Риск 1. Потерять деньги из-за ненадежного поставщика или клиента

Риск 2. Получить штраф от банка за ошибки с валютой

Риск 3. Прогореть на курсе валют

Риск 4. Заплатить банку больше из-за роста ключевой ставки

Риск 5. Переплатить по процентам из-за нарушения договора

Риск 6. Получить от налоговой (штрафы, пени, доначисления)

Риск 7. Неудачно вложить деньги

Методы анализа финансовых рисков бизнеса

7 финансовых рисков в бизнесе: в двух словах

Поможем разработать стратегии защиты от рисков в бизнесе

Виды финансовых рисков

Стандартно финансовые риски делят на следующие виды: 

• Кредитный. Возникает, если клиенты или партнёры не выполняют свои финансовые обязательства. Например, компания дала товар в рассрочку, а контрагент не смог или не захотел платить.

• Рыночный. Связан с изменением цен на валюту, акции, облигации и другие активы. Если курс валюты резко упал или проценты по кредитам выросли, бизнес может потерять деньги.

• Операционный. Потери из-за внутренних ошибок, технических сбоев или мошенничества. Например, сбой в системе платежей может привести к недополученной выручке.

• Валютный. Появляется, когда компания работает с иностранной валютой. Если курс резко изменится, расходы могут вырасти, а прибыль — снизиться.

• Инвестиционный. Связан с вложениями. Если активы теряют стоимость или бизнес выбрал неудачную инвестицию, это приведёт к убыткам.

• Процентный. Возникает, если меняются ставки по кредитам и депозитам. Например, бизнес взял кредит под фиксированный процент, но через год ключевая ставка выросла, и банк в одностороннем порядке повысил ставки. Выплачивать долг стало сложнее.

• Репутационный. Связан с доверием клиентов и партнёров. Ошибки, скандалы или негативные отзывы могут снизить доходы и подорвать положение компании на рынке.

В следующем разделе углубимся в тему рисков и подкрепим теорию примерами.

Риск 1. Потерять деньги из-за ненадежного поставщика или клиента

Предприниматель рискует потерять деньги, когда работает с ненадежными поставщиками или клиентами. Такой риск появляется, например, если поставщики задерживают отгрузку товара или клиент не может расплатиться по счетам из-за банкротства.

Риск потерять деньги из-за ненадежных поставщиков или клиентов называется кредитным риском контрагента и может грозить компании с двух сторон. 

Риск со стороны поставщика

Со стороны покупателя

Миша делает кирпичи в Саратове, и ему срочно понадобилась известь от компании «Пески и глины». Компании заключили договор на год поставок. Миша внес половину суммы, но менеджер перестал отвечать на звонки после второй отгрузки. Потом оказалось, что «Пески и глины» — банкрот, а Миша не сможет ни вернуть предоплату, ни получить известь. Всё потому, что поставщик —  ненадежный.

Миша продает большую партию кирпичей, но клиент просит дать отсрочку на месяц. Миша соглашается, но через месяц денег нет. Заказ большой — производство было занято им три недели, а Миша потратил много денег, чтобы изготовить тонну кирпичей. Теперь ему придется брать заём, чтобы платить зарплаты и работать, пока будут идти судебные разбирательства. Компания потеряла деньги из-за ненадежного покупателя.

Наглядно кредитный риск можно представить так:

Как избежать. Чтобы избежать кредитного риска контрагентов, нужно проверять поставщиков и клиентов на надежность. Сделать это можно с помощью сервисов.

Бесплатные сервисы	Что проверяют
«Прозрачный бизнес» от ФНС	Проверяет контрагента по шести реестрам, в том числе по ЕГРЮЛ и реестру дисквалифицированных лиц. Дополнительно проверяет собственника и юридический адрес.
ЕГРЮЛ/ЕГРИП	Дату регистрации компании, вид деятельности, имя учредителя и адрес. Если адрес регистрации массовый, есть риск, что контрагент — фирма-однодневка.
Система информирования банков	Не заблокированы ли счета контрагента.
Сайт ФССП	Нет ли у поставщика долгов, которые переданы приставам.
Картотека арбитражных дел	Судится ли поставщик с кем-то. Если да, показывает, на какую сумму иск и что там у них случилось.
Платные сервисы	Что проверяют
Контур Фокус	Всю информацию о контрагенте и автоматически собирает ее в отчеты.
Сбис	Финансовое состояние поставщика, стоимость бизнеса и его владельца. Можно проверить реквизиты компании, адреса и телефоны.

Платные сервисы собирают информацию из большего количества открытых источников. Например, «Сбис» собирает данные о компаниях и владельцах из шести источников: налоговой, службы статистики, Центробанка, Роспатента, Верховного суда и казначейства. Контур.Фокус использует двадцать девять источников. А результаты проверки выглядят так:

Если компания работает с поставщиком или покупателем сто лет, это не повод прекращать проверки. Особенно если контрагент пользуется отсрочкой платежей. Проверку нужно проводить хотя бы раз в квартал, тогда получится вовремя заметить проблемы и прекратить сотрудничество, например, если контрагент начнет разоряться, в результатах проверки появятся судебные иски.

Риск 2. Получить штраф от банка за ошибки с валютой

Компания может потерять деньги, если продает или покупает товары за границей. Тут два риска: получить штраф от банка за нарушение валютного законодательства и прогореть на курсе валют, — оба называются валютными финансовыми рисками.  В этом разделе — о первом.

Первый вариант валютного риска — это тот случай, когда деньги можно потерять из-за невнимательности. Например, если перевести юани поставщику из Китая не в тот срок, что указан в договоре.

Дело в том, что за всеми валютными операциями следит банк. Он проводит валютный контроль, регистрирует сделки и следит за тем, чтобы компании соблюдали условия договора.  И если компания что-то делает не так, банк может ее оштрафовать.

С валютными сделками есть правило: в реальности всё должно быть как на бумаге. 

Если в валютном договоре прописано, что предоплата 1 числа в размере 50 000 юаней, так и должно быть в реальности. 

Как избежать. Чтобы не получить штраф от банка за валютные переводы, нужно сверять все транзакции с договором. И не нарушать их ни в какую сторону: не платить раньше, не платить позже, не платить больше, не платить меньше.

Если что-то изменилось, например, сделка откладывается, проводится раньше или меняется сумма, — нужно сразу уведомить банк. Для этого компания должна внести изменения в договор и предоставить банку дополнительное соглашение.

Риск 3. Прогореть на курсе валют

Второй вариант валютного риска — это риск прогореть на курсе валют. Если компания покупает или продает товары за валюту, она зависит от курса: доллар вырос, значит, в рублях иностранные товары для компании стали дороже.

Как избежать. Чтобы защитить себя от колебаний курса валют, стоит заключать договоры с клиентами в той же валюте, что и с поставщиками. Тогда, если курс вырастет, преднимателю придется заплатить больше за товар, но и покупателю тоже, — так компания разделяет финансовый риск с покупателем. Но и лишает себя шанса заработать больше на колебаниях в нужную сторону, конечно.

Есть еще один способ — хеджирование, — это страховка от падения или роста валют. Если совсем упрощать, хеджирование — это когда компания договаривается с банком о том, по какому курсу она будет использовать валюту. Обычно этот способ используют крупные компании.

Риск 4. Заплатить банку больше из-за роста ключевой ставки

Заплатить больше процентов по кредиту, чем планировали, — это процентный риск. Он бывает двух видов: из-за повышения ключевой ставки и нарушения условий договора. В этом разделе — о первом.

Ключевая ставка — это процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. Когда растет ключевая ставка, ставки по кредитам во всех остальных банках тоже растут, и компании приходится платить больше процентов, чем изначально договаривались.

↑ Ключевая ставка всё время меняется: то снижается, то растет, но вот с апреля 2024 года она выросла с 16% до 21%, по данным Центробанка

Банк вправе поднимать ставку вслед за Центробанком, — это законно и прописано в договоре. Условие в договоре выглядит примерно так:

«Кредитор имеет право в одностороннем порядке увеличить значение процентной ставки в связи с принятием Банком России решения по повышению кредитной ставки».

Поэтому процентная ставка может меняться, даже когда договор уже заключен.

Как избежать. Совсем избежать роста процентов по кредиту из-за повышения ключевой ставки не получится. Но можно заложить в план выплаты процентов по кредиту чуть больше денег, чем указано в договоре. Например, на 1–1,5%.

Если ставка изменится, компании будет чем ее перекрыть, а если нет — появятся лишние денежки.

Риск 5. Переплатить по процентам  из-за нарушения договора

Еще один вариант процентного риска — повышение ставки из-за нарушения условий договора с банком.

Когда банк выдает компании кредит, он хочет быть уверенным, что деньги к нему вернутся. Для этого он закладывает в договор ряд условий, которые защитят его от потерь. Такие условия называются финансовыми ковенантами, в каждом банке они свои. Если их нарушить, банк поднимает процентную ставку по кредиту, — это тоже процентный риск, второй его вариант.

Обычно банки требуют, чтобы компания:

• Поддерживала ежемесячный оборот по счету. Например, Миша берет кредит 10 млн в «Омега-Банке». Банк хочет быть уверенным, что Миша вернет ему эти деньги, поэтому просит поддерживать оборот на счету в размере кредита. Если у Миши не окажется денег на выплату кредита, банк заморозит счет и так вернет себе всю сумму. 

Банк каждый месяц проверяет, выполняет ли компания это условие. И если в конце месяца на счету больше 10 млн ₽, ставка остается прежней, иначе — повышается, пока компания не выполнит условие. 

• Не пользовалась счетами других банков.

• Не брала кредиты в других банках. Если Миша возьмет еще один кредит, то сумма выплат по двум кредитам увеличится. Больше сумма выплат — больше риск, что предприниматель с ней не справится. Поэтому банку спокойнее знать, что кредит у Миши будет только один.

• Предоставляла банку финансовую отчетность. Так банк будет в курсе, как у фирмы идут дела: сможет увидеть, на что тратится кредит и как эффективно используются деньги.

• Не уменьшала активы. Активы — это все, что приносит компании прибыль. Если собственник вдруг начинает продавать станки, оборудование, помещения и транспорт, для банка это выглядит подозрительно. Вдруг собственник решил закрыть бизнес и устроил распродажу? Вдруг намечается банкротство?

У крупных банков более лояльные условия кредитования, а у региональных риски больше, поэтому их договоры с бизнесом могут быть более жесткими. 

Как избежать. Внимательно читать договор с банком и не нарушать условия. 

Смотреть условия нужно в разделе «Обязанности и права кредитора».

Если условия одного банка слишком жесткие, есть смысл поискать другой. Если же другого банка нет, минимизировать риск можно только одним способом — соблюдать все требования по договору. 

Еще один вариант — рефинансировать или реструктуризировать кредит в другом банке с условиями попроще. 

Риск 6. Получить от налоговой (штрафы, пени, доначисления)

Еще один финансовый риск — получить от налоговой штрафы, пени, доначисление, неодобрение сделки или вычета; этот риск называется налоговым. И чаще всего он наступает, когда компания платит не все налоги. 

Налоговый риск опасен не только потерей денег, но и уголовной ответственностью по ст. 199 УК РФ. По ней собственник бизнеса, финдиректор и главный бухгалтер могут получить штраф, лишиться права занимать свои должности или отправиться на принудительные работы.

Как избежать.  Соблюдать все требования налоговой. Как минимум следовать четырем «НЕ»:

• не сотрудничать с фирмами-однодневками;

• не дробить бизнес;

• не скрывать доходов; 

• не переводить сотрудников с трудовых договоров в статус самозанятых или ИП.

Вообще, у налоговой есть критерии, по которым она вычисляет недобросовестных предпринимателей. Критерии опубликованы в свободном доступе, и собственник может сам проверить, выглядит он в глазах налоговой негодяем или хорошим парнем.

Провести внешнюю аудиторскую проверку. Если в компании нет главбуха или финансового директора, аудит покажет, где у налоговой могут возникнуть вопросы и как их избежать. 

Рассчитывать за год рентабельности активов и продаж и следить, чтобы они не отклонялись от средних по отрасли больше, чем на 10%. Если отклоняются в плюс — налоговой всё равно.

Риск 7. Неудачно вложить деньги

Когда предприниматель вкладывает деньги в новое направление бизнеса или другую компанию, есть риск эти деньги потерять. Или получить не тот доход, который хотелось бы, — такой риск называется инвестиционным.

Инвестиционный риск сложно минимизировать, но есть семь правил, которые помогут снизить риск:

• Инвестировать в бизнес не больше 20% свободных денег. Вложения в бизнес — самые рискованные, потому что он может обанкротиться, и деньги пропадут безвозвратно. Если у предпринимателя есть 1 млн, правильно будет вложить в бизнес только 200 000 ₽, а не идти ва-банк.

• Диверсифицировать вложения. Допустим, у Димы и Саши есть по 1 млн рублей. Дима вкладывает все деньги в акции одной компании, Саша — в акции пяти разных компаний. Если компания Димы разорится, он потеряет все деньги. Если у Саши разорится одна компания, он, конечно, понесет убытки, но доходы от акций оставшихся четырех компаний их покроют и даже принесут прибыль. 

Подход Саши называется диверсификацией — он не стал складывать все яйца в одну корзину и этим обезопасил свой доход.  

• Действовать обдуманно, а не спонтанно. У инвестиций всегда должна быть стратегия. Беспорядочная скупка акций ≠ диверсификация. 

• Инвестировать в то, что знакомо и понятно. Миша продавал только кирпичи, но потом прогорел на производстве тротуарной плитки, — а это ведь смежные отрасли. Если предприниматель всю жизнь занимался общепитом, без подготовки начать инвестировать в IT для него не лучшее решение → отсюда следующее правило.

• Изучать незнакомую отрасль, прежде чем вложить в нее деньги. 

• Объединяться с коллегами-инвесторами. Хорошо, если получится найти людей, заинтересованных в одном проекте. Безопаснее инвестировать втроем по 1 млн рублей, чем одному 3 млн.

• Составлять договор так, чтобы можно было вернуть капитал при нецелевом использовании. Например, собственник вкладывает деньги в другую компанию и считает, что лучше бы пустить их на открытие филиалов в других регионах. А компания вместо этого тратит инвестиции на обучение сотрудников или ремонт. Такие нюансы инвестор может прописать в договоре, а потом требовать отчета о том, как использовали его деньги. 

Главное, что нужно запомнить о минимизации рисков: ими нужно заниматься всегда: проверять всех контрагентов, следить за всеми валютными договорами, каждый раз закладывать деньги на возможный рост процента по кредиту, всегда соблюдать условия банков и вовремя платить налоги.  Если внедрять правила хаотично: сегодня проверяем, завтра нет, — ничего не сработает.

[FORM PRESET="B" - "Управленка"/]

Методы анализа финансовых рисков бизнеса

Рассмотрим 5 методов анализа ↓

1. SWOT-анализ. Метод определяет сильные и слабые стороны компании, её возможности и угрозы.

2. Метод экспертных оценок. Приглашают специалистов из разных сфер, которые анализируют риски и прогнозируют последствия.

3. Имитационное моделирование. Программа рассчитывает вероятные сценарии развития событий и их влияние на бизнес.

4. Анализ чувствительности. Определяет, какие факторы оказывают наибольшее влияние на бизнес.

5. Сценарный анализ. Создаются разные сценарии развития событий, чтобы заранее подготовиться к возможным трудностям.

7 финансовых рисков в бизнесе: в двух словах

• Основные финансовые риски для бизнеса: потеря денег из-за ненадежного поставщика или клиента, получение штрафа от банка за ошибки с валютой, убытки от колебаний валютного курса, переплата банку из-за роста ключевой ставки, переплата по процентам из-за нарушения договора, получение штрафов, пени и доначислений от налоговой, неудачные инвестиции.

• Каждый риск можно минимизировать, а некоторые вообще спрогнозировать и исключить с помощью методов анализа.

• Основные методы анализа финансовых рисков бизнеса: SWOT-анализ, метод экспертных оценок, имитационное моделирование, анализ чувствительности, сценарный анализ.

Поможем разработать стратегии защиты от рисков в бизнесе

Наши финдиры знают, как предупредить финансовые риски и увеличить прибыль. Вот так мы помогли нашим клиентам:

• Как компания оказалась на грани банкротства и что можно было сделать по-другому. История от Нескучного финдира

• Бизнес с госограничениями: увеличили маржинальность с 42 до 49%

• Спасти или закрыть: как производственная компания смогла выйти из кризиса

• Минус партнёр, минус клиенты: как автосервис пережил кризис и вернулся к прибыли

Вы тоже можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с компаниями из любых городов России, СНГ и Европы. 

Самый простой способ узнать, как именно финансовый директор может помочь вашему бизнесу, — это онлайн-экскурсия ↓