Как оценить вероятность
банкротства бизнеса

Банкротство — это неспособность должника вернуть деньги кредиторам. Если сумма просроченной задолженности выше 300 тысяч рублей, а срок — более трех месяцев, кредитор имеет право подать в суд на должника.

Своевременно выявить признаки банкротства можно в управленческой отчетности. В статье рассказали, какие показатели отражают вероятность банкротства компании и как с ними работать.

Содержание

Зачем оценивать вероятность банкротства

Какие бывают причины банкротства

Какие бывают стадии банкротства 

Как провести анализ вероятности банкротства 

Как избежать банкротства

Вероятность банкротства: частые вопросы собственников 

Вероятность банкротства: в двух словах

Поможем выявить вероятность банкротства и выйти из долгов

Зачем оценивать вероятность банкротства

Вероятность банкротства есть у любого бизнеса. У тех, кто грамотно ведет дела и отчеты, она стремится к нулю. У компаний, которые допускают ошибки в управлении и не следят за финансами, она, наоборот, растет. Оценить эту вероятность поможет регулярный анализ управленческой отчетности компании.

Регулярно оценивать вероятность банкротства нужно, чтобы:

✔️ Своевременно выявлять первые признаки проблем. Например, можно увидеть, что большая часть товара остается нереализованной. Из-за этого снижается ликвидность компании и повышается риск банкротства.

✔️ Привлекать инвестиции в бизнес. Перед вложением денег инвестор может запросить финансовую отчетность. Ему важно знать как компания распоряжается своими средствами, чтобы понимать, что вкладывает деньги в надежный бизнес. 

✔️ Подтверждать свою платежеспособность перед банком. Банк при оформлении кредита запросит управленческую отчетность и финансовые показатели бизнеса. Ему нужно убедиться в том, что компания сможет рассчитываться по своим долгам. 

✔️ Показывать свою надежность для акционеров. Вкладчики хотят покупать активы только у надежных и перспективных компаний. Финансовая устойчивость сделает вас привлекательным игроком рынка.

Какие бывают причины банкротства 

Основная причина — просрочка по кредитам. Вот какие факторы могут привести к такому исходу: 

Низкий процент реализации продукции. Если финансовая модель бизнеса была построена неверно или отчетность не велась вовсе, то можно остаться с горой непроданных товаров. И денег на то, чтобы расплатиться с сотрудниками или банком, может не хватить.

Отсутствие спроса на товар. Сезонные тенденции или смена трендов тоже могут стать причиной банкротства. Например, если собственник сельскохозяйственного бизнеса не продумал, как пережить зимний период, то закупить новое оборудование весной будет просто не на что. 

Нарушение графика платежей по кредитам. Если бизнес не успевает вовремя вносить платежи в банк, у него накапливается задолженность. Например, сумма долга перевалила за 300 тысяч рублей. В этом случае банк вправе обратиться в суд с просьбой признать компанию банкротом. 

Недостаток собственного оборотного капитала. Если компании не хватает собственных средств, она не может покупать продукцию и сырье. Из-за этого бизнес может потерять клиентов, прибыль и в итоге обанкротиться, не расплатившись с контрагентами.

Неграмотные действия руководства. Необдуманные решения вредят бизнесу и делают его финансово неустойчивым. Например, если собственник решил забрать все деньги из кассы и улететь в отпуск с семьей. Скорее всего, из-за этого компания в дальнейшем останется без денег. 

Много заемных средств в балансе. Чем больше заемного капитала у компании, тем больше она подвержена риску банкротства. Кредиторы в любой момент могут потребовать свои деньги назад и попросить суд признать организацию банкротом.

Какие бывают стадии банкротства

Чтобы понять, как не довести бизнес до полного краха, важно разобраться в стадиях банкротства. Бывают:

• Скрытая стадия — момент, когда проблемы с финансами уже существуют, но они не так заметны. Например, бизнес еще способен расплачиваться с некоторыми контрагентами. На этой стадии собственник может не видеть проблем и умножать долги.

• Состояние финансовой неустойчивости — на этом этапе финансовые проблемы становятся очевидными. Происходят кассовые разрывы, и бизнесу становится труднее выплачивать деньги контрагентам. Они уходят быстрее, чем в компанию поступают деньги от клиентов, покупателей.

• Явное банкротство — стадия, когда финансовые трудности достигли критической точки. Контрагенты и банки подают претензии в суд и просят официально признать бизнес банкротом.

Как провести анализ вероятности банкротства 

Первые признаки банкротства можно отследить в управленческой отчетности. Если управленческий учет не велся, то можно собрать финмодель бизнеса. Она покажет, как работает компания прямо сейчас и что ее ждет в будущем, если стратегия не изменится. Например, уменьшение собственного капитала или риск кассового разрыва, если график платежей не регламентирован.

На что посмотреть в финансовой модели бизнеса:

→ Денежные средства

Если в компании достаточно денежных средств, она может легко и быстро оплачивать свои счета, выделять нужную сумму на погашение кредита и другие текущие расходы. Это предотвращает риск просрочек.

Проблемы возникают, когда денежный поток компании слишком мал, чтобы покрыть текущие расходы. 

→ Соотношение собственных и заемных средств

Если заемные средства преобладают над собственными, значит компания живет за чужой счет. Это повышает риски банкротства, поскольку увеличивается зависимость от кредиторов. 

Они могут потребовать досрочного погашения займов в любой момент. Компания пострадает в любом случае — останется без денег и отдаст заем или на нее подадут в суд за долги.

→ Собственный капитал

Если все, чем владеет, компания принадлежат не собственнику, а кредитору, то собственный капитал становится отрицательным. Финансисты называют это «дырой в собственном капитале».

Чтобы выйти из этой ситуации, нужно направлять чистую прибыль в собственный капитал, хотя бы пока бизнес не выйдет из минуса.

Что делать с выявленными рисками

Если в компании уже наблюдаются признаки банкротства, необходимо принять меры. Например, оптимизировать расходы: отказаться от части закупок, пересмотреть условия работы с поставщиками или сменить их. Вот что еще можно сделать:

→ Приостановить выплату дивидендов: если в капитале образовалась дыра, стоит направить прибыль на устранение проблемы. Например, отказаться от дивидендных выплат и направлять всю чистую прибыль на восполнение «дыры». А в дальнейшем увеличивать размер собственного капитала.  

→ Сформировать подушку безопасности для бизнеса: чтобы не попадать в критические ситуации, рассчитайте, какая сумма необходима вашей компании, чтобы работать без прибыли, но иметь возможность рассчитываться по своим обязательствам.

→ Спланировать дальнейшую деятельность компании: чтобы в будущем не допускать риска банкротства, выявите, какой минимальный объем выручки должна генерировать компания. Для этого нужно сделать новую финмодель и проиграть на ней сценарии развития. 

→ Продумать, как восстановить экономику компании. Например, привлечь дополнительные деньги с помощью повышения среднего чека, снижения расходов или новых лидов. 

Вероятность банкротства: частые вопросы собственников 

Как спрогнозировать риск банкротства?

Смотрите на финансовые показатели вашей компании — деньги, соотношение собственных и заемных средств и собственный капитал. Проводите анализ управленческой отчетности и собирайте только реальные данные для финансовой модели.

Что делать, если вы стали банкротом?

Обратитесь к юристу и финансовому консультанту, чтобы обсудить ваши возможности для реструктуризации долгов или ликвидации активов. 

Для чего при банкротстве нужен финансовый управляющий?

Финансовый управляющий проанализирует управленческую отчетность, подсветит узкие места в деятельности компании и даст рекомендации как выйти из сложной ситуации. Это поможет компании самостоятельно выправить положение и избежать запуска процедуры банкротства.

Вероятность банкротства: в двух словах

• Первый признак банкротства компании — нехватка денег, чтобы покрывать текущие расходы и расплачиваться с контрагентами.

• Долги компании могут быть перед работниками, в том числе бывшими, перед государством, поставщиками, партнерами, инвесторами, акционерами и финансовыми институтами.

• Признаки банкротства можно увидеть в управленческой отчетности. Еще можно собрать финансовую модель и проанализировать ее.

• В финансовой модели нужно смотреть на текущее состояние трех показателей: денежные средства компании, отношение собственных средств к заемным и собственный капитал.

• Если в компании уже есть признаки банкротства, необходимо оптимизировать расходы: отказаться от части закупок, пересмотреть условия работы с поставщиками  и направлять чистую прибыль в собственный капитал. 

Поможем выявить вероятность банкротства и выйти из долгов

Долги, займы и привлечение инвестиций извне могут сыграть злую шутку с собственниками бизнеса. Если перестать контролировать свою закредитованность и брать займы даже для выплат сотрудникам, компания окажется на грани банкротства. 

Однако выйти из сложной ситуации можно. Вот как финдиректоры Нескучных помогают собственникам: 

• От –7 млн ₽ до чистой прибыли в +8,5 млн ₽ за квартал

• В два раза ускорили оборачиваемость запасов

• За три месяца из убытка –730 000 ₽ в +1,2 млн ₽ чистой прибыли

• Навели порядок на складе и разморозили 9 млн ₽

Мы поможем разобраться с долгами и убытками. Неважно, какой у вас бизнес и где вы работаете. Мы подберем удаленного финансового директора для любого направления. 

Узнайте о решении вашей задачи на дистанционной консультации с финдиром Нескучных.