Стоматология, назовем ее «Белый клык», теряла свою финансовую независимость и всё больше жила за чужой счет — частного инвестора и клиентов. Например, в январе компания жила на свои на 36%, а в июне уже на 27%. Еще чуть-чуть и бизнес будет полностью принадлежать кредиторам. Опасно.
В этом кейсе я расскажу, как мы оценили финансовую независимость компании, а затем исправили проблему: избавились от лишнего оборудования и стали быстрее оказывать услуги клиентам, чтобы не копить обязательства перед ними. Это помогло компании не потерять свою финансовую независимость и работать эффективнее.
«Белый клык» — это выдуманное название. Мы его придумали, чтобы сохранить конфиденциальность клиента. А вот история реальная.
С деньгами всё ок, но стоматология всё больше живет за счет кредиторов
Итак, всё началось со стандартных инструментов — трех отчетов: ДДС, ОПиУ и баланса, и анализа показателей. Анализ показал такую картину.
✅ С деньгами всё ок. У стоматологии есть деньги. Это нам показал коэффициент текущей ликвидности — по нему можно рассчитать, способна ли компания погасить краткосрочные долги. Считают так:
(деньги + дебиторка + запасы) / краткосрочные обязательства.
У нашей стоматологии с деньгами всё неплохо:
❌ Компания всё больше живет за счет кредиторов. Хотя с деньгами у стоматологии всё неплохо, в бизнесе росла доля заемного капитала и снижалась доля своего. Это как квартира в ипотеку: своих 200 000 рублей, банковских — 2 млн рублей.
При чём рост заемного капитала пришелся на последние полгода — это я заметила по коэффициенту финансовой независимости. Чем выше этот коэффициент, тем больше своих денег в бизнесе и меньше зависимость от кредиторов. А вот коэффициент «Белого клыка» с января по июнь снизился с 0,36 до 0,27:
Получается: деньги у компании есть, но при этом растет доля заемного капитала и есть риск потерять финансовую независимость. Но почему так?
Часть оборудования не помогает стоматологии зарабатывать
Я начала разбираться дальше и увидела, что компания неэффективно использует свои активы: технику оборудование, запасы. Эффективность активов — это то, сколько чистой прибыли приносит каждый вложенный в них рубль. Эту эффективность называют рентабельностью активов и считают так:
(чистая прибыль / активы) * 100%
«Белый клык» использовал активы неэффективно: каждый вложенный в активы рубль приносит всего 7- 8 копеек:
Начала погружаться еще глубже и обнаружила, что у «Белого клыка» в этом квартале выросла рентабельность собственного капитала — это то, сколько дохода приносят собственнику его вложения в бизнес, в том числе в активы. Например, вложил в оборудование 5 млн рублей, получил 500 000 рублей чистой прибыли, значит, рентабельность собственного капитала 10%.
Нужно было понять, а за счет чего она выросла? Для этого я использовала формулу Дюпона. Она показывает, за счет чего растет или снижается рентабельность собственного капитала:
И по формуле видно, что у «Белого клыка» рентабельность собственного капитала выросла на 17% за счет рентабельности продаж. Супер! Но из-за снижения оборачиваемости активов она в то же время упала на 13%. То есть проблема именно в оборачиваемости — это то, как быстро компания превращает активы обратно в деньги. Сейчас объясню.
Оборачиваемость — это выручка делённая на активы. И в идеале, когда растут активы, например, компания покупает новое оборудование, выручка тоже должна расти. Это будет значить, что активы превращаются обратно в деньги.
Но у нашей стоматологии ситуация была другой: активы не помогали ей получать больше выручки, и она просто замораживала деньги в оборудовании и технике.
Чтобы понять, с чем связана низкая оборачиваемость активов, иду в баланс и вижу, что у «Белого клыка» растут основные средства — это как раз техника, оборудование, инструменты:
Дальше идем разбираться, почему у стоматологии стало больше оборудования, техники и инструментов. Здесь в ход идут уже не отчеты и показатели, а разговоры с собственником.
Ввели мораторий на покупку нового оборудования
Оказалось, что собственник стоматологии часто ездил на конференции, обучения, семинары, а там постоянно рекламировали оборудование. Собственник загорался и покупал: новый рентгеновский аппарат, очки для хирурга, более удобное кресло для ортодонта и так далее. При этом оборудование не помогало зарабатывать больше, а лишь улучшало качество услуг и сервиса.
❌ Активов становилось всё больше — и это было оборудование, которое не помогало зарабатывать. И чем больше его становилось, тем меньше выручки в сумме оно генерировало.
Дальше мы провели инвентаризацию и обнаружили 6 единиц оборудования, которое не используется. Среди них — 4 одинаковых рентгеновских аппарата, хотя стоматологии нужен лишь один.
В итоге приняли несколько управленческих решений:
ввели мораторий на покупку нового оборудования. Исключение — поломки: если что-то нужное для работы выходит из строя, покупаем, всё остальное — нет. Потому что клиника уже максимально оснащена хорошим, современным оборудованием;
договорились с собственником, что все свои хотелки он будет вносить в план на следующий год и покупать исходя из бюджета;
продали ненужные аппараты — так мы снизили сумму активов и высвободили деньги.
Разобрались с кредиторкой
Мораторий на покупку нового оборудования и продажа ненужных аппаратов помогли нам увеличить оборачиваемость активов в 2,2 раза — это значит, что теперь стоматология делает больше выручки на меньшем количестве оборудования.
Но это еще не всё: у «Белого клыка» росла зависимость от кредиторов — мы с этого и начали нашу историю. И эта зависимость тоже была связана с оборудованием.
Дело вот, в чем: если раньше собственник покупал оборудование за свои, то в июне на покупку дорогого томографа пришлось брать кредит, и финансовая независимость стоматологии резко поползла вниз:
Только вот на финансовую независимость влияет не один долг за томограф, но и обязательства перед клиентами: клиент платит, например, за брекеты — это аванс, и теперь стоматология должна клиенту услуги на эту сумму. Долг в виде услуг — это тоже кредиторка.
Получается, «Белому клыку», чтобы повысить свою финансовую независимость нужно сделать две вещи: быстрее погасить кредит за томограф и не копить обязательства перед клиентами.
Кредит на томограф. У стоматологии всё более-менее нормально с деньгами — компания вполне может гасить кредит более крупными платежами, условно: не по 200 000 рублей в месяц, а по 300 000 рублей, и так повышать свою финансовую независимость.
Обязательства перед клиентами. Мы заметили, что авансов от клиентов стало больше при том же количестве пациентов — это значит, что работы выполняются медленнее, поэтому кредиторка перед клиентами растет. Чтобы исправить ситуацию, завели учет сделок и стали следить за циклом сделки.
Цикл сделки — количество дней, за которые стоматология выполняет обязательства перед клиентом: ставит и снимает брекеты, выполняет протезирование. Чтобы его сократить, мы сделали следующее:
- завели учет сделок и стали следить за показателем в отчете. Если видели, что цикл сделки растет, уточняли у врачей, что происходит;
- напоминали клиентам о визитах, чтобы они их не пропускали или приходили пораньше;
- звонили в зуботехническую лабораторию и напоминали о заказах, чтобы протезы изготавливались быстрее.
Эти два решения помогли стоматологии снизить долю чужих денег в компании с 73% до 65%, а финансовую независимость, наоборот, повысить: с 0,27 до 0,35%.
Через полгода снизили долю заемного капитала до 65%
Подводим итог нашей истории. Стоматология всё больше и больше зависела от кредиторов и теряла свою финансовую независимость. Чтобы исправить ситуацию, сделали следующее:
- проанализировали текущую ситуацию и обнаружили, что собственник покупает ненужное дорогое оборудование и так снижает оборачиваемость активов и финансовую независимость компании;
- ввели мораторий на покупку оборудования;
- начали досрочно гасить кредит на томограф;
- сократили цикл сделки.
Начали работу в июне, а результаты увидели в конце декабря. Вот они:
| 0,35 коэффициент финансовой независимости. В июне — 0,27 | 2,2 во столько раз эффективнее стали работать активы стоматологии | 4 ненужных аппарата продали. Из них — 3 рентгена |
Как начать работать с нашим финдиректором
В этой истории финансовый директор помог стоматологии увеличить финансовую независимость с 0,27 до 0,35 и более эффективно использовать оборудование и технику.
Финансовая независимость — важная, но не единственная вещь, над которой работают финдиректора. Есть еще множество других, вот лишь некоторые кейсы наших финдиректоров:
- Разморозили 3,2 млн ₽ дебиторки, о которой ИТ-компания даже не знала
- Как строительная компания избавилась от убытка в 74 млн рублей
- За три месяца вывели бренд одежды из убытка -730 000 рублей в +1,2 млн чистой прибыли
- Прошли несезон без кассовых разрывов (впервые за 7 лет!)
Наши финдиры работают с бизнесом из разных сфер: от стоматологий до айти- и строительных компаний. Везде наводят порядок в финансах, настраивают управленческий учет, помогают увеличить прибыль и избавиться от кассовых разрывов.
Вы тоже можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любых городов России, СНГ и Европы.
А самый простой способ подробнее узнать о работе финансового директора — это онлайн-экскурсия ↓
