Управление дебиторской и кредиторской задолженностью: стратегии для финансовой устойчивости бизнеса

Представьте: вы подписали договор о продаже, получили оплату и остались должны клиенту. Ситуация возможна, когда товар оплачен авансом, но фактически не передан покупателю. Это яркий пример кредиторской задолженности. Второй вариант долга — дебиторская задолженность, когда уже вашей компании должны за отгруженный товар или услугу.

В статье детально разобрали оба понятия: какие бывают виды дебиторки и кредиторки, как именно они влияют на операционную деятельность.

И, самое главное, — как правильно управлять дебиторской и кредиторской задолженностью, превращая обязательства в инструмент роста, а не угрозу.

Содержание

Что такое дебиторская задолженность

Виды дебиторской задолженности

Как дебиторская задолженность влияет на бизнес

Как правильно управлять дебиторской задолженностью

Что такое кредиторская задолженность

Виды кредиторской задолженности

Как кредиторская задолженность влияет на бизнес

Как правильно управлять кредиторской задолженностью

Дебиторская и кредиторская задолженность: частые вопросы собственников

Дебиторская и кредиторская задолженность: в двух словах

Поможем настроить учёт и увеличить чистую прибыль

Что такое дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность (ДЗ) — это финансовый актив компании. По сути, это сумма денежных средств, которую контрагенты (покупатели, заказчики) обязаны оплатить за уже поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги, если не проплатили раньше (авансом).

Для крупного бизнеса ДЗ — это значительная часть оборотного капитала.

Виды дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — неоднородный актив. Классификация ДЗ включает несколько видов:

• По срокам погашения

→ Краткосрочная — ожидается к получению в течение 12 месяцев. 

Пример: отсрочка платежа 90 дней для крупной розничной сети после отгрузки товара от производителя FMCG.

→ Долгосрочная — погашение ожидается через год и более.

• По состоянию обязательства

→ Текущая — срок оплаты еще не наступил.

→ Просроченная — срок оплаты по договору или закону истек.

• По типу должника (дебитора)

→ Покупатели/заказчики — основной объем ДЗ.

→ Бюджет — переплата налогов или ожидаемая сумма возмещения НДС.

→ Дочерние компании — задолженность по внутригрупповым займам или услугам.

→ Сотрудники — неотработанные авансы на командировки или невозвращенные подотчетные суммы.

• По вероятности погашения

→ Сомнительная: риск неполучения платежа высок. Требует создания резерва.

→ Безнадежная — взыскание практически невозможно (истек срок исковой давности — 3 года, должник банкрот или ликвидирован). Подлежит списанию после срока исковой давности.

Как дебиторская задолженность влияет на бизнес

Дебиторка напрямую воздействует на денежные средства и ликвидность бизнеса. В момент роста дебиторская задолженность увеличивает выручку в отчётах, но не даёт реальных денег.

Высокая дебиторка «замораживает» деньги, которые могли бы использоваться для закупки сырья, производства или развития. 

Компания вынуждена искать дополнительные источники финансирования (собственные или заёмные), чтобы покрыть этот разрыв между отгрузкой и реальной оплатой, увеличивая затраты.

Если контрагенты задерживают платёж, возникает просроченная задолженность, что ведёт к кассовым разрывам — компании нечем платить поставщикам, оплачивать налоги или зарплату. Страдает ликвидность.

Снижение ДЗ напрямую увеличивает приток денежных средств.

Пренебрежение управлением дебиторской задолженностью — прямая дорога к кризису платежеспособности, даже при растущих продажах. 

Как правильно управлять дебиторской задолженностью

Для собственников бизнеса управление ДЗ означает контроль над денежными потоками и сведение к минимуму рисков. Что поможет наладить правильную работу с дебиторской задолженностью:

• Разработка и соблюдение кредитной политики. Определите правила предоставления отсрочки: лимиты по суммам и срокам погашения для разных контрагентов.

• Предоплата и авансы. Требование частичной или полной предоплаты — мощный инструмент снижения риска.

• Непрерывный анализ и мониторинг. Регулярно отслеживайте ключевые показатели:

→ Оборачиваемость ДЗ (как быстро долги превращаются в денежные средства).

→ Срок погашения задолженности (среднее время между отгрузкой и оплатой).

→ Долю просроченной задолженности.

• Работа с просрочкой. Действуйте по нарастающей:

→ Досудебное взыскание — напоминания, претензии, переговоры.

→ Судебное взыскание — подача исков до истечения срока исковой давности (3 года).

→ Коллекторы или цессия — продажа проблемного долга специализированным агентствам или факторинговым компаниям.

• Факторинг — продажа ДЗ банку или фактору для мгновенного получения большей части платежа.

• Резервирование по сомнительным долгам. Формируйте резервы на возможные потери по сомнительной задолженности.

Налаженная система управления дебиторской задолженностью позволяет своевременно получать платежи, минимизировать риски безнадежных долгов и сохранять финансовую устойчивость даже в условиях крупных контрактов с отсрочкой.

Игнорирование эффективного управления ДЗ ставит под удар ликвидность и рост бизнеса.

Что такое кредиторская задолженность

Кредиторская задолженность (КЗ) — это финансовые обязательства компании перед контрагентами. Проще говоря, это долг, который компания должна погасить.

КЗ — это пассив, так как означает будущий отток денежных средств.

Кредиторская задолженность возникает, когда:

• Компания получила товары, сырьё или услуги от поставщиков, но ещё не произвела оплату.

• Предприятие воспользовалось услугами подрядчиков, но расчёт не завершен (например, крупный девелопер должен строительной бригаде за завершенный этап ЖК).

• Начислены, но не выплачены налоги, взносы или штрафы бюджету.

• Начислена, но еще не выплачена заработная плата персоналу.

• Получены авансы от покупателей за ещё не отгруженные товары или неоказанные услуги (полученные авансы).

Понимание природы кредиторской задолженности и контроль над её объёмами и сроками — одна из ключевых задач в управлении бизнесом. О том, какие виды кредиторской задолженности существуют, расскажем далее.

Виды кредиторской задолженности

Классификация кредиторки необходима для поддержания финансовой устойчивости бизнеса. Ключевые виды КЗ:

• Перед поставщиками и подрядчиками. Долги за полученные товары, сырье, работы или услуги с отсрочкой платежа.

• Перед персоналом. Начисленная, но не выплаченная зарплата, отпускные, премии.

• Перед бюджетом и фондами. Долги по налогам (НДС, прибыль), сборам, страховым взносам, пеням, штрафам.

• Перед учредителями. Обязательства по выплате утвержденных дивидендов.

• Полученные авансы от клиентов. Предоплата от покупателей за неотгруженный товар.

• Кредиты и займы. Непогашенные суммы по банковским кредитам и овердрафтам.

• Исполнительные листы. Неисполненные судебные решения.

• Просроченная зарплата. Задержка выплат (крайне нежелательная КЗ, так как несёт серьёзный риск для репутации и ликвидности).

Классификация КЗ важна для бизнеса, так как понимание структуры задолженности позволяет точно планировать денежные потоки и выстраивать эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью в комплексе.

Как кредиторская задолженность влияет на бизнес

Грамотное управление кредиторской задолженностью критически важно для бизнеса, так как её неконтролируемый рост ведёт к серьезным угрозам финансовой устойчивости.

Отсрочка платежа поставщикам, фактически, — это бесплатный источник оборотных средств.

Управление сроками погашения позволяет гибко планировать выплаты, синхронизируя их с поступлением денежных средств от дебиторов. Однако существуют и критичные риски неэффективного управления КЗ:

• Штрафы и пени. Просрочка платежа поставщикам, в бюджет или персоналу ведет к значительным финансовым санкциям.

• Ухудшение отношений с контрагентами. Систематические задержки платежей разрушают доверие. Поставщики могут ужесточить условия, снизить приоритетность поставок или вовсе прекратить сотрудничество.

• Судебные иски и взыскание. Кредиторы вправе подать иск, что грозит арестом счетов, имущества и дополнительными судебными издержками.

• Потеря репутации. Просрочки, особенно по зарплате или бюджетным платежам, наносят ущерб имиджу компании как надежного партнера и работодателя.

• Банкротство. Накопление просроченной КЗ, особенно при массовых требованиях кредиторов и отсутствии ликвидности, может стать прямой дорогой к процедуре несостоятельности. 

Кредиторская задолженность — неотъемлемая часть бизнеса. Используя её как инструмент финансирования, можно оптимизировать оборотный капитал. Но эффективное управление требует жёсткого контроля сроков, учёта и планирования платежей.

Как правильно управлять кредиторской задолженностью

Эффективное управление кредиторской задолженностью заключается в балансе между использованием «бесплатного» финансирования и сохранением финансовой устойчивости. Для крупного бизнеса ошибки здесь стоят миллионов. Ключевые стратегии управления кредиторской задолженностью  включают:

• Строгое планирование и контроль сроков. Создайте реестр платежей с датами погашения. Приоритезируйте платежи бюджету и персоналу.

• Использование скидок за раннюю оплату. Договаривайтесь с контрагентами о скидках за досрочный расчёт.

• Жёсткий мониторинг просрочки. Внедрите KPI по доле просроченной задолженности. Оперативно реагируйте на срывы сроков:

→ Переговоры с кредиторами — реструктуризация долга при кассовых разрывах.

→ Контроль за исковой давностью — отслеживайте 3-летний срок для оспаривания долга кредиторами.

• Баланс с дебиторкой. Синхронизируйте сроки погашения КЗ с поступлением денег от дебиторов.

В результате грамотного управления кредиторской задолженностью минимизируются риски штрафов и потери репутации. Кроме этого улучшится ликвидность и платежеспособность бизнеса.

Системный подход к управлению дебиторской и кредиторской задолженностью — основа выживания крупного бизнеса.

Дебиторская и кредиторская задолженность: частые вопросы собственников

Эксперт Эльвира Купкенова

Финдир НФ

Какие показатели помогают оценить эффективность управления дебиторской задолженностью?

Главный инструмент управления ДЗ — коэффициент задолженности (дебиторская задолженность к выручке). Он указывает, какая доля выручки не была получена и находится в дебиторской задолженности.

Как эффективно вести переговоры с контрагентами, которые задерживают оплату или просят об отсрочке?

Для начала запросите официальное обоснование задержки и проверьте историю платежей контрагента. Далее предложите реалистичный график погашения (возможно, частями) или подписание дополнительного соглашения с условиями, пенями и последствиями срыва.

Если соглашение нарушено контрагентом, чётко обозначьте следующие шаги (претензия, суд, передача коллекторам).

Как найти баланс между выгодой отсрочки платежей и риском неполучения денег?

Для сохранности баланса установите лимиты отсрочки и сумм для разных групп контрагентов на основе их платежеспособности. Назначайте индивидуальные кредитные лимиты для каждого контрагента и строго проверяйте их финансовое состояние перед предоставлением/продлением отсрочки.

Кроме этого, регулярно отслеживайте исполнение обязательств и оперативно пересматривайте условия (предоплата, сокращение отсрочки) при первых признаках риска у контрагента.

Дебиторская и кредиторская задолженность: в двух словах

• Дебиторская задолженность — это актив (вам должны за отгруженные товары/услуги), а кредиторская — пассив (вы должны поставщикам, бюджету, персоналу). Оба вида задолженности — неотъемлемая часть операционной деятельности, но требуют принципиально разного управления.

• Рост ДЗ увеличивает выручку в отчётах, но замораживает фактические денежные средства, угрожая ликвидности. КЗ — источник «бесплатного» финансирования (за счёт отсрочки), но просрочка ведет к штрафам, судам и потере репутации.

• Эффективное управление требует жесткого контроля сроков, анализа показателей (оборачиваемость ДЗ, доля просроченной КЗ) и стратегий: для ДЗ — кредитная политика, предоплата, факторинг, работа с просрочкой; для КЗ — планирование платежей, переговоры с кредиторами, баланс с поступлениями от ДЗ.

Поможем настроить учёт и увеличить чистую прибыль

Финансовые директора Нескучных — не просто эксперты в цифрах. Это  стратеги, которые превратят учёт из рутины в инструмент роста. Мы настроим учёт «под ключ», найдём «дыры» в бюджете и поможем взять под контроль дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Вот как мы уже помогли многим клиентам:

• Из-за бонусов сотрудники зарабатывали больше гендиректора. Разобрались! 

• Финспецназ: разработали систему мотивации

• Сделали +2,5 млн рублей к маржинальному доходу в кризис

• Увеличили рентабельность собственного капитала с 24 до 48%

• Увеличили чистую прибыль в 14 раз и сократили возврат дебиторки

• Заткнули дыру, в которую 6 лет утекало до 150 000 ₽ в месяц

Расскажите нам, каким вы хотите видеть свой бизнес, и мы поможем прийти к цели. Тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любого города России, СНГ и Европы.

Увидеть, как финдир НФ помогает решать бизнес-задачи, можно на онлайн-экскурсии.