Анализ финансово-хозяйственной деятельности: когда нужен и как его провести

Успешный бизнес — как игра хорошего оркестра. Классные кадры, эффективные инструменты и нужные действия в нужное время — всё это работает на результат. Управлять процессом помогает анализ финансово-хозяйственной деятельности. Он, как партитура для дирижера, дает возможность видеть все процессы одновременно и вовремя принимать необходимые решения. 

Расскажем, из чего складывается анализ финансово-хозяйственной деятельности и как его проводить.

Содержание

Анализ финансово-хозяйственной деятельности: что это такое

Показатели финансово-хозяйственной деятельности

Зачем анализировать финансово-хозяйственную деятельность

Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности

Этапы анализа финансово-хозяйственной деятельности

Анализ финансово-хозяйственной деятельности: частые вопросы собственников

Анализ финансово-хозяйственной деятельности: в двух словах

Проведем анализ АФХД для вашей компании

Анализ финансово-хозяйственной деятельности: что это такое

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (для краткости будем использовать аббревиатуру АФХД) — это комплексная оценка ключевых показателей бизнеса: его имущества, финансового положения, результатов работы и перспектив развития.

Есть два основных вида АФХД: внешний и внутренний. И если внутренний проводится непосредственно внутри компании и в ее интересах, то внешний часто интересен конкурентам, чтобы узнать слабые места противника.

	Внешний АФХД	Внутренний АФХД
Для кого нужен анализ	Для кредиторов и инвесторов Для конкурентов Для контролирующих органов (например, налоговой)	Для руководства компании и ее сотрудников
Цели и задачи	Проверка стабильности бизнеса — для инвесторов и кредиторов Анализ рынка — для СМИ и рейтинговых агентств Оценка сильных и слабых сторон соперника — для конкурентов Проверка соответствия заявленных данных реальному положению дел — для налоговой	Разобраться с финансовым положением компании Найти причины текущего положения дел Проанализировать выручку Наметить точки роста
Какие данные используются	Публичная бухгалтерская и финансовая отчетность	Показатели внутренней отчетности
Кто проводит	Надзорные органы Аналитические и рейтинговые агентства Журналисты Конкуренты	Сотрудник компании или приглашенный специалист (например, финдир на аутсорсе)

Показатели финансово-хозяйственной деятельности

Показатели помогают оценить работу предприятия и выявить тенденции — как положительные, так и негативные. Это основа для понимания текущих проблем (если они есть) и база для будущих управленческих решений. 

1) Показатели рентабельности. Они дают понять, насколько успешно ресурсы предприятия работают на прибыль.  И вот в каких моментах помогают показатели рентабельности:

— оценка прибыльности: какой доход приносит каждый рубль, вложенный в бизнес. Благодаря такой оценке становится ясно, какие направления деятельности выгодны, а какие требуют оптимизации;

— сравнение с конкурентами: рентабельность позволяет сравнивать эффективность работы. Если у конкурентов показатели выше, это повод задуматься об улучшении процессов в компании;

— принятие управленческих решений: на основе анализа рентабельности руководство может принимать решения о распределении ресурсов, изменении цен, расширении ассортимента или сокращении затрат;

— прогнозирование развития: анализ динамики рентабельности дает возможность предугадывать варианты развития компании и корректировать стратегию;

— привлечение инвесторов: высокие показатели рентабельности говорят о стабильности и неплохих перспективах роста компании. Они могут заинтересовать желающих вложить средства в инвестпроект.

И у падения, и у роста рентабельности всегда есть конкретные причины, и во время анализа финансово-хозяйственной деятельности их важно определить. Сделать это можно с помощью оценки рентабельности чистой прибыли, активов, собственного капитала. 

2) Показатели ликвидности. Они используются для определения потребности компании в денежных средствах. Ликвидность — это то, насколько быстро удастся продать активы, чтобы рассчитаться с долгами. Чем она выше, тем быстрее можно решить вопрос.

Расчёты показателей ликвидности включают:

• Оценку платежеспособности. Компания регулярно выплачивает зарплаты сотрудникам, вносит платежи контрагентам, оплачивает налоги, а часто и кредиты. Показатели ликвидности позволяют оценить, сможет ли она закрыть обязательства в ближайшее время.

• Определение риска банкротства. Низкая ликвидность —  индикатор трудностей с платежными обязательствами и повышения риска банкротства. Анализ ликвидности выявляет потенциальные проблемы заранее.

• Принятие управленческих решений. Менеджеры компании могут использовать данные о ликвидности для планирования стратегических шагов. Например, для привлечения дополнительных инвестиций, изменения политики управления запасами или дебиторской/кредиторской задолженностью.

• Привлечение инвесторов и кредиторов. Потенциальные инвесторы и банки оценивают ликвидность компании, прежде чем выделить на нее средства. Высокий уровень ликвидности повышает доверие к бизнесу.

• Контроль над денежными потоками. Регулярный мониторинг ликвидности — это «прививка» от дефицита наличных. Когда всё под контролем, управлять финансами легче.

Ниже три «кита», на которых зиждется оценка ликвидности. Если их показатели низкие, растет риск неплатежеспособности компании. 

Параметр	Формула	Как улучшить
Коэффициент платежеспособности (П) Соотношение поступлений и выплат	П = (Движение средств (ДС) на начало + ДС поступления)/ ДС оплаты	Пересматривать схему поступлений и выплат
Коэффициент текущей ликвидности (ТЛ) Показывает, сколько раз компания может покрыть краткосрочные обязательства с помощью денег, дебиторки и запасов	ТЛ = (ДС + дебиторская задолженность (ДЗ) + запасы) / краткосрочные обязательства Норма: 1,5 — 2	Анализировать долю просроченной ДЗ, повышение краткосрочных обязательств  Составить план улучшения по каждому из факторов
Коэффициент абсолютной ликвидности (АЛ) Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счёт денежных средств	АЛ = ДС/ Краткосрочные обязательства  Норма:  от 0,2	Рассмотреть условия пересмотра краткосрочных обязательств

3) Показатели финансовой устойчивости. Приготовьтесь: здесь тоже нужны коэффициенты, без них никак. Вот в этой статье мы подробно рассказали о способах улучшения финансовой устойчивости и расчёте коэффициентов. Ниже перечислим основные параметры кратко.

• Коэффициент финансовой устойчивости. Он показывает, какая часть оборотных активов компании финансируется из наиболее устойчивых источников: собственного капитала или долгосрочных займов. О финансовой независимости компании свидетельствует коэффициент свыше 0,9. «Красный флаг» — показатель 0,75 и ниже. А вот 0,95 и выше говорит о том, что компания не использует все доступные возможности для расширения бизнеса за счёт «быстрых» источников финансирования, и деньги можно пустить в дело.

• Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Он выявляет, во сколько раз долги компании больше ее капитала. При больших значениях коэффициента организация теряет финансовую независимость, ее финансовое положение становится крайне неустойчивым. Таким организациям сложнее привлечь дополнительные займы. Каков оптимальный коэффициент?  Многие компании за «золотой стандарт» берут показатель 1,5 (60% заемного капитала и 40% собственного). 

4) Показатели оборачиваемости (деловой активности). Оборачиваемость — это срок, за который компания продает запас товара. В АФХД она используется для решения нескольких задач:

• Оценки эффективности управления активами. Это не только скорость продажи товаров, но и эффективность сбора долгов с клиентов и выплат собственных задолженностей кредиторам.  

• Оптимизации использования капитала. Чем выше оборачиваемость, тем эффективнее используется собственный капитал, а это стимул увеличения прибыли при тех же объемах инвестиций.

• Анализа ликвидности. Показатели оборачиваемости выявляют способность компании своевременно выполнять свои обязательства. Например, высокая оборачиваемость по дебиторке означает, что клиенты быстро оплачивают счета, а это улучшает ликвидную позицию компании.

• Сравнения с конкурентами. Сравнением с оборачиваемостью конкурентов можно выявить сильные и слабые стороны своего бизнеса.  

• Планирования и прогнозирования. Анализ трендов оборачиваемости позволяет предвидеть будущие потребности в финансировании и планировать стратегии по улучшению финансовых результатов.

• Выявления проблемных зон. Низкие показатели оборачиваемости могут указать на проблемы в разных областях бизнеса: например, избыток неликвидных запасов, задержку платежей клиентами или чрезмерную задолженность перед поставщиками.

5) Показатели производительности. Это отношение результата к затратам или ресурсу. Они применяются для решения нескольких задач:

• для оценки эффективности использования ресурсов. Сколько продукции или услуг производит сотрудник или единица оборудования за определенный отрезок времени и можно ли улучшить показатели;

• для поиска вариантов оптимизации. При анализе становятся видны узкие места в производстве, например, устаревшее оборудование или персонал, работающий еще по советским учебникам. А если проблема ясна, найдутся и способы ее устранить. В случае с вышеописанными проблемами — начать выделять средства на модернизацию и обучение сотрудников;

• для сравнения с конкурентами. Сопоставляя свою производительность с показателями конкурентов, можно оценить конкурентоспособность компании на рынке. Более высокая производительность может дать преимущество в виде снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли;

• для управления затратами. Повышение производительности часто ведет к снижению затрат на единицу продукции. Это особенно важно в условиях высокой конкуренции, когда необходимо контролировать цены и сохранять рентабельность.

• для прогнозирования потребностей. Анализ текущих уровней производительности позволяет прогнозировать объёмы производства, а вместе с тем необходимость привлечения  ресурсов. Это и финансы, и кадровые изменения, и вложения в технологии;

• для контроля качества. Показатели производительности также могут включать оценку качества продукции. Например, количество дефектов на тысячу единиц продукции. Здесь всё просто: чем меньше брака, тем выше качество;

• для повышения мотивации сотрудников. Регулярный мониторинг и улучшение показателей производительности может стать стимулом для работников, так как они видят результаты своей работы и стремятся к их улучшению;

• для устойчивого роста. Увеличение производительности позволяет компании расти без значительного увеличения затрат, что делает рост более управляемым.

Зачем анализировать финансово-хозяйственную деятельность

Анализ финансово-хозяйственной деятельности — это способ получить информацию о компании, для того чтобы:

• оценить эффективность бизнеса и получить помощь в принятии правильных управленческих решений;

• принять решение об отсрочке платежа;

• привлечь внешнее финансирование: взять кредит или найти инвестора;

• оценить риск банкротства и подумать, как эффективнее использовать имущество компании;

• рассчитать рентабельность инвестиций и выделить самые выгодные проекты;

• увидеть возможности развития компании с позиции финансового обеспечения, текущее и перспективное финансовое состояние компании.

Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности

Методов анализа несколько. Какой применить — зависит от задач.

Горизонтальный анализ — сравнение финансовых показателей за различные временные периоды (например, кварталы, годы), чтобы отследить динамику изменений. Полезен для выявления тенденций в развитии компании, для определения сезонных колебаний и планирования.

Вертикальный анализ предназначен для изучения структуры финансовых показателей относительно общей суммы баланса, ДДС, ОПИУ. Он обычно проводится в рамках одного периода.

(О том, что такое ДДС, ОПиУ и баланс, у нас в НФ есть книга!)

Вертикальный анализ помогает оценить структуру активов, пассивов, доходов и расходов, что полезно для понимания распределения ресурсов и приоритетов компании.

Коэффициентный анализ основан на расчёте различных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, ликвидность, рентабельность и другие аспекты деятельности компании.

Факторный анализ — выясняем причины изменений.

SWOT-анализ — это инструмент стратегического планирования, позволяющий выявить внутренние и внешние факторы, влияющие на деятельность компании

План-факт анализ — это сравнение и исследование плановых и фактических значений показателей, объяснение отклонений между ними, формулировка выводов.

Как видно из перечисленных выше пунктов, параметров для оценки много. Поэтому доверить подсчеты профильному специалисту.

Этапы анализа финансово-хозяйственной деятельности

В каждом из перечисленных выше методов своя последовательность работы. Но в общем можно выделить основные. 

1. Выбор анализируемых параметров. Это могут быть показатели работы компании, динамика их изменения или  коэффициенты — всё зависит от типа анализа.

2. Сбор данных. В горизонтальном анализе, например, собирается финансовый отчет за два временных периода или более (например, 2 месяца, 2 года). В вертикальном — данные как минимум за один отчетный период.

3. Расчёты. Это может быть расчёт абсолютных и относительных изменений, как в горизонтальном анализе; расчёт долей, как в вертикальном, или коэффициентов  — в коэффициентном. В SWOT-анализе мы выявляем сильные и слабые стороны.

4. Итоги и планы. На этом этапе формулируются выводы о финансовом состоянии компании, в случае необходимости составляются рекомендации по улучшению показателей и планы развития на определенный период (это может быть как квартал, так и год, и несколько лет).

Анализ финансово-хозяйственной деятельности: частые вопросы собственников

В каких программах или сервисах можно провести анализ финансово-хозяйственной деятельности?

Выбор вариантов большой. В самых простых вариантах можно использовать онлайн и офлайн Exсel- и Google-таблицы. Там многие параметры придется вводить вручную. Есть и профессиональные программы. Например, сервис ‭«Финтабло». 

Как часто нужно проводить АФХД компаниям?

Минимум раз в год — по бухгалтерским и налоговым отчетам, отчету о прибыли и другим документам. При такой частоте анализа собственники бизнеса смогут заранее подготовиться к тому, что их ждет, например к кассовому разрыву.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности: в двух словах

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности — это комплексная оценка ключевых показателей бизнеса: его имущества, финансового положения, результатов работы и перспектив развития.

• Основные параметры оценки финансово-хозяйственной деятельности — это показатели рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости,  оборачиваемости и производительности. Это основа для понимания текущих проблем (если они есть) и база для будущих управленческих решений. 

• АФХД бывает вертикальный, горизонтальный, коэффициентный факторный, SWOT-анализ и план-фактный.

• Любой анализ проводится поэтапно. Нужно выделить необходимые параметры, собрать данные, провести рассчеты и на основе этих цифр и выводов составить рекомендации на будущее.

Проведем АФХД для вашей компании

Составление АФХД — процесс трудоемкий. И часто в компании нет компетентных специалистов, готовых заняться подсчетами. Финдиры Нескучных регулярно берут эту задачу на себя, освобождая клиентов от головной боли с документацией и «слепых зон» в работе бизнеса.

Также они помогают бизнесу решить проблемы, которые могут быть выявлены при АФХД, — например, сократить кассовый разрыв, ускорить оборачиваемость или возврат дебиторки. Вот как это обычно бывает:

В 2 раза ускорили оборачиваемость запасов

Как сократить запасы на складе. Разбираемся с неликвидом

Увеличили чистую прибыль в 14 раз и сократили возврат дебиторки 

Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любого города России, СНГ и Европы.

Самый простой способ узнать о том, как работают наши финдиректора, — записаться на экскурсию ↓