Как рассчитать запас финансовой прочности

В бизнесе можно считать 100 500 показателей и не заметить проблемы. А можно определить несколько основных и сразу понять, всё ли в организации хорошо, а если нет — что именно поправить. Запас финансовой прочности как раз один из таких показателей. Рассказываем всё важное про него: что это такое, как считать, как анализировать и использовать в работе. И формулы, конечно!

Содержание

Что такое запас финансовой прочности

Как рассчитать запас финансовой прочности: формула и пример

Как оценить коэффициент запаса финансовой прочности и что он значит для бизнеса

Анализ запаса финансовой прочности: как управлять и что делать дальше

Как увеличить запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности: в двух словах

Поможем повысить запас финансовой прочности

Что такое запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности, сокращенно ЗФП, — это разница между объемом выручки и точкой безубыточности. По нему можно оценить, насколько состояние компании устойчиво с точки зрения финансов. 

Сначала разберемся с терминами, а затем рассчитаем запас финансовой прочности на примерах.

Точка безубыточности, ТБУ, — это объем выручки, которую предприятию надо заработать, чтобы отбить свои расходы за определенный период, то есть выйти в ноль. Считается по формуле:

ТБУ = Постоянные расходы / Маржинальность * 100%

Постоянные расходы — это те, что не зависят от объема выручки, например, аренда офиса, зарплата бухгалтера.

А маржинальность — это сколько выручки остается после вычета переменных расходов (сырья, доставки, бонуса продажнику со сделки) в процентах.

Для примера посчитаем ТБУ выдуманного цветочного магазина в Excel:

Выручка — объем фактической выручки, которую предприятие получило. Например, в этом месяце продали 100 букетов по 2000 ₽ — получили 200 000 ₽.

И вот разница между выручкой и ТБУ — это и есть запас финансовой прочности. Он показывает: есть ли у предприятия фора? Или оно едва-едва отбивает постоянные расходы? Ведь между «получили 1 ₽» и «получили 10 млн ₽» сверх точки безубыточности разница огромная. В первом случае речи о финансовой устойчивости предприятия не идет, но мы еще поговорим об этом дальше.

Как рассчитать запас финансовой прочности: формула и пример

Запас финансовой прочности рассчитывают по формуле:

Выручка − Точка безубыточности

Для расчета обычно используют данные из такого документа, как ОПиУ, — это отчет о прибылях и убытках. Именно в нем собирается информация о выручке, постоянных и переменных расходах, маржинальной прибыли. В шаблонах НФ там же считают и точку безубыточности, и рентабельности.

Здесь важно понимать, что выручка — это не все пришедшие за месяц деньги, а сумма отгруженного клиентам товара или оказанных услуг. Независимо от того, оплатили они их или нет. В нашем примере с цветами продавец сразу получает деньги, поэтому для него выручка и оплаты — это одно и то же. Но если бы он брал авансы или работал по постоплате, совпадения бы не было.

Если же отчетов нет, можно попросить у бухгалтера нужные для определения запаса финансовой прочности данные: выручка, постоянные и переменные расходы, маржинальная прибыль, например, за последние три месяца. И рассчитать всё самостоятельно.

[FORM PRESET="H" - "Барсетка шаблонов"/]

Чтобы было понятнее, как пользоваться формулой, рассмотрим еще один пример ↓ 

Допустим, ООО «Кактус» продает цветы. Чтобы покрыть затраты на аренду помещения, зарплаты сотрудников и закупку самих цветов, «Кактусу» требуется каждый месяц продавать минимум на 3 млн рублей, — с этой суммой магазин будет в точке безубыточности. По факту же «Кактус» в среднем получает 5 млн рублей. Проведем расчет по формуле:

5 млн ₽ − 3 млн ₽ = 2 млн ₽

Результат расчета — 2 млн ₽ — это и есть запас финансовой прочности. И посмотрим этот же расчет на графике:

Конечно, размер ТБУ может меняться, если меняется структура расходов. И выручка тоже может быть одной в июле и совсем другой в следующие месяцы. Но в целом стоит стремиться к тому, чтобы запас финансовой прочности не снижался после определенного уровня. Об этом еще поговорим дальше.

Как оценить коэффициент запаса финансовой прочности и что он значит для бизнеса

Итак, магазин из нашего примера имеет точку безубыточности в 3 млн, выручку в 5 млн, а запас финансовой прочности, соответственно, в 2 млн. Но возникает вопрос: 2 млн — это много или мало для финансовой прочности компании? 

Интерпретировать и анализировать показатель позволяет коэффициент ЗФП. Чтобы его узнать, нужно провести еще один расчет, но уже по другой формуле:

(Выручка − Точка безубыточности) / Выручка

Опять посчитаем на примере «Кактуса»:

(5 млн − 3 млн) / 5 млн = 0,4 — вот эта цифра называется коэффициентом запаса финансовой прочности, или коэффициентом ЗФП.

Теперь анализ: как понимать значения этого коэффициента в разрезе финансовой устойчивости предприятия ↓

Результат расчета по формуле	Интерпретация
Коэффициент ЗФП меньше 0,2	положение критическое, есть риск банкротства
Коэффициент ЗФП от 0,2 до 0,5	положение неустойчивое, есть риски, в компании кризис
Коэффициент ЗФП от 0,5 до 0,8	положение устойчивое, всё хорошо

Что полученные данные означают на практике:

Если коэффициент ЗФП составляет 20%  — значит, снижение выручки на 20% приведет компанию к точке 0. Следовательно, если коэффициент ЗФП менее 20%, — снижение выручки на этот процент уже оставит компанию без прибыли, а если выручка снизится еще больше, то будет убыток.

Как мы видим в таблице, у «Кактуса» дела идут не очень: хоть он и получает каждый месяц 5 млн, этого оказывается недостаточно, — если смотреть относительно расходов. 

Тут есть нюанс: запас финансовой прочности нужно отслеживать каждый месяц. А вот оценивать и анализировать показатель необходимо не в абсолютном значении, а в относительном — в динамике за год или полгода. Потому что разовое снижение показателя еще ни о чем не говорит — важна тенденция. Например, такая:

На этом графике мы видим, что в течение года коэффициент ЗФП меняется, но в целом остается выше уровня 0,5. Если у снижения в январе и декабре есть объективные причины, мы их понимаем и прогнозируем дальнейшее развитие, то дела у «Кактуса» все-таки идут хорошо.

Анализ запаса финансовой прочности: как управлять и что делать дальше

Когда предприятие знает свой запас финансовой прочности, оно может:

• Анализировать показатель каждый месяц, квартал или год, чтобы на основе результатов корректировать свои действия. Анализировать при этом можно как организацию в целом, так и отдельные направления, филиалы или точки продаж. 

• Строить прогнозы на основе показателя — что будет, если станем продавать меньше? А если увеличим цену? Или, наоборот, дадим крутые скидки и будем продавать почти по себестоимости? Любые изменения влияют на ЗФП, их можно просчитать и ими можно управлять.

• Понимать, сколько продукции требуется реализовывать, чтобы держаться на плаву. И использовать эту информацию, например, для плана продаж.

• Просчитать риски на случай, если придется снижать объемы продаж или производства — уходить с рынка какой-либо страны, закрывать точки и прочее неприятное. Запас финансовой прочности поможет увидеть, насколько можно ужиматься, и четче управлять ситуацией.

Как увеличить запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности можно повышать, если не устраивает текущий уровень. Тут два пути: увеличивать маржинальную прибыль или сокращать расходы. Например:

↑ Повышать маржинальную прибыль:

• Делать акцент на высокомаржинальной продукции — это обычно способствует росту прибыли.

• Расширить или изменить ценовой сегмент. Например, реализовывать товары премиум-сегмента, чтобы добиться повышения прибыли.

• Расширить каналы реализации продукции. К примеру, подключить новый канал: продавать не только через сайт, но и в соцсетях, через партнеров или оптом.

• Поднять цены на единицу продукции, товары или услуги компании.

• Задействовать маркетинг, например, внедрить систему лояльности, чтобы продавать чаще при меньших расходах на привлечение клиентов.

↓ Сокращать расходы

• Контролировать расходники: ввести нормы расходов материалов и сырья. 

• Отдать часть работы на аутсорс или перейти на сдельную оплату труда.

• Заменять постоянные расходы переменными, чтобы снизить себестоимость.

• Получать скидки за объем покупаемой продукции или сменить поставщика.

• Пересмотреть схему поставок товара для снижения затрат на доставку.

Подробнее об этом мы рассказывали в отдельных статьях, вот они:

• Пять способов снизить расходы на производстве

• Как правильно снижать затраты в бизнесе

• Пять правил сокращения расходов в бизнесе

• Девять способов повысить маржинальность в торговле

• Как повысить цены и не растерять клиентов

• Как привлечь финансирование бизнеса

Запас финансовой прочности: в двух словах

Запас финансовой прочности — это разница между текущим объемом продаж и точкой безубыточности, которая показывает, насколько компания может позволить себе снижение выручки без риска уйти в убыток.

• Высокий запас финансовой прочности (более 60%) свидетельствует о стабильности бизнеса и его способности противостоять внешним шокам, таким как экономический спад или усиление конкуренции.

• Для повышения финансовой прочности компании можно либо увеличить маржинальность продаж, либо снизить постоянные расходы, либо и то и другое

• Регулярный мониторинг финансовой прочности позволяет вовремя выявлять риски и принимать превентивные меры: корректировать цены, оптимизировать ассортимент или пересматривать структуру затрат.

• Запас финансовой прочности — ключевой показатель для инвесторов и кредиторов при оценке кредитоспособности компании и её потенциала для развития, поэтому его анализ важен не только для внутренних нужд, но и для внешних коммуникаций.

Поможем повысить запас финансовой прочности

Есть и третий путь — обратиться к финдирам Нескучных, которые наведут порядок в доходах и расходах. Тогда и запас финансовой прочности, и другие показатели будут в порядке. 

Вот что мы уже сделали:

• Кейс: за квартал повысили рентабельность активов стоматологии на 19%, а ROE на 11%

• Как финдир помог увеличить выручку на 22% за 10 месяцев: кейс по оптимизации бизнес-процессов в общепите

• Повысили рентабельность кофейни на 5%, а себестоимость сохранили на уровне 30%

Тип бизнеса, город и даже страна — не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любых городов России, СНГ и Европы.

А самый простой способ подробнее узнать о работе финансового директора — это онлайн-экскурсия ↓