В бизнесе можно считать 100 500 показателей и не заметить проблемы. А можно определить несколько основных и сразу понять, всё ли в организации хорошо, а если нет — что именно поправить. Запас финансовой прочности как раз один из таких показателей. Рассказываем всё важное про него: что это такое, как считать, как анализировать и использовать в работе. И формулы, конечно!
Что такое запас финансовой прочности
Запас финансовой прочности, сокращенно ЗФП, — это разница между объемом выручки и точкой безубыточности. По нему можно оценить, насколько состояние компании устойчиво с точки зрения финансов.
Сначала разберемся с терминами, а затем рассчитаем запас финансовой прочности на примерах.
Точка безубыточности, ТБУ, — это объем выручки, которую предприятию надо заработать, чтобы отбить свои расходы за определенный период, то есть выйти в ноль. Считается по формуле:
ТБУ = Постоянные расходы / Маржинальность * 100%
Постоянные расходы — это те, что не зависят от объема выручки, например аренда офиса, зарплата бухгалтера.
А маржинальность — это сколько выручки остается после вычета переменных расходов (сырья, доставки, бонуса продажнику со сделки) в процентах.
Для примера посчитаем ТБУ выдуманного цветочного магазина в Excel:
Выручка — объем фактической выручки, которую предприятие получило. Например, в этом месяце продали 100 букетов по 2 000 ₽ — получили 200 000 ₽.
И вот разница между выручкой и ТБУ — это и есть запас финансовой прочности. Он показывает: есть ли у предприятия фора? Или оно едва-едва отбивает постоянные расходы? Ведь между «получили 1 ₽» и «получили 10 млн ₽» сверх точки безубыточности разница огромная. В первом случае речи о финансовой устойчивости предприятия не идет, но мы еще поговорим об этом дальше.
Как рассчитать запас финансовой прочности: формула и пример
Запас финансовой прочности рассчитывают по формуле:
Выручка − Точка безубыточности
Для расчета обычно используют данные из такого документа, как ОПиУ — это отчет о прибылях и убытках. Именно в нем собирается информация о выручке, постоянных и переменных расходах, маржинальной прибыли. В шаблонах НФ там же считают и точку безубыточности, и рентабельности.
Здесь важно понимать, что выручка — это не все пришедшие за месяц деньги, а сумма отгруженного клиентам товара или оказанных услуг. Независимо от того, оплатили они их или нет. В нашем примере с цветами продавец сразу получает деньги, поэтому для него выручка и оплаты — это одно и то же. Но если он брал авансы или работал по постоплате, совпадения бы не было.
Если же отчетов нет, можно попросить у бухгалтера нужные для определения запаса финансовой прочности данные: выручка, постоянные и переменные расходы, маржинальная прибыль, например, за последние три месяца. И рассчитать всё самостоятельно.
Чтобы было понятнее, как пользоваться формулой, рассмотрим еще один пример ↓
Допустим, ООО «Кактус» продает цветы. Чтобы покрыть затраты на аренду помещения, зарплаты сотрудников и закупку самих цветов, «Кактусу» требуется каждый месяц продавать минимум на 3 млн рублей — с этой суммой магазин будет в точке безубыточности. По факту же «Кактус» в среднем получает 5 млн рублей. Проведем расчет по формуле:
5 млн ₽ − 3 млн ₽ = 2 млн ₽
Результат расчета — 2 млн ₽ — это и есть запас финансовой прочности. И посмотрим этот же расчет на графике:
Конечно, размер ТБУ может меняться, если меняется структура расходов. И выручка тоже может быть одной в июле и совсем другой в следующие месяцы. Но в целом стоит стремиться к тому, чтобы запас финансовой прочности не снижался после определенного уровня. Об этом еще поговорим дальше.
Как интерпретировать результаты расчета — оценка коэффициента ЗФП
Итак, наше швейное производство «Кукус» имеет точку
Итак, магазин из нашего примера имеет точку безубыточности в 3 млн, выручку в 5 млн, а запас финансовой прочности, соответственно, в 2 млн. Но возникает вопрос: 2 млн — это много или мало для финансовой прочности компании?
Интерпретировать и анализировать показатель позволяет коэффициент ЗФП. Чтобы его узнать, нужно провести еще один расчет, но уже по другой формуле:
(Выручка − Точка безубыточности) / Выручка
Опять посчитаем на примере «Кактуса»:
(5 млн − 3 млн) / 5 млн = 0,4 — вот эта цифра называется коэффициентом запаса финансовой прочности, или коэффициентом ЗФП.
Теперь анализ: как понимать значения этого коэффициента в разрезе финансовой устойчивости предприятия ↓
| Результат расчета по формуле | Интерпретация |
| коэффициент ЗФП меньше 0,2 | положение критическое, есть риск банкротства |
| коэффициент ЗФП от 0,2 до 0,5 | положение неустойчивое, есть риски, в компании кризис |
| коэффициент ЗФП от 0,5 до 0,8 | положение устойчивое, всё хорошо |
Как мы видим, у «Кактуса» дела идут не очень: хоть он и получает каждый месяц 5 млн, этого оказывается недостаточно — если смотреть относительно расходов.
Тут есть нюанс: запас финансовой прочности нужно отслеживать каждый месяц. А вот оценивать и анализировать показатель необходимо не в абсолютном значении, а в относительном — в динамике за год или полгода. Потому что разовое снижение показателя еще ни о чем не говорит — важна тенденция. Например, такая:
На этом графике мы видим, что в течение года коэффициент ЗФП меняется, но в целом остается выше уровня 0,5. Если у снижения в январе и декабре есть объективные причины, мы их понимаем и прогнозируем дальнейшее развитие, то дела у «Кактуса» все-таки идут хорошо.
Как управлять ЗФП и что делать дальше
Когда предприятие знает свой запас финансовой прочности, оно может:
- Анализировать показатель каждый месяц, квартал или год, чтобы на основе результатов корректировать свои действия. Анализировать при этом можно как организацию в целом, так и отдельные направления, филиалы или точки продаж.
- Строить прогнозы на основе показателя — что будет, если станем продавать меньше? А если увеличим цену? Или, наоборот, дадим крутые скидки и будем продавать почти по себестоимости? Любые изменения влияют на ЗФП, их можно просчитать и ими можно управлять.
- Понимать, сколько продукции требуется реализовывать, чтобы держаться на плаву. И использовать эту информацию, например, для плана продаж.
- Просчитать риски на случай, если придется снижать объемы продаж или производства — уходить с рынка какой-либо страны, закрывать точки и прочее неприятное. Запас финансовой прочности поможет увидеть, насколько можно ужиматься, и четче управлять ситуацией.
А еще запас финансовой прочности можно повышать, если не устраивает текущий уровень. Тут два пути: увеличивать маржинальную прибыль или сокращать расходы. Например:
| ↑ Повышать маржинальную прибыль | ↓ Сокращать расходы |
| Делать акцент на высокомаржинальной продукции — это обычно способствует росту прибыли. | Контролировать расходники: ввести нормы расходов материалов и сырья. |
| Расширить или изменить ценовой сегмент. Например, реализовывать товары премиум-сегмента, чтобы добиться повышения прибыли. | Отдать часть работы на аутсорс или перейти на сдельную оплату труда. |
| Расширить каналы реализации продукции. К примеру, подключить новый канал: продавать не только через сайт, но и в соцсетях, через партнеров или оптом. | Заменять постоянные расходы переменными, чтобы снизить себестоимость. |
| Поднять цены на единицу продукции, товары или услуги компании. | Получать скидки за объем покупаемой продукции или сменить поставщика. |
| Задействовать маркетинг, например внедрить систему лояльности, чтобы продавать чаще при меньших расходах на привлечение клиентов. | Пересмотреть схему поставок товара для снижения затрат на доставку. |
Подробнее об этом мы рассказывали в отдельных статьях, вот они:
- Пять способов снизить расходы на производстве.
- Как правильно снижать затраты в бизнесе.
- Пять правил сокращения расходов в бизнесе.
- Девять способов повысить маржинальность в торговле.
- Как повысить цены и не растерять клиентов.
Есть и третий путь — обратиться к финдирам Нескучных, которые наведут порядок в доходах и расходах. Тогда и запас финансовой прочности, и другие показатели будут в порядке.
Тип бизнеса, город и даже страна — не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любых городов России, СНГ и Европы.
А самый простой способ подробнее узнать о работе финансового директора — это онлайн-экскурсия ↓
