Как составить финансовую модель: пошаговая инструкция

90% предпринимателей теряют миллионы из-за неверных финансовых решений, 8 из 10 владельцев бизнеса не знают, сколько реально зарабатывает компания. Причина — отсутствие финмодели!

Составить финансовую модель — значит создать карту развития бизнеса, где каждый показатель работает на общий успех. Сооснователь группы компаний «Нескучный бизнес» Александр Афанасьев делится проверенной методикой построения финансовой модели на примере производства и продажи постельного белья через интернет. 

В статье рассказываем, как за 20 минут работы с таблицей узнать, будет ли бизнес жизнеспособен, и какую прибыль получит собственник через год.

Бонус: читайте статью и скачайте шаблон финансовой модели с готовыми формулами, который сможете использовать уже сегодня.

Содержание

Из чего состоит финансовая модель

Метод планирования выручки от воронки продаж

Планирование переменных и постоянных расходов

Операционная эффективность и чистая прибыль

Движение денежных средств в финансовой модели

Как использовать финансовую модель

Как составить финансовую модель: частые вопросы собственников

Как составить финансовую модель: в двух словах

Составим финансовую модель для вашего бизнеса

Из чего состоит финансовая модель

Финансовая модель — ключевой инструмент, который помогает принимать грамотные управленческие решения, проводить финансовый анализ и оценивать перспективы развития бизнеса. Состоит из четырех основных блоков, которые взаимодействуют между собой. Рассмотрим каждый блок.

1. Планирование выручки и воронки продаж

Первый и самый важный блок финансовой модели начинается с анализа объема продаж и построения воронки. Здесь учитываются:

• количество потенциальных клиентов;

• конверсия на каждом этапе;

• средний чек;

• частота покупок;

• сезонные колебания.

2. Расходы и операционная эффективность

Расходы бывают двух типов:

• переменные — зависят от объема производства;

• постоянные — не зависят от объема.

На основе этих данных рассчитываются показатели операционной эффективности и EBITDA, которые демонстрируют, насколько продуктивно работает компания до вычета расходов и налогов.

3. Финансовые показатели

Блок позволяет провести финансовый анализ и оценить реальную прибыльность бизнеса после всех обязательных выплат. 

Сюда входят:

• расчет амортизации;

• учет налогов;

• планирование кредитных обязательств;

• вычисление чистой прибыли.

4. Управление денежными потоками

В этот блок финмодели входят: 

• планирование оборотного капитала; 

• учет запасов;

• управление кредиторской задолженностью;

• контроль дебиторской задолженности;

•  формирование отчета о движении денежных средств.

Метод планирования выручки от воронки продаж

Итак, в таблице начинаем создавать финмодель производства и онлайн-продажи постельного белья с планирования выручки через построение воронки продаж.

Так выглядит таблица финмодели, куда мы будем вносить данные. В шаблоне уже проставлены все формулы.

Выбираем период планирования

Составлять план лучше на годовой период с разбивкой по месяцам. Ключевым каналом продаж в данном случае выступает социальная сеть, что определяет особенности построения воронки.

Анализируем текущее положение

Сейчас ключевой показатель просмотров профиля в соцсети — 16 000. Это отправная точка для дальнейшего планирования. Средний чек на данный момент равен 7700 рублей — этот показатель будет использоваться при расчете выручки.

Расчет конверсий

В основе планирования лежат реальные показатели конверсии. На этапе перехода от просмотров к заявкам конверсия составляет 2%. Далее, при конвертации заявок в реальные заказы, показатель достигает 30%. Эти данные позволяют построить реалистичную модель продаж.

Считаем выручку по формуле

Основной принцип расчета выручки прост: 

Выручка = Средний чек  × Количество заказов

Количество заказов = Просмотры × Конверсия просмотров в заявки × Конверсия заявок в заказы

Вот так выглядит в таблице запланированная выручка на год.

Планируем рост

Важно учитывать планируемый рост показателей. В данном случае предусмотрено увеличение просмотров на 5% ежемесячно. Это позволяет построить оптимистичный, но реалистичный прогноз развития бизнеса.

Факторы корректировки

При построении модели необходимо проводить анализ рынка и учитывать несколько ключевых факторов:

• сезонность спроса;

• маркетинговые активности;

• изменения в среднем чеке;

• конкурентную среду;

• качество продукта;

• мониторинг и корректировку.

Регулярный анализ показателей воронки продаж позволяет вовремя выявлять отклонения и исправлять ошибки. Особое внимание нужно уделять динамике среднего чека и конверсий на каждом этапе.

Планирование переменных и постоянных расходов

Далее переходим к планированию расходов компании.

Переменные расходы напрямую зависят от объема продаж и меняются вместе с выручкой. В нашем случае они включают:

1. Расходы на материалы (30% от выручки).

2. Затраты на упаковку и коробки (7%).

3. Зарплату швей (7%).

4. Рекламные расходы (2 рубля за просмотр профиля).

Важный показатель на этом этапе — валовая прибыль, которая формируется, когда вычитаем из выручки переменные расходы. Она показывает эффективность основной деятельности компании.

Здесь мы занесли в таблицу переменные расходы и посчитали валовую прибыль.

Постоянные расходы не зависят от объема продаж и остаются неизменными. 

В данной финмодели к ним относятся:

1. Зарплата административного персонала (бухгалтер, помощник руководителя).

2. Зарплата генерального директора.

3. Аренда производственного помещения (100 м²).

4. Коммунальные платежи (5000 рублей).

5. Налоговые отчисления (социальные взносы — 30%, НДФЛ).

6. Логистические расходы (8% от выручки).

7. Расчетно-кассовое обслуживание (1% от выручки).

8. Интернет-сервисы и CRM-системы (1000 рублей).

Добавили постоянные расходы в таблицу.

Анализ эффективности

После учета всех расходов компания получает показатель EBITDA, который отражает операционную эффективность бизнеса. Это ключевой индикатор способности бизнеса генерировать деньги.

EBITDA = Валовая прибыль — Постоянные расходы

При построении финансовой модели важно учитывать различные сценарии развития бизнеса и их влияние на все виды расходов. Такой подход позволит создать надежную основу для принятия управленческих решений и планирования будущего развития компании.

Операционная эффективность и чистая прибыль

Далее планируем расходы компании на амортизацию, налоги и кредиты. В результате получаем чистую прибыль.

Почему важно учитывать амортизацию?

Амортизация — реальный экономический показатель, который отражает износ основных средств компании. Учёт позволяет:

1. Правильно оценить реальную стоимость активов.

2. Планировать обновление оборудования.

3. Оптимизировать налоговую базу.

Многие предприниматели упускают из виду амортизацию в своих расчетах. Чаще всего это происходит из-за неуверенности в правильности расчетов. Однако именно детальный подход к планированию позволяет создать реалистичный финансовый план и избежать неприятных сюрпризов в будущем.

Амортизационные отчисления напрямую влияют на налогооблагаемую базу, уменьшая её размер. Это позволяет легально снижать налоговую нагрузку и направлять сэкономленные средства на развитие компании.

Кредиторская задолженность и налоги

В нашем случае со швейным производством компания не берет кредиты, развивается за счёт собственных средств. Поэтому имеет ряд преимуществ перед закредитованными предприятиями. Если же компания использует кредитные деньги — это нужно обязательно отражать в финмодели.

Важный элемент финансового планирования — налоговая нагрузка. В данном случае она составляет 6% от выручки.

Зная суммы, которые нужно будет регулярно платить по кредитам и налогам, можно посчитать возможную чистую прибыль.

Распределение чистой прибыли

Чистая прибыль — основной источник средств для выплаты дивидендов акционерам, реинвестирования в развитие и создание финансовых резервов.

Чистая прибыль не всегда равна денежным средствам в кассе компании. На это влияет состояние оборотного капитала, который включает: запасы, кредиторскую задолженность, дебиторскую задолженность.

Планирование оборотного капитала

Деятельность компании невозможна без эффективного управления оборотным капиталом. Поэтому при составлении финмодели особое внимание стоит уделить:

• планированию запасов;

• контролю периода оборачиваемости;

• анализу дебиторской и кредиторской задолженности.

Если установить в таблице период в 5 дней, происходит соответствующее изменение суммы запасов. В рамках рассматриваемого примера период оборачиваемости запасов составляет 30 дней, а объем запасов на конец месяца достигает 140 тысяч рублей.

Добавили в таблицу расчеты по оборотному капиталу.

Важна последовательность расчета:

1. Запасы на начало месяца принимаются равными запасам на конец месяца предыдущего периода.

2. Изменение запасов определяется как разница между запасами на конец и начало месяца.

Аналогичный принцип применяется при планировании дебиторской и кредиторской задолженности. Однако в контексте нашего примера возникновение дебиторской задолженности исключено, поскольку компания вносит 100-процентную предоплату поставщикам за товар.

В данном случае дебиторской и кредиторской задолженности у компании нет.

Как улучшить финансовое положение компании через работу с оборотным капиталом

Сейчас компания работает по предоплате 100% при закупках у поставщиков. Но есть возможность выйти на B2B-рынок, где можно продавать оптом и получать отсрочки платежей. То есть у бизнеса есть перспективы для развития.

Чтобы понять влияние на денежные потоки, нам нужно запланировать запасы, учесть дебиторскую задолженность (то, что компании должны клиенты), рассмотреть кредиторскую задолженность (долги перед поставщиками).

Грамотное управление кредиторской задолженностью может стать дополнительным источником бесплатного финансирования. Однако здесь нужно действовать осторожно и ответственно.

Используя эти расчеты, компания сможет эффективно управлять денежными потоками и принимать правильные финансовые решения.

Движение денежных средств в финансовой модели

Планируем отчет о движении денежных средств. Он состоит из 3 видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.

Важно учитывать следующие компоненты:

• денежные средства на конец периода (текущий остаток);

• EBITDA;

• налоги;

• кредитные обязательства;

• изменение оборотного капитала;

• ключевые показатели.

Чтобы оценить финансовую устойчивость проекта, анализируем потенциальные убытки и их влияние на денежный поток, срок окупаемости инвестиций, риски возникновения кассового разрыва.

Особое внимание стоит уделить операционному денежному потоку, который формируется из EBITDA, скорректированного на налоги, кредиты и изменение оборотного капитала. Показатель демонстрирует, насколько бизнес финансово устойчив.

Планирование ДДС поможет избежать кассовых разрывов и обеспечить стабильную работу компании в долгосрочной перспективе.

Далее планируем денежный поток по инвестиционной деятельности. Она включает расходы, которая компания понесла на нулевом этапе, — на оборудование и ремонт. В случае швейного производства они составили 65 000 рублей.

Обозначаем нулевой период, когда еще не начали вести деятельность, 65 000 рублей со знаком минус. По финансовой деятельности планировать ничего не нужно. В итоге получаем вот такой результат:

Так выглядит финмодель, куда мы добавили ДДС. 

В таблице можно поменять значения запасов, кредиторской и дебиторской задолженности и тем самым увидеть, какие периоды будут минусовыми, а какие плюсовыми. Так компания сможет избежать кассовых разрывов.

Итак, финмодель компании по производству и онлайн-продажам постельного белья готова! 

Основные выводы, которые можно сделать в данном случае:

1. Бизнес-модель рабочая, деньги здесь зарабатывать можно, маржинальность продукта хорошая.

2. Нужно планировать денежные потоки и маркетинговые расходы.

3. Чтобы находиться в точке безубыточности, компания должна продавать ориентировочно 100 комплектов белья в месяц. При продажах свыше 100 комплектов компания начнет зарабатывать.

Чтобы составить финмодель, вы можете воспользоваться бесплатным шаблоном от Нескучных. В нем уже есть все строки и формулы. Нужно только создать копию файла и внести данные. Вместе с шаблоном на почту придут инструкция, примеры и варианты таблиц из разных сфер. Заполните форму, чтобы получить шаблон финмодели:

[FORM PRESET="I" - "Шаблон финмодели"/]

Как использовать финансовую модель

Финансовая модель — мощный инструмент, который помогает принимать взвешенные бизнес-решения. Давайте разберем, как максимально эффективно использовать этот инструмент.

Сценарное прогнозирование

Создайте как минимум два сценария развития событий: негативный и оптимистичный. Это позволит подготовиться к разным вариантам будущего и минимизировать инвестиционный риск.

Точка безубыточности

Финмодель помогает рассчитать, когда бизнес начнет приносить прибыль. Значит, собственник может более точно планировать маркетинговые активности и бюджет.

Анализ чувствительности

Используйте модель для анализа чувствительности ключевых показателей. Это поможет понять, какие факторы наиболее сильно влияют на прибыльность бизнеса. Например, изменение цены продукта или объема продаж может кардинально повлиять на итоговую прибыль.

Планирование

Финансовая модель также незаменима при планировании. С ее помощью можно:

• оценить достижимость поставленных целей;

• протестировать различные бизнес-гипотезы;

• предотвратить кассовые разрывы;

• разработать стратегию увеличения прибыли.

Финмодель — не просто набор формул в Excel, а живой инструмент, который нужно регулярно обновлять и корректировать в соответствии с реальными данными и изменениями на рынке. Только так владелец бизнеса получает максимальную пользу от использования финансовой модели.

Как составить финансовую модель: частые вопросы собственников

Какие самые частые ошибки в построении финмодели делают собственники бизнеса?

Собственники бизнеса часто совершают ошибки, когда смешивают операционные и финансовые показатели, не проверяют входные данные, игнорируют сезонность бизнеса, а также не учитывают валютные риски или общую экономическую ситуацию на рынке.

Как отличить качественную финансовую модель от некачественной?

Качественная финансовая модель имеет прозрачную структуру с четким разделением на модули, автоматические проверки корректности, понятные формулы и связи. В качественной финмодели есть возможность быстро поменять сценарий и посмотреть исторические данные. Ну и наконец, в качественной финмодели учтены все показатели, которые мы перечислили в статье.

Кто в бизнесе должен заниматься финансовым планированием?

В финансовом планировании участвуют несколько ключевых подразделений. Финансовый директор выступает координатором процесса, руководители направлений предоставляют оперативные данные. Бухгалтерия обеспечивает историческими данными, отдел продаж формирует прогнозы продаж, а производственный отдел отвечает за данные о затратах.

Чем финмодель отличается от бизнес-плана?

Финансовая модель и бизнес-план выполняют разные функции. Финмодель фокусируется на количественных показателях, динамических расчетах, построении сценариев и финансовых метриках. Бизнес-план содержит качественное описание проекта, стратегические цели, анализ рынка, описание продукта и организационный план. Важно понимать, что финмодель — расчетный инструмент, а бизнес-план — инструмент презентации идеи. При этом модель должна быть неотъемлемой частью бизнес-плана, но не наоборот.

Как составить финансовую модель: в двух словах

Финансовая модель — инструмент для принятия управленческих решений и оценки перспектив бизнеса.

• Включает четыре основных блока: это планирование выручки с анализом воронки продаж, расходы и операционная эффективность, финансовые показатели (амортизация, налоги, кредиты, прибыль), управление денежными потоками (оборотный капитал, запасы, дебиторская и кредиторская задолженность).

• Все блоки взаимосвязаны и позволяют оценить эффективность бизнеса, его прибыльность и денежные потоки в комплексе.

• Финмодель помогает увидеть разные сценарии развития событий: оптимистичный и пессимистичный. Просматривая разные сценарии, компания может избежать кассовых разрывов в дальнейшем и оценить, насколько реалистичны поставленные цели.

Составим финансовую модель для вашего бизнеса

Хотите видеть перспективы развития бизнеса? Доверьте создание финансовой модели финдирам Нескучных. Мы работаем с компаниями любого масштаба — от стартапов до крупных корпораций. Учитываем все особенности бизнеса и специфику отрасли. Создаем финмодели, которые реально работают, а не просто выглядят красиво. Предоставляем понятные отчеты и обучаем вашу команду работе с моделью.

Вот кому мы уже помогли:

• Мечта vs реальность: как финдиректор уберёг спортшколу от больших убытков

• Как финдир помог увеличить выручку на 22% за 10 месяцев: кейс по оптимизации бизнес-процессов в общепите

• Кейс: Как финдир Нескучных помог компании разобраться с долгом за налоги в 2,4 млн

• Как производственная компания разобралась с себестоимостью после 4 лет неудач

• Перестали давать скидки в убыток и выросли по маржинальности на 11%: кейс торгово-производственной компании

Вы тоже можете работать с нами. Страна и город не имеют значения. Наши финансовые директора ведут деятельность онлайн, охватывая все регионы России, страны СНГ и Европы. Самый простой способ познакомиться с нами — онлайн-экскурсия.