Финансовая стратегия для бизнеса: шаги к созданию и пример документа

Финансовая стратегия — это не просто документ, а живой инструмент управления бизнесом, который должен быть в каждой компании. 

Без стратегии собственник постоянно задаётся вопросами: «Какие направления бизнеса развивать? Хватит ли своих денег или надо взять кредит? Сколько нужно на развитие? Как распределить ресурсы?» Он теряется в догадках и рискует потратить деньги неэффективно. С финансовой стратегией всё ясно: «Вот цели, вот план, вот показатели для отслеживания успехов».

Заинтересовались? Тогда продолжайте читать статью. Поделимся с вами ключевыми инструментами и показателями, которые помогут создать эффективную финансовую стратегию. А чтобы было проще понять, как всё работает на практике, покажем конкретный пример — финстратегию для селлера маркетплейса.

Содержание

Что включает в себя финансовая стратегия

Виды финансовых стратегий

Пример финансовой стратегии для селлера маркетплейса

Финмодель — инструмент для создания финансовой стратегии

Этапы разработки финансовой стратегии

Внедрение и реализация финансовой стратегии

Финансовые стратегии: частые вопросы собственников

Финансовые стратегии: в двух словах

Поможем разработать финансовую стратегию

Что включает в себя финансовая стратегия

Финансовая стратегия — это план финансирования деятельности компании на 1–3–5 лет. Обязательно в письменном виде и с расчётами. Причём это не просто таблицы с цифрами, а комплексный подход к тому, как зарабатывать, тратить и инвестировать так, чтобы бизнес рос и оставался устойчивым.

Если упростить: финстратегия состоит из цели, которую перед собой ставим, ключевых показателей и инструментов для их достижения. О показателях и инструментах подробнее поговорим дальше в статье. А пока давайте зафиксируем главную цель финансовой стратегии — обеспечить бизнес достаточным количеством денег для устойчивого роста и прибыльности.

При этом финансовая стратегия не должна быть сама по себе. Важно, чтобы она вписывалась в общую стратегию компании и учитывала планы других подразделений ↓

Например, если компания решает выйти на новые рынки или запустить новый продукт, финансовая стратегия должна учитывать необходимые вложения и перераспределение ресурсов. Если же финстратегия существует в вакууме, без связи с общей стратегией, то толку от неё будет мало.

Виды финансовых стратегий

Финансовые стратегии делятся на три уровня: генеральная, оперативная и для решения отдельных задач. Выбор стратегии зависит от того, какие цели вы преследуете и на какой срок хотите составить документ.

Теперь давайте подробнее разберёмся, чем отличаются виды финстратегий, какие инструменты и показатели подойдут для каждой из них.

→ Генеральная финансовая стратегия (долгосрочная, 3–5 лет)

Главный вопрос: как обеспечить финансовую устойчивость и рост бизнеса?

Инструменты:

• финансовое планирование (финмодель, бюджетирование) — прогнозирование доходов и расходов на долгосрочную перспективу;

• инвестиционная политика — куда и как лучше инвестировать средства для роста бизнеса;

• структура капитала — соотношение собственных и заёмных средств;

• оценка рисков — анализ угроз и способов для их минимизации;

• политика дивидендов — решение о том, как распределять прибыль: реинвестировать её в развитие или выплачивать владельцам.

Ключевые показатели:

• чистая прибыль и рентабельность чистой прибыли — какая итоговая доходность бизнеса;

• ROE (рентабельность собственного капитала) — насколько эффективно используются вложенные в компанию средства собственников бизнеса;

• долговая нагрузка (Заёмные средства / EBITDA, Заёмный капитал / Собственные средства) — есть ли баланс между заёмными и собственными средствами;

• Cash Flow (денежный поток) — всё ли в порядке или есть риск, что компании не хватит ресурсов для достижения своих целей.

→ Оперативная финансовая стратегия (краткосрочная, до года)

Главный вопрос: как эффективно управлять финансами на ежемесячной / ежедневной основе?

Инструменты:

• платёжный календарь — для управления поступлениями и платежами;

• оборотный капитал — мониторинг того, как быстро оборачиваются деньги, вложенные в бизнес;

• управление дебиторской и кредиторской задолженностью — для предотвращения кассовых разрывов;

• контроль себестоимости и расходов — для сохранения маржи и предупреждения неоправданных затрат.

Ключевые показатели:

• операционный денежный поток — хватает ли денег на ежедневные операции (должен быть положительным);

• DSO (срок оборачиваемости дебиторки) — как быстро клиенты расплачиваются по своим долгам;

• DPO (срок оборачиваемости кредиторки) — как долго компания может задерживать платежи своим поставщикам;

• запасы (Inventory Turnover) — как быстро продаются товары.

→ Финстратегия для решения отдельных задач

Главный вопрос: как профинансировать конкретный проект или решить локальную проблему?

Инструменты:

• финмоделирование — расчёт окупаемости и рентабельности проекта;

• анализ точки безубыточности — сколько надо продать, чтобы выйти в плюс;

• финансирование (собственное и заёмное) — выбор источников денег;

• налоговое планирование — минимизация налогов законными способами;

• ценообразование — расчёт оптимальных цен для максимизации прибыли.

Ключевые показатели:

• NPV (чистая приведённая стоимость) — приносит ли проект деньги с учётом времени;

• IRR (внутренняя норма доходности) — насколько выгоден проект;

• Payback Period (срок окупаемости) — когда вернутся вложенные деньги;

• юнит-экономика — анализ прибыльности одной единицы товара или услуги.

Хотите увидеть, как выглядит финансовая стратегия на практике? Вот пример ↓

Пример финансовой стратегии для селлера маркетплейса

Входные данные (текущая ситуация — точка А)

Селлер работает на маркетплейсах Wildberries и Ozon. Товар — детские игрушки. Закупки происходят в России. 

Главная цель: увеличение прибыли и масштабирование бизнеса.

Оборот: 5 млн ₽/мес.

Расходы на рекламу (ДРР): 15% от выручки.

Процентная ставка по кредитам: 30% годовых.

Рентабельность по чистой прибыли: 5–10%.

Основные проблемы:

• зависимость от маркетплейсов, высокая комиссия, постоянно меняющиеся условия по логистике, хранению, рекламе;

• замороженные деньги в товаре (низкая оборачиваемость);

• высокий процент возвратов;

• кассовые разрывы и нестабильные денежные потоки;

• высокая себестоимость и нет отсрочки по оплате (у российских поставщиков товара);

• дорогие кредиты (высокий % по кредитам). 

Точка B (куда хотим прийти, реализуя финансовую стратегию)

Раздел 1. Генеральная стратегия (3–5 лет)

Цель: рост прибыли и масштабирование бизнеса за счёт оптимизации затрат, диверсификации каналов продаж и снижения зависимости от маркетплейсов.

Шаги	Метрики	Действия
Снижение зависимости от маркетплейсов	Доля выручки с маркетплейсов и собственных каналов (цель — снизить до 50% на маркетплейсах)	Продажи через собственный интернет-магазин или соцсети
Уменьшение себестоимости товара	Средняя закупочная цена товара (цель — снизить на 15–20%)	Поиск поставщиков в Китае с более низкими ценами. Работа с 3–4 поставщиками для диверсификации рисков
Оптимизация структуры капитала	Заёмные средства / Собственный капитал (снижение доли дорогих кредитов)	Поиск инвесторов, партнёрские программы, замещение кредитов отсрочкой поставщиков
Рост рентабельности бизнеса	Рентабельность чистой прибыли (цель — рост с 5–10% до 15%)	За счёт снижения себестоимости, процентов по кредитам и оптимизации других расходов
Оценка и предотвращение рисков	Фонды на покрытие рисков	Создание фондов из чистой прибыли (на развитие, дивиденды, форс-мажорные ситуации)

Раздел 2. Оперативная стратегия (до 1 года)

Цель: стабилизация денежных потоков, снижение затрат, улучшение оборачиваемости.

Шаги	Метрики	Действия
Управление оборотным капиталом	Сокращение оборачиваемости товара (цель — 45 дней вместо 90)	Оптимизация ассортимента под алгоритмы маркетплейсов (фокус на товары с низкими возвратами и высоким спросом).   Сокращение товарных остатков, продажа неходовых позиций с минимальной маржой
Оптимизация рекламных расходов	ДРР (цель — снижение с 15% до 10%)	Анализ эффективности рекламных кампаний и отключение убыточных. Фокус на органический трафик и SEO-продвижение карточек товаров. Использование кросс-продаж и увеличение среднего чека
Снижение кассовых разрывов	Cash Conversion Cycle (цель — уложиться в 60 дней или меньше)	Чёткое планирование поступлений и расходов на месяц вперёд в платёжном календаре. Отказ от краткосрочных дорогих кредитов в пользу факторинга или товарных кредитов от поставщиков
Работа с возвратами	Процент возвратов (цель — меньше 5% от общего объёма продаж)	Анализ причин и внедрение мер по снижению возвратов (улучшение описания товаров, работа с упаковкой)

Раздел 3. Финстратегия для решения отдельных задач

Цель: снижение затрат, работа с возвратами и расчёт окупаемости нового ассортимента.

Шаги	Метрики	Действия
Снижение затрат на финансирование	Средняя ставка по финансированию (цель — 15–20% вместо 30%)	Поиск альтернативных источников финансирования: факторинг, товарные кредиты, партнёрские инвестиции. Использование субсидий для малого бизнеса
Оптимизация себестоимости	Доля себестоимости в выручке (цель — снижение на 10%)	Поиск поставщиков с более выгодными ценами и скидками за объём (поиск через Alibaba, участие в выставках). Закупки через кооперацию с другими селлерами (оптовые скидки)
Работа с возвратами	Процент возвратов (цель — меньше 5% от общего объёма продаж)	Улучшение качества товара, их описания, фото, упаковки. Добавление видеообзоров. Работа с клиентами: персонализированные рекомендации, контроль отзывов
Расчёт окупаемости нового ассортимента	Юнит-экономика (маржа на 1 товар)	Расчёт юнит-экономики для нового товара до закупки и продажи (чтобы все параметры соответствовали оперативной финстратегии / параметрам нужной товарной матрицы)

Финмодель — инструмент для создания финансовой стратегии

Неважно, разрабатываете ли вы генеральную, оперативную стратегию или планируете финансы для конкретных задач — финансовая модель поможет чётко увидеть, какие ресурсы понадобятся, а также какие расходы и доходы стоит ожидать. Сейчас покажем, как финмодель упростит работу над каждой из этих стратегий ↓

Финмодель как инструмент стратегического планирования

Нужна, чтобы оценить долгосрочный рост компании, устойчивость к рискам и стратегию масштабирования.

Как применять?

• Прогнозировать выручку, расходы и прибыль на 3–5 лет.

• Моделировать разные сценарии развития событий: оптимистичный, пессимистичный и реалистичный.

• Оценивать структуру капитала — соотношение собственных и заёмных средств.

Расчёт: по годам и по основным показателям.

Финмодель как инструмент контроля текущей эффективности

Поможет управлять ликвидностью, прогнозировать денежные потоки и оперативно реагировать на изменения.

Как применять?

• Прогнозировать денежные потоки (Cash Flow) на 3–12 месяцев.

• Анализировать рентабельность по разным товарам/каналам продаж (юнит-экономика).

• Контролировать оборачиваемость запасов и платежей.

• Оптимизировать расходы на рекламу, логистику, закупки.

Расчёт: помесячно (до 1 года).

Финмодель как инструмент расчёта окупаемости конкретных проектов

Понадобится, чтобы оценить рентабельность новых направлений бизнеса и принять решение о запуске.

Как применять?

• Рассчитать окупаемость нового ассортимента или выхода на новый рынок.

• Проанализировать юнит-экономику товаров на маркетплейсах.

• Выбрать источники финансирования (заёмное, собственное, инвестор).

• Отследить влияния ценовой политики на прибыльность.

Расчёт: зависит от задачи.

Хотите шаблон финансовой модели от финдиров НФ? Просто заполните форму ниже, и вы получите его абсолютно бесплатно ↓

[FORM PRESET="I" - "Шаблон финмодели"/]

Этапы разработки финансовой стратегии

1. Создать рабочую группу. Формируем команду из финансового директора, топ-менеджеров и собственника бизнеса.

2. Проанализировать текущее финансовое состояние бизнеса. Изучаем активы, обязательства, прибыльность и риски. Подробнее о финансовом анализе бизнеса читайте в нашей статье.

3. Провести исследование внешней среды. Оцениваем рынок, конкурентов и экономические факторы (этот этап можно взять из маркетинговой стратегии).

4. Определить срок финстратегии. Такой срок будет зависеть от вида стратегии: для генеральной — 3–5 лет, для оперативной — до года, для конкретных задач — в зависимости от цели.

5. Зафиксировать цели. Для генеральной стратегии это может быть, например, увеличение прибыли на 20% за 3 года. Для оперативной стратегии — сокращение оборачиваемости товара с 60 до 40 дней. А для стратегии под конкретные задачи — расчёт юнит-экономики для нового товара.

6. Разработать план действий. Прописываем конкретные шаги, инструменты и метрики. Например, чтобы увеличить прибыль на 20% за 3 года, можно запланировать сокращение затрат, запуск новых каналов сбыта и увеличение объёма продаж. Инструкцию, как составить реалистичный план, смотрите в отдельной статье.

7. Оценить финстратегию. Проверяем, насколько реалистичны планы, и при необходимости корректируем их. Ежемесячно или ежеквартально проводим план-фактный анализ. Если отклонение факта от плановых показателей более 20% (в плюс или минус), стоит пересмотреть стратегию.

Внедрение и реализация финансовой стратегии

Чтобы финансовая стратегия приносила результаты, важно не только её разработать, но и грамотно внедрить и регулярно возвращаться к ней для корректировок. Вот несколько основных рекомендаций:

→ Научите команду принимать решения на основе объективных данных (цифр и расчётов), а не интуиции.

→ Постоянно отслеживайте ключевые финансовые показатели с помощью метрик и аналитики.

→ Внедрите систему контроля, чтобы регулярно оценивать эффективность стратегии.

→ Будьте гибкими — реагируйте на изменения на рынке и корректируйте стратегию по мере необходимости.

Финансовые стратегии: частые вопросы собственников

Чем финансовая стратегия отличается от финансовой тактики?

Финансовая стратегия — это план, который показывает, как компания будет развиваться в будущем, чтобы достичь своих финансовых целей. Стратегия включает в себя цели, ключевые показатели и инструменты для их достижения.

Финансовая тактика — это конкретные шаги, которые помогают реализовать стратегию. Это может быть оптимизация расходов, корректировка ценовой политики или что-то ещё.

Проще говоря, стратегия — это общий маршрут, куда движется компания. А тактика — конкретные шаги, которые помогают туда попасть.

Какие частые ошибки допускают компании при разработке финансовой стратегии?

Вот основные ошибки ↓

• Не проанализировали текущую ситуацию. Без реальных данных стратегия строится лишь на догадках.

• Не просчитали риски. Без учёта кризисов и рыночных изменений бизнес может оказаться не готовым к проблемам.

• Сделали нереалистичные прогнозы. Завышенные ожидания по прибыли или снижению затрат обычно приводят к кассовым разрывам.

• Не наладили контроль за реализацией стратегии. Без контроля и корректировки даже хороший план быстро потеряет актуальность.

В чём особенности финансовых стратегий для быстрорастущих компаний?

Выделим три ключевые особенности, которые стоит учесть при разработке финансовой стратегии для быстрорастущей компании:

1. Баланс между ростом и финансовой устойчивостью. Важно не только расти, но и поддерживать стабильность бизнеса в долгосрочной перспективе, чтобы избежать финансовых трудностей в будущем.

2. Контроль за ликвидностью. При быстром росте компании существует риск кассовых разрывов, особенно когда производственные мощности не успевают за увеличением объёмов бизнеса. Регулярный контроль за денежными потоками поможет избежать такой проблемы.

3. Гибкость. Стратегия должна быть адаптивной к изменениям на рынке. На первых этапах достаточно двух видов финансовых стратегий — оперативной и под конкретные задачи. А вот для полноценной генеральной стратегии нужно больше данных (хотя бы за год), поэтому собрать её сразу не получится. 

Финансовые стратегии: в двух словах

• Финансовая стратегия — это план финансирования на 1–3–5 лет, который необходим всем компаниям, независимо от их размера.

• Главная цель финстратегии — обеспечить бизнес достаточным количеством денег для устойчивого роста и прибыльности.

• Финансовые стратегии бывают трёх видов: генеральная, оперативная и для конкретных задач. Выбор зависит от того, какие цели стоят перед компанией и на какой срок готовится стратегия.

• Этапы создания финансовой стратегии: формирование команды, анализ текущей ситуации, исследование внешней среды, определение целей и сроков, разработка плана и финальная оценка.

• Важно не только разработать стратегию, но и внедрить её, отслеживая все ключевые показатели. И, если потребуется, стратегию нужно будет скорректировать, например, в ответ на изменения на рынке.

Поможем разработать финансовую стратегию

Сложно выбрать инструменты и метрики для финансовой стратегии вашего бизнеса? Финдиры НФ — настоящие профи в этом! Они подберут всё за вас и дадут рекомендации, на чём стоит сфокусироваться, чтобы повысить прибыль бизнеса.

Вот как наши финдиры уже помогли другим компаниям:

• Как финдир помог увеличить выручку на 22% за 10 месяцев: кейс по оптимизации бизнес-процессов в общепите

• Как финдир Нескучных помог компании разобраться с долгом за налоги в 2,4 млн

• Айти. Помогли высвободить ментальные ресурсы и снизить тревожность

• Мечта vs реальность: как финдиректор уберёг спортшколу от больших убытков

• Смотреть все кейсы

Вы тоже можете прийти к нам со своей бизнес-задачей — тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любых городов России, СНГ и Европы.

А самый простой способ подробнее узнать о том, как финдир Нескучных финансов решает задачи компаний, — это онлайн-экскурсия ↓