Финансовое планирование в условиях инфляции

По данным Центробанка, инфляция в конце марта 2025 года составила 10%. Это значит, что растут цены на сырье, товары, транспортные перевозки, логистику и другие составляющие бизнеса. Чтобы адаптироваться к постоянным изменениям, компании меняют подходы к работе, а мы помогаем им. В этой статье рассказываем, как инфляция влияет на прибыль и что можно сделать, чтобы защититься от нее.

Содержание

Как инфляция влияет на прибыль

Как можно защититься от инфляции

Финансовое планирование в условиях инфляции

Куда вкладывать деньги при инфляции

Ценообразование в условиях инфляции

Финансовое планирование в условиях инфляции: частые вопросы собственников

Финансовое планирование в условиях инфляции: в двух словах

Поможем наладить финансовое планирование в вашей компании

Как инфляция влияет на прибыль

Инфляция — это удешевление денег и, соответственно, повышение цен на товары и услуги. Принято считать, что инфляция — это плохо, но на самом деле разумная инфляция нужна, чтобы экономика могла развиваться.

В этом плане инфляция, как положительная, так и отрицательная, может влиять на прибыль. Всё зависит от конкретных условий в экономике и способности компании адаптироваться под новые обстоятельства. 

Начнем с негативного влияния инфляции на прибыль. Вот что происходит:

• растут затраты — стоимость сырья и материалов увеличивается. Инфляция приводит к росту цен на сырье, энергию и ресурсы. Это, в свою очередь, увеличивает себестоимость либо продукции, либо оказания услуг;

• увеличивается фонд оплаты труда — в условиях инфляции сотрудники тоже могут просить повышения зарплаты, чтобы они могли как-то компенсировать снижение своей покупательской способности;

• дорожают заемные средства — растут процентные ставки по кредитам, что увеличивает финансовые расходы и ведет к росту затрат в целом;

• меняется покупательская способность — если инфляция приводит к снижению реальных доходов потребителей, то спрос на товары и услуги также может упасть;

• меняется структура потребления — потребители могут переключаться на более дешевые товары или откладывать покупки, что негативно влияет на выручку и прибыль компании;

• растет налоговая нагрузка — рост номинальной прибыли в условиях инфляции приводит к тому, что реальные объемы продаж не увеличиваются, а налоговые обязательства растут;

• становятся невыгодными ранее заключенные контракты — если компания заключила долгосрочные контракты с фиксированными ценами, инфляция может снизить маржу по таким контрактам. Затраты вырастут, а выручка останется неизменной. Если в контрактах прописаны условия индексации, это может помочь сгладить влияние инфляции;

• растет уровень неопределенности —  высокая инфляция создает ситуацию неопределенности и затрудняет долгосрочное планирование и инвестиции. Это негативно сказывается на будущей прибыли компании.

Положительные моменты тоже есть. Так у бизнеса появляется возможность повысить цены: если компания имеет определенную долю рынка, она может повысить цены на свою продукцию и тем самым компенсировать рост затрат. Это поможет сохранить и даже увеличить прибыль. 

Кроме того, если спрос на продукцию эластичен, то есть потребители продолжают покупать, несмотря на рост цен, то компания в условиях инфляции даже может увеличить чистую прибыль. Если спрос на товар неэластичен, повышение цен может привести к снижению объема продаж. 

И, наконец, инфляция может привести к росту стоимости активов компании. В этом есть свои плюсы: если стоимость активов увеличилась, а компания решает продать их за большую стоимость, это помогает перекрыть инфляцию и улучшить финансовое положение. 

Как можно защититься от инфляции 

Теперь разберемся, как бизнес может защитить себя от инфляции и адаптироваться к ней. Вот что можно делать:

• регулярно пересматривать ценовую политику. Регулярное повышение цен на товары или услуги в соответствии с инфляцией помогает сохранить маржу;

• индексировать затраты по контрактам. Прописывать в контрактах с поставщиками условия индексации, привязанные непосредственно к инфляции;

• заключать долгосрочные контакты. И фиксировать в них условия. Например, контракт на аренду помещения с фиксированными ценами;

• управлять запасами. Увеличение запасов сырья и материалов может снизить затраты компании в будущем;

• хеджировать риски. Использовать финансовые инструменты, например, фьючерсы и опционы, для защиты от роста цен на сырье или валютных колебаний;

• оптимизировать затраты. Речь о поиске разных способов снижения издержек: например, об автоматизации процессов и пересмотре договоров с поставщиками;

• инвестировать в технологии. Внедрение новых технологий в целом может повысить эффективность работы. 

В любом случае неважно, в какой период времени: всегда нужно планировать бюджет и учитывать возможный рост цен при планировании расходов. Защита от инфляции требует гибкости и готовности адаптироваться. Например, использовать комбинации разных стратегий, которые помогают минимизировать потери и сохранить устойчивость компании в кризисе.

Финансовое планирование в условиях инфляции

Финансовое планирование в условиях инфляции требует особенного подхода, потому что, с одной стороны, рост цен влияет на доходы, а с другой, повышаются постоянные и переменные расходы компании. Поэтому важно составлять бюджет с учетом инфляции.

1. Оценить текущую ситуацию: изучить официальные данные, прогнозы по инфляции от центральных банков, аналитических агентств и экспертов. Важно быть в курсе того, что происходит. 

2. Проанализировать, как цены и показатели влияют на бизнес, как они влияли в прошлом, какой опыт был у компании.

3. Учесть инфляцию в доходах. Для этого нужно спрогнозировать выручку с поправкой на то, как инфляция влияет на спрос. Важно пересчитать конверсию в заключенные сделки и учесть изменения цены. При годовом планировании не забывать, что в разные месяцы будет разная цена и разная конверсия в сделку. 

Если компания может повышать цены, то, конечно же, нужно заложить в планирование изменения цены. Если же спрос неэластичен, спрогнозировать снижение объема продаж.

4. Учесть инфляцию в расходах. Нужно заложить, что цены на ключевые ресурсы, сырье и материалы вырастут в соответствии с инфляцией. Также запланировать индексацию заработной платы сотрудников с учетом инфляции. Кроме того, важно уточнить, предусмотрена ли в договорах аренды индексация. Если нет, посмотреть, какие условия прописаны и что можно сделать. 

5. Учесть рост выплат по кредитам. Если в кредитных договорах предусмотрена плавающая ставка, то обслуживание кредитов и займов станет дороже. 

6. Создать резервы. При планировании важно закладывать ресурсы на создание финансовой подушки. Также запланировать создание резервного фонда, из которого компания сможет покрывать неопределенные расходы, связанные с инфляцией. Кроме того, если есть возможность и свободные деньги, нужно создавать стратегические запасы сырья и товаров. Так можно защититься от ожидаемого роста цен. 

7. Использовать индексы инфляции. В планировании привязать ключевые статьи бюджета, например, затраты на сырье и зарплаты, к официальным индексам инфляции. Можно поставить формулу, которая будет автоматически пересчитывать статьи бюджета согласно уровню инфляции. 

8. Готовить несколько вариантов бюджета с разными уровнями инфляции. Описывать пессимистичные, нейтральные и оптимистичные сценарии и готовиться к развитию любого из них. 

9. Управлять денежными потоками. Речь о том, чтобы ускорять поступления денег от контрагентов, поощрять раннюю оплату от клиентов, давать, допустим, скидку за предоплату. И наоборот, договариваться на отсрочку платежей и более длительные сроки оплаты. Для этого потребуется вести переговоры и выстраивать коммуникацию, зато управление денежными потоками можно сделать эффективным.

10. Реинвестировать прибыль. Направлять часть прибыли на развитие бизнеса, чтобы компенсировать инфляционные потери, а также реинвестировать долги. Если возможно, пересмотреть условия кредитов, снизить процентные расходы и транзитную нагрузку. 

И последнее — регулярно мониторить ситуацию и вносить корректировки в бюджет. В условиях высокой инфляции бюджет может устаревать очень быстро, буквально каждый день. Поэтому важно пересматривать его раз в месяц. Кроме того, нужно следить за ключевыми показателями: рентабельностью, ликвидностью и долговой нагрузкой. И, наконец, общаться с командой, обучать сотрудников, готовить команду к условиям инфляции. 

Куда вкладывать деньги при инфляции

Следующий важный вопрос, в котором хочется разобраться, — куда вкладывать деньги в условиях высокой инфляции. По опыту, лучше инвестировать в собственное развитие:

• вкладывать в собственное развитие, обучение сотрудников, повышение квалификации команд и отделов;

• повышать эффективность бизнес-процессов, в частности коммуникации с клиентами;

• вкладывать деньги в более эффективное оборудование, чем есть у компании. Например, оборудование, которое может снизить издержки и повысить производительность;

• заниматься разработкой новых продуктов и услуг, чтобы с их помощью укрепить свои позиции на рынке и увеличить доходы в перспективе;

• вкладывать деньги в увеличение стратегических запасов, особенно если бизнес зависит от импортных поставок. Если у компании есть деньги, лучше обеспечить себе запасы на длительный период.

Кроме того, никуда не деваются инвестиции в коммерческую недвижимость, вложения в ценные бумаги, например, облигации и фонды. 

Ценообразование в условиях инфляции

И, наконец, что делать с ценообразованием в условиях инфляции. Для этого важно анализировать клиентов, их покупательскую способность, и ориентироваться на полученные данные. Кроме того, можно пользоваться разными стратегиями, например:

• регулярно пересматривать цены с учетом роста затрат;

• сегментировать рынок и сделать гибкие цены для разных групп клиентов. Также можно внедрить скидки для постоянных клиентов и премиальные цены для VIP-клиентов;

• учитывать эластичность спроса. Если спрос на товар или услугу неэластичен, то есть потребители не готовы платить больше, то рост цен приведет к падению объема продаж. Это важно учитывать. Если спрос на продукт компании чувствителен к цене, возможно, нужно снижать маржу;

• вводить дополнительные услуги и опции, то есть увеличивать ценность предложения, добавлять опции, улучшать качество продукта и тем самым оправдывать повышение цен;

• внедрять пакетные предложения, например, набор товаров или услуг по специальной цене;

• использовать старые добрые маркетинговые приемы, например, писать на ценнике 999 ₽ вместо 1000 ₽;

• пересматривать ассортимент и фокусироваться на товарах с более высокой маржой. При этом наблюдать за покупательской способностью клиентов и адаптироваться к изменениям;

•  заключать с ключевыми клиентами долгосрочные контракты, в которых фиксировать цены. Это может помочь удержать крупных клиентов, но требует тщательного расчета, чтобы не понести убытки. Для остальных клиентов — включать в контракты пункты о возможном повышении цен при значительном росте инфляции;

• искать способы сократить издержки, например, через эффективное управление запасами и оптимизацию логистики;

• общаться с клиентами и честно рассказывать, почему выросли цены. При этом подчеркивать, что рост всё равно прежде всего связан именно с улучшением качества товара или предложением дополнительных услуг.

Важно не забывать о конкурентах и следить за тем, как они реагируют на инфляцию и корректируют цены в соответствии с рыночной ситуацией. Если конкуренты не повышают цену, нужно подумать о других способах удержания клиентов, например, за счет сервиса. 

По опыту, в вопросе повышения цен лучше всего работает стратегия маленьких шагов: вместо резкого увеличения можно запланировать поэтапное повышение на небольшие суммы. Это помогает  минимизировать негативную реакцию клиента. Например, в свое время Макдональдс повышал цены на 1 ₽ в месяц. Это было незаметно для клиентов, но этого было достаточно, чтобы положительно повлиять на финансовые показатели компании.

Если повышаете цены, постарайтесь предложить клиентам приятные бонусы, специальные условия для постоянных клиентов, новую интересную программу лояльности. Кроме того, надо стараться выстраивать персонализированный подход к каждому клиенту, чтобы он чувствовал, что важен компании.

Финансовое планирование в условиях инфляции: частые вопросы собственников

Какие ошибки делают компании при планировании в условиях инфляции?

Чаще всего компании игнорируют факт инфляции при составлении бюджета, то есть не делают поправку на инфляцию. Чтобы это исправить, нужно включить процент по инфляции в финансовую модель и собрать разные сценарии. 

Еще одна ошибка — это недооценка роста затрат. То есть вроде бы учли инфляцию, но не так существенно. А ведь инфляция может привести к резкому росту цен на сырье, продукцию, а также повлиять на фонд оплаты труда. 

Третья ошибка — это фиксация цен в долгосрочных контрактах. Если в договоре нет пункта об индексации, нужно начинать переговоры, чтобы включить его.

Четвертая ошибка — это отсутствие резервов в компании. Если компания не создает финансовую подушку, она сильно рискует. 

Пятая ошибка — неправильное управление запасами. Избыточные запасы могут привести к замораживанию средств в запасах, а недостаточные — к росту затрат из-за инфляции. Поэтому здесь важно балансировать: учитывать ожидаемый рост цен и потребительский спрос.

Также компании не учитывают, что инфляция может снизить покупательскую способность. То есть они учитывают инфляцию только в стоимости товаров, материалов и сырья, но не учитывают, как меняется спрос клиентов. 

Какие типы бизнеса наиболее подвержены влиянию инфляции?

Больше всего подвержены инфляции компании с высокой долей переменных затрат. Это, к примеру, производственные компании, сельское хозяйство, строительство. Они сильно зависят от стоимости сырья и ресурсов, цены на которые постоянно растут. 

Также риску подвержены компании с фиксированными, долгосрочными контрактами. Сюда можно отнести IT-аутсорсинг, консалтинговые услуги, подрядные организации, договоры с которыми заключили давно, зафиксировав в них цены.

Также в группе риска супермаркеты, магазины бытовой техники, сети одежды. Они часто сталкиваются, с одной стороны, с ростом затрат на закупку товаров, аренду, логистику, с другой — со снижением покупательской способности. В итоге это приводит к падению маржи. 

Кроме того, под влияние инфляции попадают рестораны, кафе, службы доставки. Они сталкиваются с ростом цен на продукты, аренду, а также увеличением фонда оплаты труда. При этом клиенты в условиях инфляции могут реже ходить в кафе и заказывать готовую еды на дом. 

В целом в группу риска еще попадают транспорт, логистика, грузовые перевозки, авиакомпании, курьерские службы. 

Финансовое планирование в условиях инфляции: в двух словах

• Инфляция — это удешевление денег и, соответственно, повышение цен на товары и услуги. Принято считать, что инфляция — это плохо, но на самом деле разумная инфляция нужна, чтобы экономика могла развиваться.

• Инфляция, как положительная, так и отрицательная, может влиять на прибыль.

• Из-за инфляции растут затраты, увеличивается фонд оплаты труда, дорожают заемные средства, меняется покупательская способность и структура потребления, растет налоговая нагрузка и уровень неопределенности.

• У инфляции есть и положительные стороны:  у компаний появляется возможность повысить цены.

• В целом влияние инфляции на прибыль зависит от способности компании адаптироваться под изменяющиеся условия и воспользоваться ситуацией себе в плюс. 

• Финансовое планирование в условиях инфляции требует особенного подхода, потому что, с одной стороны, рост цен влияет на доходы, а с другой, повышаются постоянные и переменные расходы компании. Поэтому важно составлять бюджет с учетом инфляции.

• Для правильного ценообразования в условиях инфляции важно анализировать клиентов, их покупательскую способность, и ориентироваться на полученные данные.

Поможем наладить финансовое планирование в вашей компании

Финдиры Нескучных знают, как наладить работу компании в условиях высокой инфляции. Они могут оптимизировать расходы, выстроить стабильные продажи, наладить взаимодействие с контрагентами и поднять выручку и прибыль. Вот как обычно работают наши финдиры:

• За год помогли повысить доходность бизнеса в 30 раз, а дивиденды — в 10

• Увеличили чистую прибыль строителей в 14 раз и сократили возврат дебиторки

• Франшиза салонов красоты: путь от кассовых разрывов до 5,8 млн ₽ в копилке. За 11 месяцев

• СтоматолФраншиза салонов: от кассовых разрывов до 5,8 млн ₽ в фондах за 11 месяцевогия: из 2,2 млн ₽ выручки сделали 5 млн ₽

• Сделали х2 по выручке в сложное время — в апреле 2022 года

Вы тоже можете прийти к нам со своей бизнес-задачей — тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любого города России, СНГ и Европы.

А самый простой способ подробнее узнать о том, как финдир НФ помогает решать бизнес-задачи, — это онлайн-экскурсия ↓