19.11.2024

Краткосрочные и долгосрочные обязательства

Елена Баженова

Финансовый директор Нескучных финансов

Денис Конюхов

Редактор

1586

Краткосрочные и долгосрочные обязательства могут помочь бизнесу как вырасти, так и попасть в долговую яму. Поэтому, чтобы получить нужный результат, такими долгами нужно управлять. Рассказываем, как контролировать такие обязательства, чтобы платить по счетам и не попадать в кассовые разрывы.

Содержание

Долговые обязательства: что это

Краткосрочные обязательства: что это

Как работать с краткосрочными обязательствами: два способа

Долгосрочные обязательства: что это

Как работать с долгосрочными обязательствами: пять способов

Краткосрочные и долгосрочные обязательства: в двух словах

Поможем взять под контроль обязательства бизнеса

Долговые обязательства: что это

Долговые обязательства — это деньги, за счет которых бизнес формирует новые активы. Например, когда бизнес покупает станок в кредит за 6 млн ₽, то получает долговое обязательство в виде кредита перед банком и новый актив:

долг — кредит перед банком на 6 млн ₽;

актив — станок за 6 млн ₽.

Вот как это выглядит в отчете баланс ↓

↑ Долговое обязательство на 6 млн ₽ записывают в пассивах как кредит перед банком

Долговые обязательства бизнеса возникают перед:

поставщиками — когда поставщик отгрузил товар, а бизнес еще не оплатил его;

банками — когда бизнес оформляет кредит;

сотрудниками — когда бизнес начислил зарплату, но еще не выплатил ее сотрудникам;

государством — когда бизнес должен заплатить налоги, но еще не перечислил их в бюджет.

Долговые обязательства могут помочь увеличить выручку и прибыль, но для этого нужно следовать простому правилу: проценты по кредиту должны быть ниже рентабельности бизнеса ↓

Проценты по кредиту < Рентабельность бизнеса

Например, если рентабельность бизнеса — 30% прибыли в год, а банк предлагает кредит под 20% годовых, то бизнес сможет оплачивать кредит и не уйти в минус.

Когда рентабельность выше процентов по кредиту, бизнес сможет:

пополнить оборотный капитал — например, купить сырье или материалы для крупного проекта;

расширить производство — например, закупить новые станки;

получить рефинансирование — оформить кредит под меньшие проценты и перекрыть им старый кредит.

Подробнее → Рост бизнеса в кредит: масштабироваться и не облажаться

Долговые обязательства бывают двух видов: краткосрочные и долгосрочные. Разберем каждый из них ↓

Краткосрочные обязательства: что это

Краткосрочные обязательства — это долги со сроком погашения до 12 месяцев. К таким долгам относят:

кредиты, займы, векселя и облигации;

задолженность перед поставщиками — когда поставщик отгрузил товар, а компания его не оплатила.

долги перед подрядчиками — когда подрядчик оказал услугу, а компания ее не оплатила;

задолженность перед сотрудниками — по начисленным зарплатам и премиям, которые еще не выплатили;

долги перед акционерами — по начисленным, но невыплаченным дивидендам.

Вот как краткосрочные обязательства фиксируют в отчете баланс ↓

↑ Краткосрочные обязательства фиксируют в пассивах баланса

Как работать с краткосрочными обязательствами: два способа

Работать с краткосрочными обязательствами помогут два способа: ведение платежного календаря и подсчет коэффициента краткосрочных обязательств.

Способ 1. Вести платежный календарь. Платежный календарь — это инструмент, с помощью которого компания планирует поступления и выбытия денег так, чтобы платить по долгам и не попасть в кассовый разрыв. Платежный календарь поможет распределить платежи по датам:

выплаты зарплат;

оплаты поставщикам и подрядчикам;

уплаты налогов;

платежей по кредитам и займам.

Вот как выглядит этот инструмент ↓

↑ В первой колонке платежного календаря выбирают статью поступления или выбытия, после чего вносят сумму в колонку с датой

Скачать шаблон платежного календаря можно здесь ↓

[FORM PRESET="J" - "Платежный календарь"/]

Способ 2. Считать коэффициент краткосрочной задолженности. - Коэффициент показывает долю краткосрочных обязательств от всех долгов бизнеса.

Коэффициент считают по этой формуле ↓

Коэффициент краткосрочной задолженности = Краткосрочные обязательства / (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства)

За коэффициентом краткосрочной задолженности следят в динамике — для этого считают, как он изменяется от месяца к месяцу:

растет — это тревожный звоночек, пора начать переговоры с кредиторами, чтобы перевести краткосрочную задолженность в долгосрочную. Например, договориться об увеличении срока выплаты долга;

падает — это хороший знак, значит бизнес рассчитывается по краткосрочным обязательствам и уменьшает зависимость от кредитов и займов.

Долгосрочные обязательства: что это

Долгосрочные обязательства — это долги бизнеса, которые нужно погасить в срок больше, чем 12 месяцев. Например, через 13 месяцев. К таким обязательствам относят:

кредиты, лизинги и займы;

векселя и облигации;

налоги — например, отложенный налог на прибыль;

договора долгосрочной аренды — например, когда бизнес оплачивает аренду раз в год.

Случается, что долгосрочные обязательства превращаются в краткосрочные. Обычно это происходит, когда:

приближается срок погашения долгосрочного обязательства — например, по кредиту сроком на пять лет остались платежи на один год;

кредитор потребовал досрочно погасить долгосрочное обязательство — например, инвестор потребовал вернуть деньги раньше срока, сославшись на это право по договору.

Вот как долгосрочные обязательства отражают в балансе ↓

↑ Долгосрочные обязательства фиксируют в пассивах баланса

Как работать с долгосрочными обязательствами: пять способов

Работать с долгосрочными обязательствами бизнесу помогут пять способов: начисление амортизационных платежей, платежный календарь, оформление рефинансирования, продажа активов и система фондов и счетов.

Способ 1. Начислять амортизационные платежи. Для этого долг делят на периоды погашения: каждый состоит из части основной суммы долга и процентов. Период платежей может быть разный: ежемесячный, ежеквартальный либо ежегодный.

Способ 2. Вести платежный календарь. Платежный календарь поможет спланировать поступление и выбытие денег так, чтобы у бизнеса всегда были средства для оплаты долгосрочных обязательств.

Способ 3. Подать заявку на рефинансирование. Рефинансирование долгосрочного обязательства поможет снизить проценты по кредиту за счет того, что бизнес оформляет новую кредитную линию с более выгодными условиями.

Способ 4. Продать активы. Для этого бизнес продает оборудование, которое простаивает и не приносит прибыль. А выручку от продажи направляет на погашение долгосрочных обязательств.

Способ 5. Создать систему фондов и счетов. Бизнес может создать кошельки и копить деньги под платежи для каждого долгосрочного обязательства. Например, вот так:

фонд погашения займов и кредитов;

фонд лизинговых платежей;

фонд выплаты зарплаты — когда у бизнеса большие расходы на выплату зарплаты;

фонд выплаты дивидендов — когда бизнес платит большие дивиденды.

↑ Для каждого фонда можно открыть отдельный накопительный счет — так бизнес сможет не только откладывать деньги, но и получать дополнительный доход.