Оценка финансовых последствий расширения бизнеса

Масштабирование — как переход на новый уровень в игре, где каждый шаг приближает к большим возможностям и успеху. Но чтобы победить на этом уровне, нужно точно рассчитать свои ходы. С экспертом по финансам разобрались в главных вопросах: где брать деньги, если своих не хватает, как оценить эффективность расширения бизнеса и какие показатели говорят об успешном расширении, — ответы на эти и другие вопросы внутри статьи. 

Содержание

Что именно влияет на решение собственника расширять бизнес

Где брать деньги для расширения, если своих не хватает, не опасно ли это

Какие финансовые риски могут возникнуть в процессе расширения бизнеса

Как оценить срок окупаемости инвестиций

Оценка финансовых последствий расширения бизнеса: частые вопросы собственников

Оценка финансовых последствий расширения бизнеса: в двух словах

Поможем оценить риски при масштабировании

Что именно влияет на решение собственника расширять бизнес

Масштабирование бизнеса — это изменение структуры компании с целью её адаптации под новые условия деятельности: оптимизация внутренних процессов, сокращение затрат, увеличение прибыли, открытие новых филиалов и так далее. 

Оценив этапы и риски, собственник приходит к одному из двух видов готовности:

Психологическая готовность	Профессиональная готовность
Хочет выстроить процессы в организации совершенно по-новому, пересмотреть их.	Использует определённые профессиональные навыки, которые помогают разработать стратегию масштабирования и двигаться в нужном направлении.

↑ Профессиональные навыки собственника помогают составить жизнеспособный план по масштабированию.

• Длительная стабильность компании и наличие чистой прибыли.

• Когда спрос превышает предложение, и компания не справляется из-за нехватки ресурсов. Принимают срочные меры по масштабированию.

Где брать деньги для расширения, если своих не хватает, не опасно ли это

Источники финансирования бывают внешние и внутренние. Перед масштабированием необходимо оценить внутренние ресурсы бизнеса: собственный капитал, прибыль от деятельности, прибыль от инвестирования свободных активов, амортизационные отчисления, средства от продажи имущества компании, планируемые доходы и дополнительные вложения от собственника. 

Идеально при расширении бизнеса использовать собственный капитал, но и заёмные средства — не табу. 

Если собственного капитала не хватает — смотрят в сторону оптимизации расходов. Не стоит сразу обращаться к внешним источникам финансирования, важно ориентироваться на внутренний анализ возможностей компании.

• Банковский кредит.

• Частные займы юридических и физических лиц.

• Инвестиции от частных инвесторов в обмен на акции компании или долговые бумаги.

• Факторинговые услуги.

• Лизинговые соглашения.

• Безвозмездная помощь от организаций.

• Поддержка от различных фондов.

• Возмещение по страховке.

• Субсидии и льготы от государства.

Прежде чем принимать решение о заёмных средствах, рассчитывают показатель рентабельности активов.

↑ Показатель говорит, сколько прибыли приносит каждый рубль активов. Полученный процент должен быть выше процента по кредиту. Если этот фактор не учитывать, то большая часть прибыли будет уходить на покрытие задолженности. 

Какие финансовые риски могут возникнуть в процессе расширения бизнеса

Технологический риск. Не связан с финансами, но значительно влияет на финансовую устойчивость бизнеса. Искусственный интеллект и информационные технологии не только способствуют быстрому развитию бизнеса, но и приводят к угрозам кибербезопасности, таким как системные сбои и утечки данных, которые приводят к убыткам или разорению компании.

Стратегический риск. Плохо реализованная стратегия приводит к финансовым потерям. Например, если принимать решения на уровне интуиции без управленческого учёта. 

Правовой нормативный риск. Несоблюдение законодательных актов и договорных обязательств приводит к штрафам, судебным искам и репутационным потерям для бизнеса.

Операционные риски. Связаны с внутренними процессами в компании. Например, некомпетентные сотрудники или мошеннические схемы в коллективе могут негативно сказаться на бизнесе, особенно при отсутствии адекватного внутреннего контроля во время масштабирования.

Риск ликвидности. Компания не может выполнить свои краткосрочные обязательства. Внешние экономические процессы могут снизить уровень продаж и привести к недостатку денежных средств. Компания не всегда может повлиять на внешние факторы.

Риск дефолта. Заёмщик не сможет выполнить свои обязательства. Важно оценивать кредитоспособность партнёров перед началом совместных проектов.

Рыночный риск. Связан с изменением рыночных условий, таких как колебания процентных ставок, обменных курсов или цен на сырьевые товары.

↑ Вовремя выявить и устранить риски помогает управленческий учёт на регулярной основе.

Как оценить срок окупаемости инвестиций

Срок окупаемости — время, за которое вложенные в проект денежные средства вернутся. Чем меньше срок, тем лучше. 

Существуют два метода расчёта срока окупаемости: простой и с учётом ставки дисконтирования.

Простой метод используется в проектах, где доход от инвестиций поступает примерно равными частями. Он не учитывает инфляцию и другие риски.

Дисконтированный срок — период, за который сумма денежных поступлений с учётом ставки дисконтирования превышает размер начальных инвестиций. Учитывает инфляцию и различные риски, которые могут возникнуть в период инвестирования.

Ставка дисконтирования — это процент, учитывающий возможные риски и обесценивание денег с течением времени. Складывается из:

• ключевой ставки Центробанка;

• процента риска инвестиций (варьируется от 1 до 10). Низкий процент указывает на понятный и развитый бизнес, высокий — указывает на вывод каких-то инновационных продуктов на рынок;

• процента упущенной прибыли — сравнивают доходность проекта с альтернативными вариантами (банковским вкладом, покупкой гособлигаций).

Эти компоненты суммируются, образуя ставку дисконтирования, по которой рассчитывают срок окупаемости инвестиций.

↑Сумма трёх компонентов образует ставку дисконтирования. С её помощью точнее рассчитывается срок окупаемости инвестиций.

Оценка финансовых последствий расширения бизнеса: частые вопросы собственников

Как расширение повлияет на показатели бизнеса?

Перед расширением оценивают устойчивость бизнеса и ключевые показатели: составляют план по масштабированию, определяют пул ключевых показателей для мониторинга в процессе роста и проводят финансовый анализ. 

Универсальных решений для всех бизнесов не существует, каждый случай требует индивидуального подхода.

Масштабирование может как улучшить, так и ухудшить ключевые показатели бизнеса. Для этого регулярно проводят финансовый мониторинг и отслеживают основные параметры: динамику выручки и чистой прибыли, рост узнаваемости компании, интерес инвесторов, динамику затрат. Показатели являются общими и помогают оценить состояние бизнеса в целом.

Есть ли налоговые последствия при расширении бизнеса?

Налоговые последствия могут возникнуть, если расширение осуществляется путём открытия новой организации, нового юридического лица. 

Какие риски могут возникнуть в этой ситуации? Во-первых, если предприниматель принимает решение о создании нового юридического лица, и его адрес регистрации совпадает с адресом ранее созданной компании, это может вызвать проблемы. 

Во-вторых, риск увеличивается, если новое юридическое лицо создаётся непосредственно перед увеличением оборота действующей организации или если оборот существующей компании уже близок к предельным значениям, ограничивающим применение специального налогового режима.

Влияют ли определенные рынки и сегменты на оценку финансовых последствий при расширении?

Любой рынок влияет на оценку финансовых показателей бизнеса. Приняв решение масштабироваться, собственник должен провести исследование рынка, чтобы адаптировать продукт под потребности клиентов и повысить их лояльность.

При анализе рынка собственник изучает отзывы о существующих продуктах и услугах. Детальное исследование позволит избежать дорогостоящих ошибок при масштабировании и быстрее приспособиться к условиям рынка.

Как расширение бизнеса скажется на существующих операциях?

Расширение бизнеса может создать дополнительную нагрузку на существующие операции. Перераспределение ресурсов между новыми и текущими проектами становится необходимым, чтобы обеспечить достаточную поддержку и обучение сотрудников. Это может включать перенаправление кадров, финансов и технологий для достижения устойчивого роста без негативного влияния на операционную деятельность.

Оценка финансовых последствий расширения бизнеса: в двух словах

• Определить сумму инвестиций для расширения бизнеса помогает финансовая модель.

• Для оценки эффективности используют следующие показатели: динамику выручки, себестоимости, маржинальности, чистой прибыли.

• Прежде чем принимать решение о заёмных средствах, рассчитывают показатель рентабельности активов.

• При расширении бизнеса лучше использовать собственный капитал, но если его не хватает — смотрят в сторону оптимизации расходов.

Поможем оценить риски при масштабировании 

Наши финдиры знают, как оценить риски и без стресса пройтись по всем этапам расширения бизнеса. 

Вот так мы уже помогли нашим клиентам:

• Богатый бедный собственник: накопил 60 млн ₽, но не знал об этом

• Заткнули дыру, в которую 6 лет утекало до 150 000 ₽ в месяц

• Увеличили чистую прибыль в 14 раз и сократили возврат дебиторки

• За год помогли повысить доходность бизнеса в 30 раз, а дивиденды — в 10

Вы можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любых городов России, СНГ и Европы.

Самый простой способ понять, как и чем финдир НФ может помочь вашему бизнесу, — бесплатная онлайн-встреча ↓