Дебиторская задолженность — одна из самых чувствительных статей баланса для бизнеса. Формально — это актив, но на практике именно в дебиторке часто «застревают» деньги компании.
Анализ и учет дебиторской задолженности — управленческий инструмент, который напрямую влияет на финансовую устойчивость бизнеса и потребность компании в заёмных средствах.
Ольга Коптева, финансовый директор Нескучных финансов, рассказала, что такое дебиторская задолженность, как она классифицируется, зачем её анализировать и какие управленческие решения можно принять на основе полученных данных.
Содержание
Сущность и классификация дебиторской задолженности
Дебиторская и кредиторская задолженность: ключевые отличия и взаимосвязь
Цели и задачи анализа дебиторской задолженности
Показатели оценки эффективности управления дебиторской задолженностью
Инструменты управления дебиторской задолженностью и снижения рисков неплатежей
Комплексный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Влияние задолженности на операционный и финансовый цикл компании
Анализ и учет дебиторской задолженности: в двух словах
Поможем настроить управленческий учёт
Сущность и классификация дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность — это денежные средства, которые контрагенты обязаны выплатить компании в результате уже совершённых хозяйственных операций. Проще говоря, это деньги компании, которые сейчас находятся у других лиц.
На практике дебиторская задолженность возникает, например, когда:
-
товары отгружены покупателю с отсрочкой платежа;
-
услуги оказаны, но ещё не оплачены;
-
перечислены авансы поставщикам, но товары или услуги по ним ещё не получены.
Дебиторская задолженность классифицируется по срокам погашения и видам.
Ключевые признаки классификации дебиторки по срокам погашения:
-
текущая — со сроком погашения до 12 месяцев;
-
долгосрочная — со сроком погашения свыше 12 месяцев, если это предусмотрено условиями договора;
-
просроченная — задолженность, по которой нарушены договорные сроки оплаты.
Такая сегментация позволяет сразу увидеть, какая часть средств должна вернуться в оборот в ближайшее время, а какая уже создаёт риск для компании.
По видам и экономической сути дебиторская задолженность может быть:
-
товарной — задолженность покупателей за отгруженные товары или оказанные услуги;
-
авансовой — суммы авансов, перечисленных поставщикам;
-
вексельной — задолженность, оформленная векселями;
-
прочей — возникающей по иным хозяйственным операциям.
Грамотная классификация дебиторской задолженности позволяет оценить платёжную дисциплину клиентов, понять структуру оборотного капитала и выявить зоны повышенного риска.
Дебиторская и кредиторская задолженность: ключевые отличия и взаимосвязь
Дебиторская и кредиторская задолженность — две стороны одного процесса управления денежными потоками.
-
Дебиторская задолженность — это средства компании, находящиеся у контрагентов.
-
Кредиторская задолженность — это средства контрагентов, находящиеся у компании.
Иными словами, дебиторка показывает, насколько компания финансирует своих клиентов, а кредиторка — насколько она сама пользуется отсрочками со стороны поставщиков, персонала и государства.
Пример
Производственная компания, выпускающая мебель, работает с дилерами по договору с отсрочкой платежа 30 дней.
В марте дилерам отгрузили продукции на 8 млн ₽, но фактически получили только 5 млн ₽ — оставшиеся 3 млн ₽ пока числятся как дебиторская задолженность.
Эти деньги уже заработаны, но находятся у клиентов и не могут быть использованы для выплаты зарплат или закупки материалов.
Одновременно у компании есть кредиторская задолженность:
-
поставщикам ЛДСП и фурнитуры нужно заплатить 2,2 млн ₽ с отсрочкой 45 дней;
-
заработная плата за вторую половину месяца — 1,1 млн ₽;
-
налоги — 0,7 млн ₽.
Формально эти обязательства ещё не оплачены, и компания временно пользуется чужими деньгами.
Для бизнеса важно учитывать обе задолженности, потому что они напрямую влияют:
-
на денежный поток;
-
на потребность в оборотном капитале;
-
на финансовую устойчивость и ликвидность.
Если значительная часть собственных средств «заморожена» в дебиторской задолженности, компания может быть вынуждена привлекать кредиты для финансирования текущей деятельности.
А если кредиторская задолженность превышает дебиторскую настолько, что её невозможно погасить даже при полном возврате дебиторки, это уже прямая угроза ликвидности и устойчивости бизнеса.
Цели и задачи анализа дебиторской задолженности
Основная цель анализа дебиторской задолженности — понять, вернутся ли деньги в компанию и когда именно это произойдёт.
На практике анализ решает несколько ключевых задач:
-
оценка качества задолженности и выявление сомнительных и безнадёжных долгов;
-
понимание скорости оборачиваемости — как быстро долги превращаются в реальные деньги;
-
оценка рисков невозврата и их влияния на финансовую устойчивость компании.
Если анализ дебиторской задолженности в компании проводится регулярно, такая практика позволяет:
-
корректировать кредитную политику;
-
более точно прогнозировать поступления денежных средств;
-
снижать зависимость от заемного финансирования;
-
минимизировать убытки и риски потери ликвидности.
Например, компания может формально выглядеть устойчивой, пока не выяснится, что 30 % дебиторской задолженности фактически безнадёжны и никогда не будут погашены.
Показатели оценки эффективности управления дебиторской задолженностью
Для оценки эффективности работы с дебиторской задолженностью используются несколько базовых показателей.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Этот показатель говорит о том, сколько раз за анализируемый период дебиторская задолженность превращается в деньги. Чем выше коэффициент, тем быстрее компания получает оплату от клиентов.
Коэффициент оборачиваемости можно рассчитывать за месяц, квартал или год — в зависимости от целей анализа и специфики бизнеса.
DSO (Days Sales Outstanding)
DSO показывает среднее количество дней, которое требуется клиентам для оплаты счетов. Рост DSO — тревожный сигнал: деньги дольше остаются вне оборота и увеличивают нагрузку на оборотный капитал.
Доля просроченной дебиторской задолженности
Этот параметр отражает уровень кредитного риска. Чем выше доля просрочки, тем выше вероятность кассовых разрывов и необходимости экстренных финансовых мер.
Хотите управлять компанией на основе цифр и предотвратить кассовые разрывы?
Проведите «Волшебный час» с нашим финансовым директором. Это бесплатная экспресс-консультация, на которой вы получите:
✔ Конкретные шаги для роста прибыли и снижения расходов.
✔ Анализ вашего бизнеса и скрытые резервы, которые можно использовать.
✔ Персонализированный план действий, который можно внедрить сразу.
Запишитесь на «Волшебный час» и взгляните на свой бизнес глазами профессионала.
На основании этих метрик руководство может принимать решения об ужесточении условий оплаты, пересмотре лимитов отсрочки или изменении политики работы с клиентами.
Инструменты управления дебиторской задолженностью и снижения рисков неплатежей
Один из базовых инструментов — анализ задолженности по срокам: текущая, просроченная, сомнительная. Часто используется «возрастной анализ» с разбивкой, например, до 30 дней, 30–60, 60–90 и свыше 90 дней.
Для каждой группы применяются свои меры:
-
автоматические напоминания и рассылки;
-
звонки и переговоры;
-
претензионная и досудебная работа;
-
судебное взыскание или продажа долга специализированным организациям.
Второй важный инструмент — профилактика возникновения проблемной дебиторки. Сюда входит:
-
предварительная проверка контрагентов;
-
использование чек-листов финансовой благонадёжности;
-
регламентация решений о предоставлении отсрочек.
Пример
Оптовая компания по продаже строительных материалов столкнулась с кассовыми разрывами при росте выручки.
Анализ дебиторской задолженности показал 48 млн ₽ долга, из которых 22 млн ₽ были просрочены более чем на 30 дней.
Компания внедрила «возрастной анализ» дебиторки и разделила работу по группам:
-
по текущим долгам — автоматические напоминания;
-
при просрочке 30–60 дней — звонки менеджеров;
-
в случае задолженности свыше 60 дней — претензионная работа и приостановка отгрузок.
Долги старше 90 дней передали на досудебное взыскание.
Параллельно усилили профилактику: ввели проверку новых контрагентов, чек-листы финансовой надёжности и согласование отсрочек через финансового директора. Кредитную политику пересмотрели — проблемным клиентам сократили отсрочки или перевели на предоплату.
За несколько месяцев просроченная дебиторка сократилась более чем в два раза, а кассовые разрывы исчезли.
Третий блок — кредитная политика компании, которую мы уже упомянули в примере выше.
Бизнес может пересматривать условия отсрочек, сокращать их или отказываться от финансирования клиентов, если это создаёт чрезмерную нагрузку на оборотный капитал.
Комплексный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Комплексный анализ — это инструмент диагностики финансовой устойчивости и ликвидности бизнеса.
В рамках такого анализа:
-
сравниваются сроки оборота дебиторской и кредиторской задолженности;
-
оценивается структура и качество обеих задолженностей;
-
анализируется концентрация рисков (зависимость от одного крупного дебитора);
-
проверяется наличие просроченной задолженности перед бюджетом и персоналом.
Особое внимание уделяется чистой задолженности — разнице между дебиторской и кредиторской задолженностью.
Если дебиторка превышает кредиторку, компания финансирует клиентов за счёт собственных средств. Если кредиторка больше — бизнес использует отсрочки как источник финансирования, но такую ситуацию важно держать под контролем.
Влияние задолженности на операционный и финансовый цикл компании
Операционный цикл — это путь от закупки ресурсов до получения денег от клиентов. Он включает период оборота запасов и период оборота дебиторской задолженности.
Финансовый цикл (CCC) показывает, сколько дней деньги компании находятся вне оборота.
Он рассчитывается по формуле:
операционный цикл – период оборота кредиторской задолженности
Компании стремятся сократить финансовый цикл, либо сделать его отрицательным, когда деньги от клиентов поступают раньше, чем требуется платить поставщикам.
Синхронизация сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности снижает потребность в собственном капитале и повышает финансовую устойчивость бизнеса.
Грамотный учет, регулярный анализ и системное управление дебиторской и кредиторской задолженностью позволяют компании сохранять ликвидность, избегать кассовых разрывов и принимать взвешенные управленческие решения.
Интересное по теме:
Правила жизни бизнеса с дебиторкой
Ликвидность дебиторской задолженности: как оценить и увеличить ликвидность долга
Анализ и учет дебиторской задолженности: в двух словах
-
Дебиторская задолженность — это замороженные деньги бизнеса, и без регулярного анализа она может создавать риски кассовых разрывов и потери ликвидности.
-
Эффективное управление дебиторкой строится на показателях оборачиваемости, DSO и доле просрочки, которые позволяют оценить качество задолженности, прогнозировать денежные потоки и своевременно корректировать кредитную политику.
-
Комплексный анализ дебиторской и кредиторской задолженности помогает управлять финансовым циклом компании, снижать потребность в заёмных средствах и повышать финансовую устойчивость бизнеса.
Поможем настроить управленческий учёт
Финансовые директора Нескучных финансов помогут настроить управленческий учёт в компании: определить ключевые показатели, наладить учёт доходов, расходов и запасов, связать управленческие данные с бухгалтерией и сделать цифры понятными для собственника и руководства.
Вот как мы уже помогли многим клиентам:
Наши финдиры работают с бизнесом из разных сфер: от стоматологий до айти- и строительных компаний. Везде наводят порядок в финансах, настраивают управленческий учет, помогают увеличить прибыль и избавиться от кассовых разрывов.
Вы тоже можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любых городов России, СНГ и Европы.
Для решения вопросов, связанных с финансами, доступны Нескучные сервисы:
А самый простой способ подробнее узнать о работе финансового директора — это онлайн-экскурсия.
