Как переход на собственное производство обоев увеличил ROE в 3 раза

Компания «Стильные стены» занимается производством дизайнерских обоев на заказ. Часть заказов выполняет самостоятельно, а часть — передаёт подрядчикам, которые так и норовят повысить цены. Собственник хотел разобраться, что к чему с финансами, и придумать, как поднять прибыль.

Расскажем, как финдиректор привела финансы в порядок, выявила низкий ROE и показала, что рентабельность можно повысить, если полностью перейти на собственное производство.

«Стильные стены» — выдуманное название, мы его используем, чтобы сохранить конфиденциальность клиента. Сама история — чистая правда. 

Содержание

Что хотел собственник

Какие проблемы нашла финдир

Шаг 1. Собрали управленческие отчёты, чтобы увидеть полную картину

Шаг 2. Определили причины, почему проседает ROE

Шаг 3. Автоматизировали учёт сделок

Шаг 4. Оценили маржинальность продукции: внутри компании и у подрядчика

Шаг 5. Закупили оборудование для собственного производства

В итоге: перешли на собственное производство и увеличили ROE в 3 раза

Поможем навести порядок в финансах бизнеса

Что хотел собственник

Собственник «Стильных стен» обратился в Нескучные, чтобы организовать управленческий учёт в компании. Он хотел разобраться в финансах своего бизнеса, чтобы понять, где есть слабые места и как их подтянуть.

Главная заморочка была в том, что собственник знал, что прибыль можно поднять, но не понимал, как это сделать. То ли отказаться от подрядчиков, то ли поменять их, то ли вообще ничего не делать и плыть по течению. Не хватало конкретных расчётов, чтобы понимать, как развивать бизнес. Такие расчёты и хотели получить от финдира.

Какие проблемы нашла финдир

Когда финдир пришла в «Стильные стены», то увидела две основные проблемы ↓

Проблема 1. Бизнес работал без управленческого учёта. Решения принимались не на основе цифр, а на основе предположений. В итоге компания зарабатывала меньше, чем могла бы, если бы собственник следил за финансовыми показателями. 

Например, никто не следил за ключевыми метриками компании, и не было ясности, сколько собственных денег в бизнесе. На производстве не вёлся учёт материалов и брака. И хотя у компании были финансовый план и годовые цели по прибыли и выручке, не было понятно, как до них добраться.

Проблема 2. ROE проседал из месяца в месяц. Когда финдир собрала баланс, то увидела очень низкий ROE, то есть рентабельность собственного капитала. А бизнес раньше этого просто не замечал. Чтобы понять, что не так с ROE, финдиректор провела анализ показателя с разных сторон. Так она обнаружила, что проблема скрывалась в рентабельности продаж, которую также называют рентабельностью чистой прибыли. 

Финдир подсветила проблемы бизнеса и объяснила собственнику, как можно увеличить прибыль через анализ финпоказателей. Вот как она всё перестроила ↓

Шаг 1. Собрали управленческие отчёты, чтобы увидеть полную картину

Внедрили в работу управленческие отчёты:

• баланс;

• отчёт о прибылях и убытках (ОПиУ);

• отчёт о движении денежных средств (ДДС).

Объяснили собственнику структуру каждого отчёта и научили с ними работать. Показали на балансе, что проблема в его компании именно с рентабельностью собственного капитала, то есть с ROE. Дальше перешли к анализу проблемного показателя ↓

Шаг 2. Определили причины, почему проседает ROE

По формуле Дюпона рассчитали ROE. Для этого взяли 3 основных показателя, которые влияют на рентабельность капитала:

• рентабельность продаж или чистой прибыли — операционная эффективность;

• оборачиваемость активов — эффективность использования активов;

• финансовый рычаг — кредитное плечо, соотношение собственного и заёмного капитала.

Вот так выглядит формула, которую использовали:

Увидели, что рентабельность проседает за счет двух показателей. Это рентабельность чистой прибыли и оборачиваемость активов. Результаты смотрите на картинке ↓

Стало очевидно, что наибольшее влияние на ROE оказало снижение рентабельности чистой прибыли. Поэтому приняли решение сделать упор на этот показатель и пересмотреть себестоимость продукции. 

Шаг 3. Автоматизировали учёт сделок

Чтобы оперативно видеть все сделки, надо было соединить сайт «Стильных стен» с CRM. Раньше они не были связаны, поэтому пришлось привлечь программистов и дать им техзадание. В итоге после тестирования и доработок в CRM появилась функция «Учёт сделок».

Автоматизированный учёт сделок теперь позволяет вовремя получать данные по всем операциям. А чтобы всё работало как надо, мы совершили ещё несколько действий. Настроили учёт расходов, назначили ответственных и провели инвентаризацию на производстве.

Шаг 4. Оценили маржинальность продукции: внутри компании и у подрядчика

Все данные для анализа взяли из системы «Учёта сделок». Отдельно посчитали маржинальность продукции собственного производства. А потом высчитали маржинальность продукции, которую изготавливает подрядчик. Дальше сделали сравнительный анализ ↓

В итоге маржинальность продукции собственного производства оказалась в несколько раз выше, чем у продукции, изготовленной у подрядчика. Это подтвердило, что переход на собственное производство был бы более выгодным для компании.

Шаг 5. Закупили оборудование для собственного производства

Чтобы перейти на собственное производство, не хватало только оборудования. В случае «Стильных стен» это большой производственный принтер, который будет печатать обои на заказ. 

Эффективность закупки нового принтера рассчитали на основе инвестиционной финмодели. В модель заложили затраты на закупку, установку и настройку принтера. Также думали, где размещать производственный принтер, — решили не арендовать новое помещение, а немного отремонтировать то, которое уже было у компании.

Инвестиционная финмодель показала, что новое оборудование окупит себя очень быстро. Поэтому решили брать. Окупаемость в цифрах ↓

В итоге: перешли на собственное производство и увеличили ROE в 3 раза 

Собственное оборудование позволило «Стильным стенам» уйти от печати на стороне. Начался постепенный переход на собственное производство с плавным отказом от сторонней продукции. В итоге добились таких результатов:

• Стали быстрее выполнять заказы. На собственном оборудовании продукция изготавливается в разы быстрее, чем у подрядчиков.

• Улучшили контроль за продукцией. Теперь проще контролировать качество и отслеживать брак.

• Повысили лояльность клиентов. На это повлияла возможность оперативнее реагировать на обратную связь от клиентов и вносить правки в продукцию.

• Количество заказов увеличилось. Все изменения выше позитивно повлияли на бренд компании, поэтому заказов стало больше.

Что касается финансов, основной упор компания сделала на увеличение маржинальной рентабельности. Это позволило вырасти чистой прибыли и собственному капиталу. 

Финансовые результаты показываем на цифрах:

• Рентабельность чистой прибыли выросла с 1% до 18%. 

• Рентабельность активов увеличилась с 0,4% до 7,3%.

• Собственный капитал вырос с 11 млн ₽ до 14 млн ₽.

• ROE, рентабельность собственного капитала, повысилась c 7% до 35%.

Поможем навести порядок в финансах бизнеса

Финдиры Нескучных знают, как составить финмодели под разные бизнесы и индивидуальные запросы. 

Вот так мы уже помогли нашим клиентам:

• Маркетплейс: разобрались с товарной матрицей и увеличили выручку в 1,5 раза

• Финансовый трекер: вывели собственника из операционки

• Как финдиректор раскрыла хитрый заговор менеджеров

• Франшиза салонов: от кассовых разрывов до 5,8 млн ₽ в фондах за 11 месяцев

• Избавили собственника от бесконечных встреч и переписок

Вы тоже можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с компаниями из любых городов России, СНГ и Европы. 

Самый простой способ узнать, как именно финансовый директор может помочь вашему бизнесу, — это онлайн-экскурсия ↓