Компания может показывать прибыль в отчетах и при этом сталкиваться с нехваткой денег на оплату счетов, зарплат и налогов.
Причина — в разнице между прибылью и реальными денежными потоками. Чтобы понимать, сколько денег действительно «живет» в бизнесе, используют показатель операционного денежного потока.
Содержание Чем операционный денежный поток отличается от прибылиКак рассчитывается операционный денежный поток и что на него влияет
Практический пример: как выглядит операционный денежный поток в реальном бизнесе
НФ: решения для роста бизнеса от экспертов в области финансов
Если вы устали балансировать на грани кассового разрыва и в панике искать деньги на зарплаты или налоги, пора знать заранее, хватит ли денег на следующий месяц.
Скачайте бесплатный шаблон отчета ДДС, чтобы прогнозировать движение денег и забыть про тушение «финансовых пожаров».
Чем операционный денежный поток отличается от прибыли
Операционный денежный поток — это движение денег, связанное с основной деятельностью компании. Проще говоря, это все поступления от клиентов и все выплаты, необходимые для ведения бизнеса.
В него входят:
-
поступления от продаж товаров и услуг;
-
оплата поставщикам;
-
выплаты заработной платы;
-
налоги и обязательные платежи;
-
прочие операционные выбытия.
Денежный поток фиксирует только фактическое движение денежных средств.
А прибыль формируется по принципу начисления: доход учитывается в момент отгрузки или оказания услуги, даже если деньги еще не поступили.
Пример
Компания продала товар на 1 млн рублей с отсрочкой платежа. В отчетности появляется прибыль, но денег на счете пока нет. С точки зрения денежного потока — поступления не произошло.
Именно поэтому операционный денежный поток отвечает на ключевой вопрос: хватает ли бизнесу денег для текущей работы.
Интересное по теме:
Как рассчитывается операционный денежный поток и что на него влияет
Операционный денежный поток можно считать двумя способами: через фактическое движение денег или через прибыль с корректировками. Оба подхода дают один и тот же результат, но по-разному показывают логику формирования показателя.
Прямой метод строится от реальных денежных операций. По сути, это простой ответ на вопрос: сколько денег пришло в бизнес и сколько из него ушло за период.
Что учитывается ↓
Поступления:
-
оплата от клиентов за товары и услуги;
-
авансы от покупателей;
-
прочие операционные поступления.
Выплаты:
-
оплата поставщикам;
-
заработная плата сотрудникам;
-
налоги и страховые взносы;
-
аренда, услуги подрядчиков, операционные выбытия.
Формула выглядит так:
Все поступления − все операционные выплаты = операционный денежный потокЭтот метод наиболее понятный, потому что показывает «живые» деньги и позволяет быстро увидеть, хватает ли их бизнесу.
Косвенный метод начинается с прибыли. Далее показатель корректируется, чтобы перейти от «бумажного» результата к реальному движению средств.
Что корректируется:
-
неденежные расходы (например, амортизация — она уменьшает прибыль, но не связана с реальным оттоком денег);
-
изменения дебиторской задолженности;
-
изменения кредиторской задолженности;
-
изменения запасов.
Логика такая: если прибыль есть, но деньги не поступили или «заморожены» в расчетах — это нужно учесть и скорректировать показатель.
Этот метод чаще используется в отчетности, но в операционном управлении его сложнее воспринимать.
Что влияет на операционный денежный поток
Важно не только уметь считать показатель, но и понимать, от чего он зависит. Это позволяет управлять деньгами в бизнесе.
Ключевые факторы:
-
Объем продаж. Рост выручки увеличивает потенциальные денежные поступления. Но сам по себе он не гарантирует наличие денег на счете — многое зависит от условий оплаты.
-
Условия расчетов с клиентами (дебиторская задолженность). Если компания работает с отсрочкой платежа, значит деньги поступают позже, а часть выручки «зависает» в дебиторке. В результате бизнес может расти по показателям, но испытывать нехватку денег.
-
Условия расчетов с поставщиками (кредиторская задолженность). Отсрочка платежей поставщикам, наоборот снижает текущую нагрузку на деньги и позволяет дольше удерживать средства внутри компании. Грамотное управление кредиторкой помогает сглаживать кассовые разрывы.
-
Структура расходов. Регулярные платежи напрямую формируют отток денег: фонд оплаты труда, аренда, налоги, постоянные операционные платежи. Чем выше доля постоянных расходов, тем больше нагрузка на денежный поток.
Пример
Компания за месяц показала следующие результаты:
По отчетности:
-
выручка — 1 200 000 ₽
-
прибыль — 300 000 ₽
По факту движения денег:
-
клиенты оплатили только 800 000 ₽ (остальное — отсрочка)
-
поставщикам заплатили 400 000 ₽
-
зарплата — 250 000 ₽
-
налоги — 120 000 ₽
Считаем операционный денежный поток:
800 000 − (400 000 + 250 000 + 120 000) = 30 000 ₽
На бумаге прибыль — 300 000 ₽, а реальный денежный поток — всего 30 000 ₽. Если бы клиенты оплатили еще меньше или расходы были выше, поток мог бы стать отрицательным, тогда возник бы кассовый разрыв.
Операционный денежный поток формируется не только за счет продаж, но и за счет того, как устроены расчеты внутри бизнеса и с его окружением. Контроль условий оплаты, задолженностей и структуры расходов напрямую влияет на наличие денег в компании.
Практический пример: как выглядит операционный денежный поток в реальном бизнесе
Рассмотрим упрощенную ситуацию.
Компания оказывает услуги и работает с отсрочкой платежа 30 дней.
За месяц сотрудники:
-
оказали услуг на 1 000 000 ₽;
-
фактически получили от клиентов 600 000 ₽ (часть оплат пришла позже).
При этом расходы были следующими:
-
поставщики — 300 000 ₽;
-
зарплата — 250 000 ₽;
-
налоги — 100 000 ₽.
Считаем операционный денежный поток:
600 000 ₽ (поступления) − 650 000 ₽ (расходы) = −50 000 ₽
Несмотря на то, что объем продаж внушительный (услуги оказаны на 1 млн ₽), фактический операционный денежный поток отрицательный. Компании не хватает денег на покрытие текущих платежей.
Если компания не имеет остатка денежных средств или поступлений по финансовой и инвестиционной деятельности, то это и есть классический кассовый разрыв.
Такая ситуация может возникать регулярно, если:
-
нет контроля за сроками оплаты;
-
отсутствует планирование денежных потоков;
-
бизнес быстро растет и увеличивает объем дебиторской задолженности.
Вывод из примера простой: без контроля операционного денежного потока даже прибыльный бизнес может столкнуться с финансовыми проблемами.
Прибыль важна, но именно денежный поток отражает реальность. Регулярный контроль поступлений и выплат, управление дебиторской и кредиторской задолженностью, а также планирование движения денег — основа финансовой устойчивости и роста бизнеса.
НФ: решения для роста бизнеса от экспертов в области финансов
Компания Нескучные финансы помогает собственникам бизнеса принимать взвешенные финансовые решения и достигать поставленных целей.
Собственники бизнеса обращаются в Нескучные финансы, когда нужно:
-
навести порядок в финансах — выстроить управленческий учёт с нуля, настроить и оптимизировать текущую систему;
-
снизить налоговую нагрузку без нарушения закона — просчитать разные варианты для масштабирования и снизить риски со стороны налоговой;
-
продать или купить бизнес — узнать реальную стоимость активов;
-
просчитать идею для масштабирования или запуска проекта — узнать рентабельность, собрать финансовые модели и инвестиционный меморандум, который поможет убедить партнёров и банки;
-
внедрить продуктовые гипотезы для пошагового роста показателей вашего бизнеса.
Наши финдиры работают с бизнесом из разных сфер: от стоматологий до айти- и строительных компаний. Везде наводят порядок в финансах, настраивают управленческий учет, помогают увеличить прибыль и избавиться от кассовых разрывов.
Вы тоже можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любых городов России, СНГ и Европы.
А самый простой способ подробнее узнать о работе финансового директора — это онлайн-экскурсия ↓
