Рентабельность проекта — это один из ключевых финансовых показателей, который отражает экономическую эффективность. Какая бывает рентабельность и как узнать, стоит ли вкладывать деньги в проект? Рассказываем в статье и приводим примеры.
Зачем бизнесу рассчитывать рентабельность проекта
Виды рентабельности и формулы расчёта
Практические схемы расчета рентабельности
Какая рентабельность считается нормальной
Как повысить рентабельность проекта
Ошибки при расчете рентабельности
Рентабельность проекта: частые вопросы собственников
Рентабельность проекта: в двух словах
Поможем рассчитать и повысить рентабельность
Зачем бизнесу рассчитывать рентабельность проекта
Рентабельность показывает, сколько чистая прибыль приносит на каждый рубль вложенных денежных средств, и является основой финансового учета. Расчёт рентабельности позволяет работать более эффективно, например:
1. Оценить потенциальную прибыль от проекта. Это помогает принять обоснованное решение о целесообразности инвестиций и денежных вложений.
Пример: компания планирует инвестировать в разработку нового программного продукта. Расчёт рентабельности позволяет определить, сколько дохода можно ожидать от продукта в будущем по сравнению с вложенными средствами.
2. Сравнить рентабельность разных проектов между собой. Сравнение позволяет выбрать более перспективный проект или внести корректировки в стратегию.
Пример: производственная компания рассматривает два проекта — строительство нового завода или модернизацию старого. Сравнение их рентабельности позволяет определить, какой вариант даст большую прибыль с меньшими рисками.
3. Определить оптимальную цену на продукт или услугу. Нерентабельный проект может потребовать либо повышения цен, либо снижения издержек.
Пример: ресторан может пересмотреть ценовую политику после анализа рентабельности, чтобы покрывать расходы и повышать прибыльность.
4. Прогнозировать финансовые результаты и реализовать план-фактный анализ. Оценка позволяет планомерно достигать расчетных показателей.
Пример: в строительной организации перед выходом на новый объект составляют бюджет, определяют плановые показатели: это выручка, себестоимость, прибыль, рентабельность. При реализации ведется непрерывный контроль (план-фактный анализ) за соблюдением бюджета. Возникающие отклонения анализируют и принимают грамотные управленческие решения.
5. Привлечь инвесторов. Инвесторы ориентируются именно на показатели рентабельности при принятии решений о вложениях.
Пример: стартап оценивает показатель ROI и представляет его потенциальным инвесторам для подтверждения перспективности проекта.
6. Управлять рисками и оценивать эффективность. Низкая рентабельность может сигнализировать о высоких рисках в проекте.
Пример: анализ показателей производственной компании может выявить, что проект стал убыточным из-за высоких издержек на сырьё, и компании следует внести корректировки.
На практике расчёт рентабельности и анализ показателей в динамике помогают бизнесу минимизировать риски, определять стратегию развития и корректировать бизнес-процессы.
Подробнее об анализе рентабельности мы писали здесь.
Хотите управлять компанией на основе цифр и предотвратить кассовые разрывы?
Проведите «Волшебный час» с нашим финансовым директором. Это бесплатная экспресс-консультация, на которой вы получите:
✔ Конкретные шаги для роста прибыли и снижения расходов.
✔ Анализ вашего бизнеса и скрытые резервы, которые можно использовать.
✔ Персонализированный план действий, который можно внедрить сразу.
Запишитесь на «Волшебный час» и взгляните на свой бизнес глазами профессионала.
Виды рентабельности и формулы расчёта
Теперь подробнее, с формулами и примерами:
ROA= ЧП/Средняя стоимость активов * 100%
Пример: если чистая прибыль компании составляет 1 млн рублей, а средняя стоимость активов за период равна 5 млн рублей:
ROA = 1 000 000/5 000 000 * 100% = 20%
ROE = ЧП/Средний размер СК * 100%
Пример: если чистая прибыль равна 500 тыс. рублей, а средний размер собственного капитала компании составляет 2 млн рублей:
500 000/2 000 000 * 100% = 25%
«Рентабельность собственного капитала — важнейший показатель, который показывает эффективность вложения собственных средств и сравнивается с годовой ставкой по депозитам. Для инвесторов это часто решающий фактор при выборе проектов, поэтому финдиры рекомендуют всем собственникам разобраться с расчетом этого показателя».
Читайте в Нескучной Газете: Рентабельность продукции: как рассчитать и зачем анализировать
Рентабельность продаж (ROS) — показывает долю прибыли в каждом рубле выручки от продаж.
В зависимости от используемого показателя прибыли выделяют следующие формулы расчёта:
1. Рентабельность по чистой прибыли:
ROS по ЧП = ЧП / Выручка * 100%
Показывает общую эффективность — сколько чистой прибыли получает бизнес с каждого рубля выручки.
2. Рентабельность по маржинальной прибыли:
ROS по МП = МП / Выручка * 100%
Показывает, насколько эффективны переменные расходы бизнеса.
3. Рентабельность по валовой прибыли:
ROS по ВП = ВП / Выручка * 100%
Помогает оценить эффективность отдельных направлений бизнеса — например, филиалов сети, товаров или линий производства.
4. Рентабельность по операционной прибыли:
ROS по ОП = ОП / Выручка * 100%
Показывает операционную эффективность — насколько эффективно бизнес использует все свои ресурсы для получения прибыли.
Пример: при выручке 10 млн рублей и чистой прибыли 1,5 млн рублей:
1 500 000/10 000 000 * 100% = 15%
В этой статье мы рассказали, как узнать рентабельность продаж, и объяснили принцип на гусях.
Рентабельность инвестиций (ROI) — показывает прибыльность инвестиций.
ROI = Прибыль за период / Стоимость инвестиций * 100%
Пример: если инвестиции составили 2 млн рублей, а прибыль проекта от них — 1 млн рублей:
1 000 000/2 000 000 * 100% = 50%
Видов рентабельностей много, а выбор показателя для анализа зависит от целей и задач компании и отрасли. Например, производственные компании отслеживают не только рентабельность продаж, но и рентабельность основных средств.
Практические схемы расчета рентабельности
Чтобы анализ рентабельности был полезным, важно учитывать специфику бизнеса. Ниже — примеры для разных типов проектов ↓
-
Стартап. В расчет включаются инвестиции, операционные убытки первых лет и ожидаемая чистая прибыль. Например, если вложено 5 млн рублей, а возврат начинается только через 2 года, важно учитывать дисконтирование денежных средств (простыми словами, это способ понять, сколько стоят «будущие» деньги, с учетом инфляции и рисков.)
-
Производство. Здесь необходимо учитывать прямые и косвенные затраты: сырье, логистика, амортизация оборудования, оплата труда, а также скрытые расходы — брак, простои, потери.
-
Услуги. Рентабельность считается через почасовую ставку, далее вычитаются зарплаты, налоги, аренда. Важно правильно распределять нагрузку на сотрудников.
-
Торговля. В таких проектах учитываются наценка, скидки, доставка, комиссии банка за перевод, эквайринг и прочие расходы. Ошибка в учете логистики может существенно занизить реальную рентабельность проекта.
Чтобы правильно провести анализ рентабельности, необходимо учитывать все группы затрат:
-
постоянные — аренда, зарплаты, амортизация
-
переменные — сырье, доставка, упаковка
-
скрытые — возврат товара, потери, ошибки персонала
-
финансовые — проценты банка, комиссии, задолженности
Иногда предприниматели учитывают только часть расходов, из-за чего показатель рентабельности оказывается завышенным.
Какая рентабельность считается нормальной
Можно встретить такую градацию оптимального уровня рентабельности:
-
Для малого бизнеса нормой считается рентабельность в диапазоне 10–30%.
-
Для среднего бизнеса это значение может быть выше —15–40%.
-
У крупных компаний показатель может достигать 20–50%.
Но она условна, так как в каждой отрасли рентабельность своя. Лучше всего сравнение производить с показателями своей компании. Такое сравнение позволяет оценить изменения, происходящие в компании. Выявить и закрепить положительные действия, выявить и оптимизировать негативные.
Читайте в Нескучной Газете: Как узнать рентабельность продаж? Объясняем на гусях
Как повысить рентабельность проекта
Повысить рентабельность проекта можно через увеличение выручки и оптимизацию затрат.
1. Увеличение выручки:
-
Повышение цен.
-
Расширение ассортимента и повышение качества продукции.
-
Выход на новые рынки и в регионы.
2. Оптимизация затрат:
-
Анализ всех статей расходов на возможность сокращения затрат.
-
Мониторинг поставщиков, выбор лучших условий.
-
Переговоры с поставщиками для получения скидок.
3. Повышение производительности труда:
-
Обучение персонала и улучшение условий труда.
-
Автоматизация процессов.
-
Описание бизнес-процессов, регламентов и инструкций.
4. Анализ рынка и конкурентов:
-
Мониторинг цен.
-
Определение уникальных конкурентных преимуществ и изучение конкурентов.
-
Разработка маркетинговой стратегии.
5. Управление рисками:
-
Оценка потенциальных угроз и разработка стратегий минимизации рисков.
Нескучные финдиры используют оптимизационную финмодель, которая позволяет оценить эффект от сокращения расходов и наметить дальнейший план действий.
Реальный пример из оптимизационной финмодели↓↓↓
Фрагмент из оптимизационной ФМ
Рентабельность проекта — это мощный инструмент, который помогает анализировать потенциальные риски и доходность, сравнивать инвестиционные проекты и привлекать инвесторов.
Ошибки при расчете рентабельности
Даже опытные предприниматели допускают ошибки при расчёте и интерпретации показателей ↓
-
Игнорируют сезонность, из-за чего в отдельные месяцы показатели выглядят хуже
-
Не учитывают косвенные расходы (например, управленческий персонал)
-
Неправильно распределяют общие затраты между проектами
-
Сравнивают нерелевантные показатели (например, разные рынки или периоды)
-
Не учитывают налоги и обязательные платежи, включая таможенные сборы
Рентабельность проекта — это мощный инструмент, который помогает анализировать потенциальные риски и доходность, сравнивать инвестиционные проекты и привлекать инвесторов.
Если нужен точный анализ рентабельности и финансовая модель под вашу конкретную ситуацию, изучите наши услуги: проверка главного бухгалтера, автоматизация управленческого учета, финансовая модель агентства недвижимости, разработка финансовой модели, услуги по постановке управленческого учета.
Рентабельность проекта: в двух словах
-
Рентабельность проекта — это один из ключевых финансовых показателей.
-
Расчёт рентабельности и анализ её результатов помогают бизнесу минимизировать риски и корректировать бизнес-процессы.
-
За каким видом рентабельности следить особенно тщательно — зависит от отрасли и целей.
-
Норма рентабельности — это сравнение динамики собственной компании с результатами предыдущих периодов.
Рентабельность проекта: частые вопросы собственников
Эксперт Лейла Залялутдинова
Финдир НФ
Что такое внутренняя норма рентабельности проекта?
Внутренняя норма рентабельности (ВНД) — это процентная ставка, при которой чистая приведенная стоимость (ЧПС) проекта равна нулю. Она показывает, какую доходность проект может генерировать в течение его жизненного цикла, и используется для оценки привлекательности инвестиционных проектов.
Что такое чистая рентабельность проекта?
Чистая рентабельность проекта — это отношение чистой прибыли к общим инвестициям или затратам проекта. Она показывает, сколько прибыли генерируется на каждый вложенный рубль, и выражается в процентах.
А какая рентабельность у конкурентов? Я не хуже других?
Это самый частый вопрос, который мне задают собственники относительно рентабельности. Можно найти отраслевые показатели конкурентных компаний, но важно следить за динамикой своих показателей, сравнивая текущее состояние с прошедшим периодом.
Можно ли считать рентабельность проекта, если проект еще не завершен?
Да, можно. В таком случае используются прогнозные данные и финансовая модель, которая учитывает будущие денежные потоки.
Как рентабельность связана с ценовой стратегией?
Цена напрямую влияет на выручку, а значит и на уровень рентабельности. Иногда повышение цены выгоднее, чем сокращение затрат.
Поможем рассчитать и повысить рентабельность
Наши финдиры работают с бизнесом из разных сфер: от торговли до строительства. Везде наводят порядок в финансах и просчитывают рентабельность проектов:
Вы тоже можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любых городов России, СНГ и Европы.
Самый простой способ начать работать над своими показателями — скачать наш шаблон финмодели. Это бесплатно ↓
