Рентабельность проекта: что это и как считать

Рентабельность проекта — это один из ключевых финансовых показателей, который отражает экономическую эффективность. Какая бывает рентабельность и как узнать, стоит ли вкладывать деньги в проект? Рассказываем в статье и приводим примеры. 

Содержание

Зачем бизнесу рассчитывать рентабельность проекта

Виды рентабельности и формулы расчёта 

Какая рентабельность считается нормальной

Как повысить рентабельность проекта

Рентабельность проекта: в двух словах

Рентабельность проекта: частые вопросы собственников

Поможем рассчитать и повысить рентабельность

Зачем бизнесу рассчитывать рентабельность проекта

Расчёт рентабельности позволяет работать более эффективно, например:

1. Оценить потенциальную прибыль от проекта. Это помогает принять обоснованное решение о целесообразности инвестиций и денежных вложений. 

Пример: компания планирует инвестировать в разработку нового программного продукта. Расчёт рентабельности позволяет определить, сколько дохода можно ожидать от продукта в будущем по сравнению с вложенными средствами. 

2. Сравнить рентабельность разных проектов между собой. Сравнение позволяет выбрать более перспективный проект или внести корректировки в стратегию. 

Пример: производственная компания рассматривает два проекта — строительство нового завода или модернизацию старого. Сравнение их рентабельности позволяет определить, какой вариант даст большую прибыль с меньшими рисками. 

3. Определить оптимальную цену на продукт или услугу. Нерентабельный проект может потребовать либо повышения цен, либо снижения издержек. 

Пример: ресторан может пересмотреть ценовую политику после анализа рентабельности, чтобы покрывать расходы и повышать прибыльность. 

4. Прогнозировать финансовые результаты и реализовать план-фактный анализ. Оценка позволяет планомерно достигать расчетных показателей. 

Пример: в строительной организации перед выходом на новый объект составляют бюджет, определяют плановые показатели: это выручка, себестоимость, прибыль, рентабельность. При реализации ведется непрерывный контроль (план-фактный анализ) за соблюдением бюджета. Возникающие отклонения анализируют и принимают грамотные управленческие решения.

5. Привлечь инвесторов. Инвесторы ориентируются именно на показатели рентабельности при принятии решений о вложениях. 

Пример: стартап оценивает показатель ROI и представляет его потенциальным инвесторам для подтверждения перспективности проекта. 

6. Управлять рисками и оценивать эффективность. Низкая рентабельность может сигнализировать о высоких рисках в проекте. 

Пример: анализ показателей производственной компании может выявить, что проект стал убыточным из-за высоких издержек на сырьё, и компании следует внести корректировки. 

На практике расчёт рентабельности и анализ показателей в динамике помогают бизнесу минимизировать риски, определять стратегию развития и корректировать бизнес-процессы. 

Подробнее об анализе рентабельности мы писали здесь.

Виды рентабельности и формулы расчёта 

Теперь подробнее, с формулами и примерами:

ROA= ЧП/Средняя стоимость активов * 100%

Пример: если чистая прибыль компании составляет 1 млн рублей, а средняя стоимость активов за период равна 5 млн рублей:

ROA = 1 000 000/5 000 000 * 100% = 20%

ROE = ЧП/Средний размер СК * 100%

Пример: если чистая прибыль равна 500 тыс. рублей, а средний размер собственного капитала компании составляет 2 млн рублей: 

500 000/2 000 000 * 100% = 25%

«Рентабельность собственного капитала — важнейший показатель, который показывает эффективность вложения собственных средств и сравнивается с годовой ставкой по депозитам. Для инвесторов это часто решающий фактор при выборе проектов, поэтому финдиры рекомендуют всем собственникам разобраться с расчетом этого показателя».

Рентабельность продаж (ROS) — показывает долю прибыли в каждом рубле выручки от продаж. 

В зависимости от используемого показателя прибыли выделяют следующие формулы расчёта:

1. Рентабельность по чистой прибыли:

ROS по ЧП = ЧП / Выручка * 100%

Показывает общую эффективность — сколько чистой прибыли получает бизнес с каждого рубля выручки. 

2. Рентабельность по маржинальной прибыли: 

ROS по МП = МП / Выручка * 100%

Показывает, насколько эффективны переменные расходы бизнеса. 

3. Рентабельность по валовой прибыли:

ROS по ВП = ВП / Выручка * 100%

Помогает оценить эффективность отдельных направлений бизнеса — например, филиалов сети, товаров или линий производства. 

4. Рентабельность по операционной прибыли:

ROS по ОП = ОП / Выручка * 100%

Показывает операционную эффективность — насколько эффективно бизнес использует все свои ресурсы для получения прибыли.

Пример: при выручке 10 млн рублей и чистой прибыли 1,5 млн рублей: 

1 500 000/10 000 000 * 100% = 15%

В этой статье мы рассказали, как узнать рентабельность продаж, и объяснили принцип на гусях.

Рентабельность инвестиций (ROI) — показывает прибыльность инвестиций. 

ROI = Прибыль за период / Стоимость инвестиций * 100%

Пример: если инвестиции составили 2 млн рублей, а прибыль проекта от них — 1 млн рублей: 

1 000 000/2 000 000 * 100% = 50%

Видов рентабельностей много, а выбор показателя для анализа зависит от целей и задач компании и отрасли. Например, производственные компании отслеживают не только рентабельность продаж, но и рентабельность основных средств.

Какая рентабельность считается нормальной

Можно встретить такую градацию оптимального уровня рентабельности:

• Для малого бизнеса нормой считается рентабельность в диапазоне 10–30%.

• Для среднего бизнеса это значение может быть выше —15–40%. 

• У крупных компаний показатель может достигать 20–50%.

Но она условна, так как в каждой отрасли рентабельность своя. Лучше всего сравнение производить с показателями своей компании. Такое сравнение позволяет оценить изменения, происходящие в компании. Выявить и закрепить положительные действия, выявить и оптимизировать негативные.

Как повысить рентабельность проекта

Повысить рентабельность проекта можно через увеличение выручки и оптимизацию затрат. 

1. Увеличение выручки: 

• Повышение цен. 

• Расширение ассортимента и повышение качества продукции. 

• Выход на новые рынки и в регионы. 

2. Оптимизация затрат:

• Анализ всех статей расходов на возможность сокращения затрат. 

• Мониторинг поставщиков, выбор лучших условий. 

• Переговоры с поставщиками для получения скидок. 

3. Повышение производительности труда:

• Обучение персонала и улучшение условий труда. 

• Автоматизация процессов. 

• Описание бизнес-процессов, регламентов и инструкций. 

4. Анализ рынка и конкурентов:

• Мониторинг цен. 

• Определение уникальных конкурентных преимуществ и изучение конкурентов. 

• Разработка маркетинговой стратегии. 

5. Управление рисками: 

• Оценка потенциальных угроз и разработка стратегий минимизации рисков. 

Нескучные финдиры используют оптимизационную финмодель, которая позволяет оценить эффект от сокращения расходов и наметить дальнейший план действий.

Реальный пример из оптимизационной финмодели↓↓↓

Фрагмент из оптимизационной ФМ

Рентабельность проекта — это мощный инструмент, который помогает анализировать потенциальные риски и доходность, сравнивать инвестиционные проекты и привлекать инвесторов.

Рентабельность проекта: в двух словах

• Рентабельность проекта — это один из ключевых финансовых показателей.

• Расчёт рентабельности и анализ её результатов помогают бизнесу минимизировать риски и корректировать бизнес-процессы. 

• За каким видом рентабельности следить особенно тщательно —  зависит от отрасли и целей.

• Норма рентабельности — это сравнение динамики собственной компании с результатами предыдущих периодов.

Рентабельность проекта: частые вопросы собственников

Что такое внутренняя норма рентабельности проекта?

Внутренняя норма рентабельности (ВНД) — это процентная ставка, при которой чистая приведенная стоимость (ЧПС) проекта равна нулю. Она показывает, какую доходность проект может генерировать в течение его жизненного цикла, и используется для оценки привлекательности инвестиционных проектов.

Что такое чистая рентабельность проекта?

Чистая рентабельность проекта — это отношение чистой прибыли к общим инвестициям или затратам проекта. Она показывает, сколько прибыли генерируется на каждый вложенный рубль, и выражается в процентах.

А какая рентабельность у конкурентов? Я не хуже других?

Это самый частый вопрос, который мне задают собственники относительно рентабельности. Можно найти отраслевые показатели конкурентных компаний, но важно следить за динамикой своих показателей, сравнивая текущее состояние с прошедшим периодом.

Поможем рассчитать и повысить рентабельность

Наши финдиры работают с бизнесом из разных сфер: от торговли до строительства. Везде наводят порядок в финансах и просчитывают рентабельность проектов:

• Повысили рентабельность кофейни на 5%, а себестоимость сохранили на уровне 30%

• Увеличили рентабельность собственного капитала с 24 до 48%

• В два раза повысили рентабельность собственного капитала: с 5% до 11% в квартал

Вы тоже можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любых городов России, СНГ и Европы.

Самый простой способ начать работать над своими показателями — скачать наш шаблон финмодели. Это бесплатно ↓

[FORM PRESET="I" - "Шаблон финмодели"/]