Банкротство — шаг отчаяния или спасательный круг: как правильно завершить бизнес

Для многих владельцев бизнеса банкротство — как Волан-де-Морт: это слово нельзя произносить. Но, как мы помним, страх перед именем только усиливает страх перед тем, кто его носит.

Банкротство — это не всегда крах. В реальности оно может стать целесообразным шагом, направленным на реструктуризацию и восстановление бизнеса. Рассмотрим, как это работает и в каких случаях банкротство может быть финансово обоснованным решением.

Содержание

Банкротство как выход из кризиса

Гарри Предприниматель и роль финансового анализа

Дары банкротства: когда оно становится целесообразным решением

Личная ответственность собственников за долги и законодательство

Волшебный чек-лист. Какие признаки финансовой несостоятельности должны насторожить собственника

Банкротство: частые вопросы собственников

Банкротство: в двух словах

Поможем разобраться с показателями и провести финансовое оздоровление

Банкротство как выход из кризиса

«Счастье можно найти даже в тёмные времена», — Альбус Дамблдор.

Когда компания сталкивается с финансовыми трудностями, последствия могут быть весьма серьезными. Однако, как и в жизни каждого человека, сложные ситуации могут стать моментом для переосмысления и пересмотра стратегии. В бизнесе это аналогично кризисной точке, после которой можно либо опустить руки, либо изменить подход и начать всё заново. Банкротство — это одна из форм перезапуска бизнеса, позволяющая начать с чистого листа, но уже с ценным опытом и новыми уроками.

Основная проблема для бизнеса заключается в том, что финансовые проблемы, такие как систематический кассовый разрыв, накапливаются и могут привести к банкротству. 

Например, несколько месяцев подряд компании не удается покрыть свои обязательства, и ситуация становится угрозой для ее существования. Финансовые проблемы становятся симптомом того, что компания не может функционировать в привычной системе. 

Гарри Предприниматель и роль финансового анализа

Финансовый анализ помогает разобраться в текущем положении компании и понять, имеет ли смысл бороться с кризисом или стоит перейти к банкротству. Это главный инструмент для выявления ситуации, в которой компания может еще восстановиться или же уже неизбежно движется к банкротству. 

Важные показатели для оценки финансовой устойчивости бизнеса —  коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, коэффициенты независимости. Эти показатели дают четкое понимание, в каком состоянии находятся финансы компании и насколько она близка к кризису.

Например, если коэффициент ликвидности снижается, а долговая нагрузка растет, это может быть сигналом того, что компания в скором времени столкнется с банкротством. Для финансового директора важно смотреть на более чем 40 показателей для формирования полной картины финансового состояния бизнеса. Часто даже небольшие отклонения могут привести к катастрофическим последствиям для компании. 

О том, как оценить вероятность банкротства бизнеса, мы рассказывали в этой статье.

Дары банкротства: когда оно становится целесообразным решением

Процесс банкротства может быть не только результатом плохих решений, но и осознанным шагом. В некоторых случаях — например, когда компания не может погасить единичный долг или выполнить обязательства, — банкротство становится разумным вариантом для минимизации потерь. На практике для определения того, стоит ли идти на банкротство, часто составляют финансовую модель, которая помогает просчитать варианты: можно ли спасти компанию или лучше ликвидировать ее. Иногда собственники решаются на банкротство, чтобы закрыть невыгодные контракты и начать всё с чистого листа.

Личная ответственность собственников за долги и законодательство

Вопрос личной ответственности собственников бизнеса зависит от его юридической формы. Если компания организована как ИП, собственник несет полную ответственность за все долги компании своим личным имуществом. В случае с ООО собственники отвечают только  вкладом в уставный капитал компании. Однако если будет доказано, что банкротство было умышленным (например, компания специально была доведена до кризиса с целью ухода от долгов), то ответственность может быть персональной, и собственник или директор могут быть привлечены к ответственности за свои действия.

В законодательстве банкротство регулируется целым рядом норм и процедур, которые направлены на защиту интересов всех сторон: компании, кредиторов и работников. В России основной закон, регулирующий банкротство, — это Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)».

Он описывает различные процедуры банкротства, включая реструктуризацию долгов, ликвидацию и санацию. Согласно законодательству, банкротство может быть инициировано как самими должниками, так и кредиторами. Для этого необходимо подать заявление в арбитражный суд, который принимает решение о признании должника банкротом и назначении внешнего управляющего, который будет контролировать процесс.

Также важным моментом является ответственность собственников бизнеса и менеджмента. В случае признания банкротства суд может наложить на них штрафы или запрет на руководство предприятиями в течение определенного времени, если будет установлено, что банкротство произошло вследствие умышленных действий.

Волшебный чек-лист. Какие признаки финансовой несостоятельности должны насторожить собственника

• Отрицательная динамика коэффициентов ликвидности.

• Увеличение дефицита денежных средств для погашения текущих обязательств с каждым месяцем.

• Кассовый разрыв растет, и в ближайшие полгода ситуация не изменится.

• Отрицательный собственный капитал.

• Нет прибыли или прибыль систематически снижается.

• Систематическое снижение собственного капитала.

• Зависимость от одного направления, особенно если он сезонный.

• Постоянный спад в результатах компании, действия по исправлению ситуации не приносят результатов.

• Ожидание роста, например, удвоения оборота каждые полгода, не подкрепленное реальными возможностями рынка.

• Отсутствие потенциала роста на рынке.

При обнаружении этих признаков важно оперативно пересматривать стратегию: искать новые рынки, корректировать бизнес-модель, урезать расходы и, если нужно, менять направление бизнеса, чтобы избежать финансового краха.

Банкротство: частые вопросы собственников

Эксперт Евгения Лонская

Финдир НФ

Как правильно оценить финансовое положение компании перед подачей заявления на банкротство?

Оценка финансового положения компании перед подачей заявления на банкротство — это задача, прежде всего, бухгалтерии. Финансовый директор может дать рекомендации, но сбор документов и подготовка данных для подтверждения состояния компании лежат на бухгалтерии. Важно правильно оформить все документы и показать реальное положение дел.

Лучше придерживаться минимализма в оценке активов. В случае банкротства шансы продать активы дороже минимальны, поэтому необходимо честно оценивать финансовое положение, не завышая стоимости и не скрывая рисков.

Какие документы нужно собрать?

Для ответа на этот вопрос нужно, во-первых, исходить от сферы, в которой работает компания, а во-вторых, нанять юриста. Для подачи заявления на банкротство нужно будет собрать все документы, подтверждающие финансовое положение компании. Это могут быть бухгалтерские отчеты, акты инвентаризации, данные о задолженностях, контрактах и другие. Они нужны для того, чтобы подтвердить финансовую несостоятельность компании и предоставить суду полную картину.

Какие альтернативы банкротству существуют и как можно использовать финансовые механизмы для выхода из кризиса?

Финансовое оздоровление — это процесс восстановления финансовой стабильности компании, который может быть использован вместо официального банкротства. Предполагается попытка организовать реструктуризацию долгов и улучшение финансового положения своими силами, без обращения в суд. Если компания не доходит до официальной процедуры банкротства, можно попытаться решить проблему внутри организации, перераспределяя ресурсы, улучшая управление и работу с долгами. В таком случае банкротство по сути не происходит: начинается перераспределение финансовых потоков внутри бизнеса, более эффективное использование ресурсов, которыми располагает компания.

Банкротство: в двух словах

• Банкротство — одна из форм перезапуска бизнеса, позволяющая начать с чистого листа, но уже с ценным опытом и новыми уроками.

• Финансовый анализ помогает разобраться в текущем положении компании и понять, имеет ли смысл бороться с кризисом или стоит перейти к банкротству.

• Важные показатели для оценки финансовой устойчивости бизнеса — коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, коэффициенты независимости. 

• Вопрос личной ответственности собственников бизнеса зависит от его юридической формы.

Поможем разобраться с показателями и провести финансовое оздоровление

Нескучные финдиры помогают собственникам грамотно руководить финансами и выходить из самых сложных ситуаций. Вот как это обычно бывает:

• Как компания оказалась на грани банкротства и что можно было сделать по-другому. История от Нескучного финдира

• Спасти или закрыть: как производственная компания смогла выйти из кризиса

• Кризис: сэкономили 3,6 млн ₽ и избежали убытка

• Предприниматель чуть не продал квартиру, чтобы спасти бизнес в кризис

Вы тоже можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любых городов России, СНГ и Европы.

Скачайте наш шаблон финмодели и наведите порядок в показателях. Это бесплатно↓

[FORM PRESET="I" - "Шаблон финмодели"/]