Какие показатели привести в порядок, чтобы начать выплату дивидендов

Дивиденды — это финансовая награда за прибыльное предприятие. Но как понять, где бизнес «просел», и что делать, чтобы дивиденды выводились стабильно каждый месяц? С этими и другими вопросами помог разобраться эксперт по финансам. В статье рассказываем, когда выводить дивиденды опасно, что такое соотношение 70 на 30, какие показатели мешают выводить дивиденды и что такое «дыра» в капитале. 

Содержание

Какие показатели влияют на выплату дивидендов

Какой показатель говорит о стабильности выплаты дивидендов компанией

Как определить показатели, которые нужно привести в порядок для выплаты дивидендов

С помощью чего рассчитывают дивиденды

В каких случаях дивиденды лучше не выплачивать

Оптимальный уровень выплаты дивидендов

Какие показатели привести в порядок, чтобы начать выплату дивидендов: частые вопросы собственников

Какие показатели привести в порядок, чтобы начать выплату дивидендов: в двух словах

Поможем вывести бизнес в плюс для стабильной выплаты дивидендов

Какие показатели влияют на выплату дивидендов

↑ Смотреть нужно в совокупности: ДДС (показывает, на что бизнес тратит средства, а с чего зарабатывает), ОПиУ (помогает узнать, сколько компания заработала на самом деле, есть ли чистая прибыль), баланс (показывает, чем владеет компания и за чей счёт).

Дивиденды — это вознаграждение собственника за риск в своём бизнесе, а наличие чистой прибыли — основание для выплаты дивидендов.

Баланс — ключевой финансовый документ, но многие про него забывают. Структура баланса — это активы и пассивы. Активы — всё имущество компании, пассивы — это источники, за счёт которых это имущество приобреталось. 

Пассивы состоят из собственного капитала — того, что заработал бизнес за весь период существования (это деньги владельца компании, которые работают в бизнесе), и заёмного капитала — это кредиторка, кредиты банков, займы и так далее. В пассивах не должно быть отрицательного собственного капитала — так называемой «дыры». Как только увидели дыру в балансе — выплата дивидендов отменяется, так как часть прибыли забирают, получается, за счёт заёмных средств. Иными словами, взяли у кого-то в долг, чтобы выплатить себе дивиденды. 

↑ Именно совокупность трёх отчётов показывает основания для выплаты дивидендов. 

Если в балансе собственный капитал положительный, его достаточно, накопили прибыль — забирайте дивиденды. 

Другие интересные статьи про дивиденды ↓

• Выводим дивиденды раз в неделю. Рассказываем, как 

• Запретили дивиденды и разобрались с кассовыми разрывами в 500 000 ₽

• Калькулятор: рассчитать дивиденды учредителю ООО

Какой показатель говорит о стабильности выплаты дивидендов компанией

На стабильность выплаты дивидендов влияют три показателя.

Денежный поток. Операционный денежный поток — когда поступлений денег хватает на ваши выплаты, на «хотелки». Важно: смотрим именно операционный, так как денежные потоки складываются дополнительно из инвестиционной и финансовой деятельности. Операционный денежный поток должен быть всегда с плюсом.

Финансовая деятельность включает кредиты и займы. Если мы недополучаем деньги от клиентов по операционной деятельности, то можем закрыть этот разрыв за счёт кредитов. Вроде бы деньги есть, но это заёмные средства, не наши. Поэтому операционный денежный поток должен быть положительным. Всегда.

Прибыль. Чистая прибыль должна быть с устойчивым ростом, без падений. Для этого необходимо установить коридоры. Кто-то определяет свою стратегию, чтобы обеспечить уровень прибыли, кто-то ориентируется на статистику или сезонные колебания. Например, зимой продажи падают, и прибыли может не быть. Важно заранее подготовиться и придумать, как закрыть этот разрыв. 

Капитал. Собственный капитал компании должен быть не только положительным, но и иметь тренд к росту. Рост свидетельствует об эффективности работы. Со временем любой бизнес исчерпывает себя и перестаёт расти, если владелец не запускает новую S-кривую в развитии.

Как определить показатели, которые нужно привести в порядок для выплаты дивидендов

Следует проанализировать статистические значения: сальдо по операционной деятельности, наличие чистой прибыли и собственный капитал.

Сальдо по операционной деятельности — это разница между всеми поступлениями и выплатами, связанными с текущей деятельностью компании. Иными словами, все деньги, которые поступают именно по операционной деятельности бизнеса, ради которого ты его и запустил, минус все расходы на поддержание этой деятельности. Если поступлений больше, чем «выбытий», — можно выдохнуть, бизнес работает хорошо.

Чистая прибыль — это разница между всеми доходами компании и её расходами после уплаты налогов и других обязательных платежей. Иными словами, это те деньги, которые остаются у компании, после того как она покрыла все свои затраты.

Собственный капитал — это разница между активами компании (всем, чем она владеет) и её обязательствами (долгами и прочими обязательствами). Он увеличивается на сумму чистой прибыли и снижается на сумму дивидендов. 

С помощью чего рассчитывают дивиденды

Берём три опоры бизнеса: ДДС, ОПиУ, баланс и добавляем учёт финансовой деятельности (именно в нём считают дивиденды). 

Учёт финансовой деятельности показывает сумму чистой прибыли. Мы можем подключить данные из ОПиУ и рассчитать, сколько можно забрать себе дивидендов. Все понятно: видим прибыль — считаем, сколько можем забрать.

В учёте финансовой деятельности разбираем данные на три понятные строки. Первая — чистая прибыль. Вторая — процент дивидендов, который согласован с собственником.  Третья — сумма дивидендов. Хорошо бы закрепить эти правила в Дивидендной политике.

↑ Получили сумму к выплате. Далее отслеживаем движение этих средств в ДДС.

В каких случаях дивиденды лучше не выплачивать

Финансовый директор рекомендует не выводить дивиденды в следующих случаях:

1. Отрицательный собственный капитал. Брать дивиденды просто не из чего. Собственник идёт в банк взять кредит, чтобы выплатить себе деньги. За это ещё и проценты придётся платить. 

2. Убыток в отчёте о прибылях и убытках. Дивиденды — это вознаграждение за прибыль. А если прибыли нет, то и вознаграждать не за что. Сначала нужно разобраться с убытками: найти их, сократить, вывести компанию в плюс. 

3. Отсутствие устойчивого получения чистой прибыли. Всё зависит от бизнеса, но всегда нужно держать руку на пульсе: контролировать выручку, следить за расходами.

↑ Все усилия должны быть направлены на стабильное функционирование бизнеса. Эффективнее всего — контролировать все виды доходов и расходов, не выводить больше чистой прибыли и не забирать средства, если компании нужны деньги.

Оптимальный уровень выплаты дивидендов

Собственник имеет право забрать 100% чистой прибыли, но лучше придерживаться рекомендуемого соотношения. 

70 на 30 — это оптимальное соотношение, но не жёсткое правило. Если бизнес стабилен и не требует активного развития, то даже в период стагнации можно спокойно забирать всю прибыль. 

Но если компания находится на стадии развития, лучше следовать правилам: 30% прибыли — себе, а 70% — на рост бизнеса. Это важно, чтобы в будущем собственник мог забирать больше дивидендов. Бизнес будет за это благодарен.

↑ Нужно учитывать текущую ситуацию и этап, на котором находится компания. Если не оценивать динамику роста компании, можно «скатиться» вниз и потерять всё.

Какие показатели привести в порядок, чтобы начать выплату дивидендов: частые вопросы собственников

Отвечает Любовь Сидоренко,
финансовый директор компании «Нескучные финансы»↓

Что является основанием для выплаты дивидендов?

Как минимум — наличие чистой прибыли, как максимум — чистая прибыль плюс положительный собственный капитал. Но для начала нужно закрыть дыру в собственном капитале, а потом выводить деньги. Увидели чистую прибыль — рассчитали дивиденды.

Как объяснить собственнику простыми словами, почему он не получает дивиденды? 

Обязанность любого бизнеса — генерировать чистую прибыль, а все бизнесмены — члены экономического сообщества. Экономика страны складывается из эффективных бизнесов. А чтобы регулярно получать дивиденды, собственник должен обеспечить устойчивую чистую прибыль своей компании. Нужно работать над эффективностью бизнеса в моменте, над операционной эффективностью. Бизнес должен быть не ради работы, должен быть результат, должна быть прибыль.

Когда привели в порядок все показатели для выплаты дивидендов, через какое время собственники могут их забрать? 

Как только заканчивается отчётный период, в идеале  5 числа месяца, следующего за отчётным, должны быть три отчёта: ДДС, ОПиУ, баланс. Смотрим: в ДДС деньги есть — хорошо, в ОПиУ есть чистая прибыль — отлично. В балансе дыры нет — всё в порядке. С 6 числа можно назначать выплату дивидендов.

Если собрать отчётность к 5 числу не получилось, нормально, если это будет сделано до 10 числа. 15 числа — это уже поздно, а 25 числа — совсем никуда не годится. Зачем результаты сейчас, если через несколько дней уже конец месяца? В идеале  собрать до 10 числа: посчитали, утвердили — можно забирать дивиденды. 

Какие показатели привести в порядок, чтобы начать выплату дивидендов: в двух словах

• Дивиденды — это вознаграждение собственника за риск в своём бизнесе, а наличие чистой прибыли — основание для выплаты дивидендов.

• Совокупность трёх отчётов показывает основания для выплаты дивидендов: это ДДС, ОПиу и баланс.

• Оптимальный уровень дивидендов — 70% от чистой прибыли забирать себе, а 30% оставлять на развитие компании или инвестиции.

• Выплата дивидендов невозможна при «дыре» в собственном капитале. 

Поможем вывести бизнес в плюс для стабильной выплаты дивидендов

Наши финдиры знают, как и какие показатели привести в норму, чтобы прибыль увеличилась кратно. 

Вот так мы уже помогли нашим клиентам:

• Увеличили чистую прибыль в 14 раз и сократили возврат дебиторки

• За год помогли повысить доходность бизнеса в 30 раз, а дивиденды — в 10

• Стройка: контроль расходов и рост прибыли на 43%

• Розничная сеть: начали вести учет и увеличили прибыль в 6 раз

Вы можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любых городов России, СНГ и Европы.

Самый простой способ понять, как и чем финдир НФ может помочь вашему бизнесу, — бесплатная онлайн-встреча ↓