Главный показатель эффективности бизнеса

 

Выручка, прибыль, деньги на расчетном счету — это важные показатели. Но они ничего не говорят о том, успешен ли он. Можно годами работать, и со стороны даже хорошо работать, но по факту результат — нулевой.

Сегодня мы поговорим о показателе-ориентире для собственника — собственном капитале. Если он растет, то собственник красавчик, падает или стоит на месте — смысла заниматься бизнесом нет. А еще узнаем, как посчитать эффективность бизнеса.

Но прежде всего нужно провести границу между собственником и руководителем бизнеса.

 
Александр Афанасьев
Специалист по финансам
 
Илья Еремин
Главред «Нескучных финансов»

Собственник ≠ руководитель

Обычно тот, кто запустил бизнес, им и руководит. Особенно, если речь идет о микро- и малых компаниях. Но собственник и руководитель — это разные роли, пусть их и может исполнять один и тот же человек.

Руководитель (директор, СЕО, глава) — это тот, кто отвечает за результат компании. Его ключевой показатель — это чистая прибыль.

Собственник — это тот, кто вложился в бизнес. Он это сделал для того, чтобы приумножить эти вложения. Его ключевые показатели — это рост собственного капитала и его рентабельность.

руководитель собственник

Человек один, а роли разные

Сначала разберемся, что такое собственный капитал. А потом поговорим о его рентабельности.

Что такое собственный капитал

Если сильно упростить, то бизнес — это ресурсы предпринимателя, которые приносят ему еще больше ресурсов.

— Глава транспортной компании потратился на фуры, и теперь эти фуры приносят ему прибыль.

— Торговец на рынке купил палатку, снял место, закупил фрукты — теперь торговая точка приносит ему прибыль.

— Производственник построил завод, закупил материалы и производит кирпичи. Кирпичи продает, и они приносят ему прибыль.

Ресурсы, которые приносят прибыль, называются активами — оборудование, недвижимость, деньги, дебиторская задолженность, запасы.

Активы — это не обязательно то, что приобрел сам предприниматель. Когда владелец транспортной компании взял в лизинг фуру — она ему еще не принадлежит. Выплачивая месяц за месяцем кредит, он постепенно присваивает ее себе.

активы

По мере того, как выплачивается кредит, грузовик становится всё зеленее

Вот мы и подошли к показателю собственного капитала.

Собственный капитал — это активы бизнеса за вычетом обязательств

Чтобы посчитать ваш собственный капитал в бизнесе, сложите стоимости всего, что вам принадлежит, а потом вычтите обязательства.

Почему собственнику важно знать сумму собственного капитала

Сам по себе показатель собственного капитала ничего не дает. Но в нужном контексте он предоставляет информацию о том, как развивается бизнес.

1. Изменение собственного капитала — это общий результат бизнеса. Если он растет, то вы на верном пути. Если поработали несколько лет, а собственный капитал остался на прежнем уровне, значит, вы всё это время проработали впустую — пора что-то менять. Если собственный капитал уменьшился, то проработали в минус.

Маленький нюанс — выплата дивидендов тоже уменьшает собственный капитал. Если ваш собственный капитал падает из-за дивидендов — задумайтесь. Такими темпами вы его рано или поздно растратите.

2. Доля собственного капитала по отношению к заемному — это степень финансовой независимости бизнеса. Собственного капитала должно быть больше, чем заемного. В этом случае, если бизнес закроется, собственник сможет распродать принадлежащие ему активы, раздать долги и спокойно жить дальше.

А теперь расскажу о показателе, который говорит об эффективности бизнеса — рентабельности собственного капитала.

Что такое рентабельность собственного капитала

Мы разобрались, что собственный капитал — это активы компании за вычетом обязательств. Представьте, что бизнес — это коробочка по производству денег. Собственник в нее закидывает какую-то сумму, а потом вытаскивает больше.

 рентабельность собственного капитала

Для собственника главное — насколько эффективно работает его собственный капитал. То есть, сколько бизнес приносит сверх вложенного. Этот показатель называется рентабельностью собственного капитала. Еще говорят ROE — Return on Equity.

Рентабельность собственного капитала — ключевой показатель собственника. Он говорит о том, сколько процентов годовых получает собственник от вложенных в бизнес денег.

Как посчитать рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал

Формула простая, но давайте для верности разберем на примере. Возьмем транспортную компанию. Вот, какие активы у нее есть:

  • 10 грузовиков — 10 млн рублей
  • Складское оборудование — 5 млн рублей
  • Офисное оборудование — 2 млн рублей
  • Склад в собственности — 3 млн рублей
  • Всего — 20 млн рублей
У компании есть еще обязательства:
  • Кредиты — 5 млн рублей
  • Задолженность перед поставщиком — 500 тысяч рублей
  • Всего — 5,5 млн рублей

Считаем собственный капитал:

Активы - Обязательства = 20 - 5,5 = 14,5 млн рублей

Компания поработала год и закончила с чистой прибылью 10 млн рублей. Считаем рентабельность:

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал = 10 млн / 14,5 млн = 69%

Расшифровываем: в бизнесе работает 14,5 млн рублей, принадлежащих собственнику. За год они принесли 69% сверху.

А теперь представим, что компания зарабатывает не 10 млн рублей в год, а 1,5 млн рублей.

ROE = 1,5 млн / 14,5 млн = 10%

Компания прибыльная. Но есть ли смысл в такой прибыли, если она составляет всего 10% сверх вложенного? Стоит задуматься, а нужно ли вообще вести такой бизнес. Может быть, проще положить эти 14,5 млн рублей в банк, получать сопоставимую прибыль, но при этом не заниматься всей этой сложной работой.

Что дальше

Сегодня мы разобрались, что собственник и руководитель — это две большие разницы. Поняли, что собственника интересует, растет ли его собственный капитал и насколько эффективно он работает.

А в следующей статье разберемся, как влиять на собственный капитал.

Интенсив по управлению бизнесом на основе цифр

Хотите разобраться в финансах бизнеса? Тогда вам на интенсив по управлению бизнесом на основе цифр. Два дня прокачки предпринимателей по части управленческого учета.

— Учимся правильно считать прибыль и дивиденды

— Знакомимся с тремя основными отчетами

— Разбираемся с управлением сотрудниками на базе KPI

Марафон по наведению порядка в финансах

Это 8 онлайн-занятий, в результате которых в вашей компании будет полноценный управленческий учет.

Ведущие выдадут необходимый материал, а вы сами примените его в своей компании. Финансовые консультанты помогут советами.

Интенсив — это нулевая ступень марафона. База, без которой вообще ничего не получится Поэтому билет на интенсив входит в каждый тариф.

Получайте раз в неделю свежие статьи. Без рекламы и спама. Подписывайтесь!

Подписаться

Байки Руслана Царева
в каждом письме

— делитесь с друзьями

Предыдущие выпуски

Чтобы эффективно планировать, получать результат и при этом не работать круглыми сутками.

Что такое баланс, зачем он нужен и почему собственнику бизнеса обязательно нужно его вести.

Читать >

Не всякий работник знает, что руководитель. А не всякий руководитель — в чем смысл его работы. Это становится проблемой: руководитель делает, не то, что должен, а бизнес пускает на самотек. Кто такой руководитель и чем он управляет, разбирается наш CEO Сергей Краснов.

Читать 
>

© 2018 Консалт-бюро «Нескучные финансы»

[email protected], 8 800 551-85-81

2018 © Консалт-бюро «Нескучные финансы»
[email protected], 8 800 551-85-81