Сегодня мы поговорим о показателе-ориентире для собственника — собственном капитале. Если он растет, то собственник красавчик, падает или стоит на месте — смысла заниматься бизнесом нет. А еще узнаем, как посчитать эффективность бизнеса.
- Что такое собственный капитал
- Собственный капитал — важный показатель для собственника
- Что такое рентабельность собственного капитала
- Формула расчета рентабельности собственного капитала
Прежде всего нужно провести границу между собственником и руководителем бизнеса.
Собственник ≠ руководитель
Обычно тот, кто запустил бизнес, им и руководит. Особенно, если речь идет о микро- и малых компаниях. Но собственник и руководитель — это разные роли, пусть их и может исполнять один и тот же человек.
Руководитель (директор, СЕО, глава) — это тот, кто отвечает за результат компании. Его ключевой показатель — это чистая прибыль.
Собственник — это тот, кто вложился в бизнес. Он это сделал для того, чтобы приумножить эти вложения. Его ключевые показатели — это рост собственного капитала и его рентабельность.
Сначала разберемся, что такое собственный капитал. А потом поговорим о его рентабельности.
Что такое собственный капитал
Если сильно упростить, то бизнес — это ресурсы предпринимателя, которые приносят ему еще больше ресурсов. Глава транспортной компании потратился на фуры, и теперь эти фуры приносят ему прибыль. Торговец на рынке купил палатку, снял место, закупил фрукты — теперь торговая точка приносит ему прибыль. Производственник построил завод, закупил материалы и производит кирпичи. Кирпичи продает, и они приносят ему прибыль.
Ресурсы, которые приносят прибыль, называются активами — оборудование, недвижимость, деньги, дебиторская задолженность, запасы.
Активы — это не обязательно то, что приобрел сам предприниматель. Когда владелец транспортной компании взял в лизинг фуру — она ему еще не принадлежит. Выплачивая месяц за месяцем кредит, он постепенно присваивает ее себе.
Вот мы и подошли к показателю собственного капитала.
Собственный капитал — это активы бизнеса за вычетом обязательств
Чтобы посчитать ваш собственный капитал в бизнесе, сложите стоимости всего, что вам принадлежит, а потом вычтите обязательства.
Почему собственнику важно знать сумму собственного капитала
Сам по себе показатель собственного капитала ничего не дает. Но в нужном контексте он предоставляет информацию о том, как развивается бизнес.
1. Изменение собственного капитала — это общий результат бизнеса. Если он растет, то вы на верном пути. Если поработали несколько лет, а собственный капитал остался на прежнем уровне, значит, вы всё это время проработали впустую — пора что-то менять. Если собственный капитал уменьшился, то проработали в минус.
Маленький нюанс — выплата дивидендов тоже уменьшает собственный капитал. Если ваш собственный капитал падает из-за дивидендов — задумайтесь. Такими темпами вы его рано или поздно растратите.
2. Доля собственного капитала по отношению к заемному — это степень финансовой независимости бизнеса. Собственного капитала должно быть больше, чем заемного. В этом случае, если бизнес закроется, собственник сможет распродать принадлежащие ему активы, раздать долги и спокойно жить дальше.
А теперь расскажу о показателе, который говорит об эффективности бизнеса — рентабельности собственного капитала.
Что такое рентабельность собственного капитала
Мы разобрались, что собственный капитал — это активы компании за вычетом обязательств. Представьте, что бизнес — это коробочка по производству денег. Собственник в нее закидывает какую-то сумму, а потом вытаскивает больше.
Для собственника главное — насколько эффективно работает его собственный капитал. То есть, сколько бизнес приносит сверх вложенного. Этот показатель называется рентабельностью собственного капитала. Еще говорят ROE — Return on Equity.
Рентабельность собственного капитала — ключевой показатель собственника. Он говорит о том, сколько процентов годовых получает собственник от вложенных в бизнес денег.
Как посчитать рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал
Формула простая, но давайте для верности разберем на примере. Возьмем транспортную компанию. Вот, какие активы у нее есть:
— 10 грузовиков — 10 млн рублей
— Складское оборудование — 5 млн рублей
— Офисное оборудование — 2 млн рублей
— Склад в собственности — 3 млн рублей
— Всего — 20 млн рублей
У компании есть еще обязательства:
— Кредиты — 5 млн рублей
— Задолженность перед поставщиком — 500 тысяч рублей
— Всего — 5,5 млн рублей
Считаем собственный капитал:
Активы — Обязательства = 20 — 5,5 = 14,5 млн рублей
Компания поработала год и закончила с чистой прибылью 10 млн рублей. Считаем рентабельность:
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал = 10 млн / 14,5 млн = 69%
Расшифровываем: в бизнесе работает 14,5 млн рублей, принадлежащих собственнику. За год они принесли 69% сверху.
А теперь представим, что компания зарабатывает не 10 млн рублей в год, а 1,5 млн рублей.
ROE = 1,5 млн / 14,5 млн = 10%
Компания прибыльная. Но есть ли смысл в такой прибыли, если она составляет всего 10% сверх вложенного? Стоит задуматься, а нужно ли вообще вести такой бизнес. Может быть, проще положить эти 14,5 млн рублей в банк, получать сопоставимую прибыль, но при этом не заниматься всей этой сложной работой.
Собственный капитал и его рентабельность: в двух словах
- Собственный капитал — это активы бизнеса за вычетом обязательств
- Рентабельность собственного капитала — ключевой показатель собственника. Он говорит о том, сколько процентов годовых получает собственник от вложенных в бизнес денег
- Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле: Чистая прибыль / Собственный капитал
Увидите, где вы теряете до 40% прибыли
Бесплатная онлайн-встреча с финансовым директором для предпринимателей
✔️ Готово: ваша заявка на онлайн-встречу с финдиром принята!
В течение рабочего дня позвоним вам, чтобы уточнить детали и подобрать удобное для встречи время. Если не дозвонимся, то напишем в мессенджеры и на почту.
