Калькулятор финансового рычага: не опасно ли брать кредит для бизнеса?

Одни компании берут кредиты направо и налево, другие боятся займов как огня, а это две стороны одной крайности. Правильный подход — рассчитывать эффективность кредита для каждого конкретного случая. Для этого нужно знать рентабельность активов и еще несколько показателей — и воспользоваться калькулятором.

Калькулятор строится вокруг понятия «финансовый рычаг». Если вы знаете, о чем речь, забирайте калькулятор. Инструкция внутри.

Скачать калькулятор финансового рычага →

Что такое финансовый рычаг

Любой бизнес можно представить как коробочку по производству денег. Собственник кладет в нее деньги, они там варятся и спустя год в коробочке уже другая сумма. Какая — зависит от рентабельности собственного капитала (ROE). Собственный капитал — это то, что принадлежит собственнику: деньги, недвижимость, оборудование. Считается по формуле: активы минус обязательства.

Рентабельность собственного капитала напрямую зависит от того, сколько прибыли генерируют активы бизнеса.

Представим, что у одной компании активов на 1 млн рублей и в год они дают 5 млн рублей прибыли. Рентабельность активов — 500%. У другой же активов на 100 млн рублей и прибыль 200 млн рублей в год. Рентабельность активов уже 200% — вроде бы в 2,5 раза хуже, но на 95 млн рублей больше :—)

Дальше все элементарно. Берем кредит, тем самым повышаем сумму активов, зарабатываем больше прибыли. Собственный капитал, при этом, остается прежним (своих-то денег столько же, сколько и было!), следовательно, рентабельность собственного капитала увеличивается.

Бизнес-тренеры на этом, наверное, и закончили бы. А мы, как нормальные люди, заметим, что может быть и наоборот. Взяли кредит, использовали деньги непонятно как, рентабельность активов и поползла вниз, в итоге заработали с кредита меньше, чем отдали процентов. Не самый редкий сценарий, кстати.

Вот мы и подошли к финансовому рычагу. Он показывает, каким будет эффект кредита — поможет он сделать качественный скачок за счет большего количества грамотно использованных ресурсов или потянет компанию на дно.

Попробуйте посчитать эффект финансового рычага

На первом листе таблицы введите показатели по своей компании (можно примерные). На втором листе смотрите расчет при условии, что рентабельность активов после кредита останется прежней. Если что-то непонятно, читайте примечания или смотрите видео на третьем листе.

Калькулятор финансового рычага →

Оцените статью:
Опубликовано: 02.04.20 Просмотров: 2 307
Подписаться на статьи
Телеграм канал

Самые интересные

21 июля 2019
6 071

Как Генри Форд избежал кассового разрыва в $38 млн

Ситуацию с бизнесом в США в конце 1920 года американский бизнесмен Генри Форд характеризовал как «застой в делах». Львиная доля американских автомобильных фабрик закрылась, изрядная их часть с потрохами ушла за долги в собственность банков. О финансовых трудностях каждого промышленного гиганта как минимум ходили слухи. Не слава богу шли дела и у Форда.

3 мин.
Читать статью
18 июля 2019
6 987

4 причины, почему отдавать бухгалтеру управленческий учет — плохая идея

И в чем разница между финансовым директором и бухгалтером

3 мин.
Читать статью
05 мая 2021
1 372

Прибыль есть, а денег нет. Почему так бывает, и где искать кэш?

Разыскиваются: ваши деньги

7 мин.
Читать статью
30 декабря 2020
2 918

Мы выводим дивидендами 30% от чистой прибыли раз в неделю. Вот, как мы это делаем

Инструкция из 7 шагов

4 мин.
Читать статью
27 июля 2019
1 248

Почему цена аутсорса такая же, как у специалиста в штате?

Скрытые выгоды аутсорса

2 мин.
Читать статью
11 июля 2019
2 536

АВС-анализ: как узнать, на чем бизнес больше всего зарабатывает

И сделать на этом упор

5 мин.
Читать статью