Факторный анализ: нескучно рассказали о сложных формулах

Как часто руководители спрашивают: «Почему?», а ответа не находят. Почему недозаработали, почему средний чек упал, а маржа выросла, почему на бОльшей площади магазина получается заработать столько же, сколько на малой. Ответы на эти и многие другие вопросы дает факторный анализ. Разбираемся в теме вместе с финдиректором НФ.

Содержание 

Зачем бизнесу нужен факторный анализ

Алгоритм проведения факторного анализа

Как собрать данные для факторного анализа

Как применить факторный анализ: пример расчета

Взаимосвязь факторных моделей и приемов факторного анализа

Факторный анализ: частые вопросы собственников

Факторный анализ: в двух словах

Поможем провести факторный анализ для вашего бизнеса

Факторный анализ — это  методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Звучит сложно, попробуем разобраться в терминах. 

• Результативный показатель — это важный для компании показатель. 

• Фактор — причина, из-за которой этот результативный показатель появился. 

Схематически это выглядит так ↓ 

Зачем бизнесу нужен факторный анализ 

Разберем на примере. В прошлом месяце компания заработала почти 33 млн, а в текущем — 25,3 млн рублей. Получается, выручка уменьшилась на  7,7 млн руб.  Но за счет чего? 

График показывает, что количество чеков (транзакций) сократилось на  23,4 тыс. чеков, — это привело к потере выручки на 8,2 млн рублей. 

Смотрим на ту же ситуацию в другом разрезе. Видим, что средний чек, напротив, вырос на  1,62 рубля, а это позволило заработать больше выручки на 557 тыс. рублей. 

На графике показан факторный анализ чистой прибыли. Благодаря такой визуализации становится понятно, в какой мере те или иные причины привели к общему результату  

Сценариев может быть множество. Факторный анализ позволяет разобраться в причинах, которые привели к результату, увидеть вес и влияние каждого фактора, а также сопоставить, как они сработали вместе. 

Алгоритм проведения факторного анализа

Главный вопрос, на который нужно ответить, — как выглядит результат. И уже после этого можно перейти к непосредственному анализу факторов. Процесс делят на шесть последовательных этапов: от определения интересующих факторов до оценки их влияния на результат. Теперь подробнее ↓ 

Этап 1 — определить факторы, влияющие на результат. Показателей для анализа может быть множество: цена, средний чек, покупательский трафик, наценка, торговая площадь, — продолжать можно долго. 

Чтобы выбрать наиболее значимые из них, опираемся  на свой опыт, знание всех бизнес-процессов, которые совершаются в компании, и гипотезу о том, какие факторы могли привести к результату. 

Этап 2 — моделирование факторных систем. Цифра сама по себе ничего не значит. Ее надо с чем-то сравнивать. Как раз на этом этапе определяют взаимосвязь между факторами и результатом. 

Связывая выручку с торговой площадью, можно понять эффективность использования каждого квадратного метра  этой площади: математически определить расчетный показатель выручки на 1 м2торговой площади. 

В этой факторной системе будет 3 показателя: выручка, торговая площадь и выручка на 1  м2 торговой площади.  Из этих показателей главный  (результативный) — выручка, а остальные — это факторы, которые позволили получить ту самую выручку.

Этап 3 — определение типа факторной модели. Модели бывают стохастические и детерминированные. 

Детерминированные модели — значит, четкие, неслучайные. Эти модели легко записать через математическую формулу. 

Стохастические модели — нечеткие, или вероятностные. В таких моделях связь между результатом и фактором проявится только в массе наблюдений. Проявления становятся заметными, когда в соответствии с законом больших чисел влияние других факторов на результат нейтрализуется. 

Этап 4 — подбор метода факторного анализа основан на выбранном типе факторной модели. Методы бывают следующими: 

• Детерминированные и стохастические — выбор зависит исключительно от  вида построенной факторной модели.

• Прямые — значит, исследование ведется от общего к частному. Иногда такой метод еще называют дедуктивным или исследовательским. 

• Обратные — в этом случае  исследование ведется от частного к общему, индуктивным способом. 

• Одноступенчатые — исследуют факторы одного уровня, но без детализации на составляющие. 

• Многоступенчатые — здесь исследование проводят с детализацией плюс изучают влияние факторов различных уровней соподчиненности. 

• Статистические — использует при анализе на конкретную дату. 

• Динамические — иллюстрируют причинно-следственные связи в динамике. 

• Ретроспективные — оценивают причины прироста результативных показателей за прошлые периоды. 

• Перспективные — нацелены на анализ результативных показателей и факторов в перспективе.

Этап 5 — расчет влияния факторов. Количественно измеряем величину влияния каждого фактора на результат. 

Допустим, если проводят факторный анализ выручки, которая измеряется в рублях, то влияние каждого фактора на выручку будет также измеряться в рублях. Даже если сам фактор имеет другую единицу измерения.  Так, торговая площадь точки измеряется в квадратных метрах, а ее влияние на выручку будет оцениваться в рублях, поскольку выручка измеряется в рублях. 

Другой пример: проводим факторный анализ расходов компании на оплату труда.  Расходы на ФОТ измеряем в рублях.  В качестве фактора рассматриваем среднюю численность персонала, которая измеряется в количестве человек. А вот влияние изменения численности персонала на выручку будем мерить так же, как выручку, —  в рублях.

Этап 6 — работа с факторной моделью. Подразумевает практическое использование факторной модели для планирования и дальнейшего прогнозирования. 

В результате получится оценить степень влияния каждого фактора,  разработать меры по улучшению результата и  спрогнозировать будущие результаты. 

Как собрать данные для факторного анализа

К данным для факторного анализа предъявляются некоторые требования. 

• Измеримость — все показатели, включенные в модель, можно количественно измерить. 

• Реальность — факторы не являются абстрактными величинами. 

• Взаимосвязь — между факторами и результатом существуют причинно-следственные связи. 

• Оценка веса — означает, что все факторы можно взвесить и понять их существенность относительно результата.

Основной источник данных — управленческий отчет: один или несколько. При этом данные должны быть собраны минимум за два периода.  Можно использовать цифры из: 

• отчетов верхнего уровня: ДДС, ОПиУ, баланса; 

• отчетов второго порядка: зарплатной ведомости, отчета по учету основных средств, учета сделок и прочих; 

• операционных отчетов сотрудников. Например, маркетингового отчета. 

Виды и методы факторного анализа

Финдиры выделяют два вида или типа  факторных моделей: детерминированные (четкие, неслучайные) и стохастические (вероятностные). О них мы уже упоминали, когда рассказывали про 3-й этап алгоритма проведения факторного анализа. Теперь подробнее.  

Детерминированные факторные модели — те, где взаимосвязь между результатом и фактором можно выразить конкретной математической формулой. 

К примеру, если сегодня меняется один фактор, то при прочих равных условиях такое изменение повлечет за собой изменение результата на равную величину. Всё это можно легко посчитать. 

С детерминированными моделями финдиры сталкиваются чаще в своей практике. Главная причина — такие модели более измеримы, они лучше поддаются статистике и прогнозированию. 

Выделяют четыре вида детерминированных факторных моделей. Все они укладываются в формулы с определенными математическими знаками: 

Виды детерминированной факторной моделей	Знаки между факторами
Аддитивные	Плюс, минус
Мультипликативные	Умножить
Кратные	Разделить
Смешанные	Плюс, минус, умножить, разделить

Стохастические факторные модели — не имеют четкой взаимосвязи. Наверное, самым показательным примером будет считаться зависимость между возрастом работников и уровнем производительности труда в компании. 

Представим, что есть грузчики: 20 лет, 35 лет и 70 лет. Кажется, группа тридцатилетних более продуктивная, — они и более ответственные, и физически крепкие. Но если разбираться детальнее, не все тридцатилетние будут однозначно лучше коллег из других возрастных групп, потому что люди разные, ситуации тоже. Как раз это и есть пример стохастической факторной модели. 

Как применить факторный анализ: пример расчета

В зависимости от задачи можно использовать разные виды факторной модели, а значит, и разные формулы. Посмотрим на примерах. 

Аддитивные модели используют в алгебраических формулах плюсы и минусы. К примеру, расчет маржинального дохода можно выполнить по такой формуле: 

А расчет коммерческих расходов представить через сумму факторов: 

Мультипликативные модели основаны на умножении. Используя эту формулу, ФОТ можно выразить через произведение двух факторов: 

Еще один из примеров, любимая модель финдиров Нескучных, — модель ROE, где результат представлен произведением трех факторов:

Кратные модели используют в алгебраической формуле принцип деления. Так, фондовооруженность можно рассчитать как отношение среднегодовой стоимости основных средств к средней численности сотрудников:  

А рентабельность собственного капитала (ROE) выразить через другое деление — чистой прибыли на среднюю величину собственного капитала:  

Смешанные модели используют все вышеперечисленные знаки: плюс, минус, деление и умножение. Формула получается более сложной. К примеру, маржинальный доход вычисляется так: 

А фонд оплаты труда менеджеров можно представить так: 

Получается, что один и тот же показатель можно вычислить несколькими способами. Это дает вариативность, с одной стороны, но с другой — заставляет внимательнее подходить к выбору приемов , чтобы получить корректные данные. 

Взаимосвязь факторных моделей и приемов факторного анализа 

Рассмотрим приемы факторного анализа и их отношения с видами факторных моделей. 

Исходя из этого отношения можно предположить, что метод цепных подстановок наиболее универсальный. Достаточно освоить только его и выполнять факторный анализ. Но есть нюанс. 

Попробуем построить факторную модель и связать между собой 

результат — выручку (В), два фактора: количество проданных единиц товара (К) и цену за единицу товара (Ц). Фактически есть только два варианта формул: 

Вариант 1: В = К × Ц

Вариант 2: В = Ц × К 

Кажется, не слишком важно, как именно умножать числа. Но это не так. Посмотрите расчет влияния факторов на выручку при использовании метода цепных подстановок.  Совокупное влияние двух факторов будет одинаковым, а вот влияние одного и того же фактора при по-разному построенной модели будет различаться: 

Выходит, что суммарное равное влияние не равно одинаковому влиянию факторов. 

Факторный анализ: частые вопросы собственников

Чем факторная система отличается от факторной модели?

Факторная система — это набор показателей, которые связаны между собой единой причинно-следственной связью. 

Например, при анализе магазина нас будут интересовать три показателя: выручка, количество единиц товара и цена за единицу товара. Взаимосвязь будет выглядеть примерно так 

Условные обозначения: В — выручка, К — количество единиц товара, Ц — цена за единицу товара 

Как только этот набор показателей мы сможем объединить в математическую формулу, то речь уже пойдет о факторной модели. 

Получается, что факторная система, выраженная в математической формуле, не что иное как факторная модель. 

Какие риски возникают при несоблюдении принципов построения факторной модели?

Если в модели ошибки или она построена не по той формуле, то: 

• взаимосвязь показателей в модели будет неочевидной или слабо прослеживаться; 

• процесс моделирования новых факторных систем будет усложнен; 

• величина влияния фактора на результат будет искажена. 

Факторный анализ: в двух словах

• Факторный анализ — это методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Простыми словами: факторный анализ отвечает на вопрос: «Почему именно так случилось?»

• Алгоритм факторного анализа состоит из 6 этапов: определить факторы, смоделировать систему, определить тип факторной модели, подобрать метод факторного анализа, рассчитать влияние факторов и продолжить работу с моделью.

• Критерии факторов: измеримость, реальность, взаимосвязь и оценка веса.

• Основной источник данных — управленческий отчёт.

• Финдиры выделяют два вида, или типа, факторных моделей: детерминированные (чёткие, неслучайные) и стохастические (вероятностные).

• Виды детерминированных факторных моделей: аддитивные, мультипликативные, кратные, смешанные.

• Приемов факторного анализа существует довольно много, но нужно уметь подобрать правильный прием к конкретной модели. 

Поможем провести факторный анализ для вашего бизнеса 

Финдиры НФ знают, как разговорить цифры и как читать отчеты. Это помогает понять, какие шаги привели к успеху, какие действия были неэффективными, и прогнозировать действия в будущем.  Вот как это выглядит на практике:

• Кейс: Как финдир Нескучных помог компании увеличить валовую прибыль в 2 раза за полгода 

• Антикейс языковой школы: продукт хороший — денег нет

• Нашли дыру, куда утекло 79 млн ₽ из-за волатильности валют 

• Получили + 5 млн ₽ чистой прибыли за три месяца

Начать работать с нами просто: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с компаниями из любых городов России, СНГ и Европы. 

Самый простой способ узнать, как именно финансовый директор может помочь вашему бизнесу, — это онлайн-экскурсия ↓