Как бизнесу выжить в условиях высокой ключевой ставки: советы финансового директора

Ключевая ставка помогает Центробанку поддерживать инфляцию вблизи целевого уровня — 4%. Чем выше ставка, тем дороже кредиты и ниже покупательская способность. В таких условиях бизнес находится в состоянии стагнации, но это не значит, что ничего сделать нельзя. В статье рассказываем, какие меры помогают выжить в условиях высокой ключевой ставки. 

Содержание

Как с 2023 года менялась ключевая ставка ЦБ

Как ключевая ставка влияет на бизнес

Как бизнесу выжить и заработать при высокой ключевой ставке: советы финдира

Где бизнесу взять деньги на развитие без кредита

Бизнес при высокой ключевой ставке: в двух словах

Поможем разобраться с финансами компании

Как с 2023 года менялась ключевая ставка ЦБ

Ключевая ставка — это процент, под который Центробанк выдает кредиты банкам и принимает от них деньги на депозиты. Схема работает так:

Центробанк → коммерческие банки → клиенты

Если ключевая ставка составляет 20%, это означает, что ЦБ выдает банкам деньги минимум под 20% годовых. Чем выше ставка, тем дороже банкам обходятся займы у ЦБ, тем выше ставки по кредитам для бизнеса и физлиц. 

Нельзя сказать, что высокая ставка — это плохо, а низкая — хорошо, или наоборот. И то и то нужно, чтобы поддерживать инфляцию вблизи целевого уровня — 4%. 

Центробанк устанавливает ключевую ставку на регулярных заседаниях, которые проходят 8 раз в год, а также на внеплановых встречах. Так, начиная с 2023 года по февраль 2025 года ключевая ставка менялась восемь раз: с 7,5% до 21%.

Центробанк не всегда меняет ключевую ставку: если инфляция умеренная, регулятор может оставить ставку на прежнем уровне

Свои решения по ключевой ставке ЦБ объясняет на пресс-конференциях. Например, в июле 2023 года ставку подняли до 8,5%, чтобы замедлить темп роста цен. В целом любое повышение ключевой ставки нужно, чтобы замедлить инфляцию и укрепить рубль.  

Как ключевая ставка влияет на бизнес

Центробанк повышает или понижает ключевую ставку не просто так — с ее помощью регулятор влияет на инфляцию и экономику страны:

• при высокой ключевой ставке — ставки по кредитам и депозитам повышаются, деньги дорожают, потребительский спрос снижается, бизнес находится в режиме ожидания, а инфляция замедляется;

• при низкой ключевой ставке — ставки по кредитам и депозитам снижаются, деньги становятся доступнее, растет потребительский спрос, бизнес активнее развивается, а инфляция ускоряется.

Бизнесу важна стабильность цен и доступность денег. Стабильные цены защищают бизнес от обесценивания и позволяют планировать на долгий срок как расходы, так и инвестиции. А доступность денег — это возможность брать кредиты под невысокий процент, что делает работу предприятий стабильной, а также дает возможность внедрять новые идеи и расширяться. 

В условиях высокой ключевой ставки бизнес не может получить деньги под низкие проценты, а значит, перестает брать кредиты, начинает меньше тратить, приостанавливает новые проекты, сокращается штат, урезаются бюджеты на рекламу и маркетинг. 

Как бизнесу выжить и заработать при высокой ключевой ставке: советы финдира

Чтобы повышение ставки не ударяло по бизнесу, нужно заранее продумать стратегию действий. Вот что можно сделать при высокой ключевой ставке:

• рефинансировать кредиты под фиксированные условия. Нередко в договорах банки оставляют за собой право повышать ставку по кредиту в одностороннем порядке. Также в договоре может быть прописана плавающая кредитная ставка. 

Пока ставки низкие, на это никто не обращает внимания, но как только повышается ключевая ставка, а банковские кредиты начинают стоить чуть ли не 30% годовых, такое условие договора становится проблемой. Выход — рефинансировать кредиты под фиксированную ставку. Если ставка понизится, всегда можно рефинансировать кредит снова;

• пересмотреть условия договоров с контрагентами. Штрафы и пени обычно привязаны к ключевой ставке. Чтобы однажды не получить огромный долг, лучше пересмотреть это условие договора и ввести фиксированную ставку;

• вложить деньги в краткосрочные инструменты. Высокая ключевая ставка предполагает и высокую доходность по депозитам и займам. Бизнес может вкладывать оборотные средства в овернайты, то есть займы на одну ночь, а также в сделки Репо; 

• купить облигации. Облигации, особенно государственные, — это низкорисковые инструменты с хорошей доходностью;

• открыть депозиты. И, наконец, привычные всем депозиты под проценты. Лучше выбирать варианты без снятия процентов, чтобы получить эффект сложного процента и в итоге заработать больше денег. В условиях высокой ключевой ставки доходность по депозитам может перекрывать доходность бизнеса.

Помимо привычных инструментов, можно обратиться к альтернативным источникам финансирования. Так, можно давать деньги в долг другим компаниям через краудфандинговые платформы. Также через краудфандинг можно получить деньги на развитие компании. Подробнее о том, как работает краудфандинг, мы рассказали в статье «Что такое краудфандинг и почему он нужен бизнесу».

Где бизнесу взять деньги на развитие без кредита

Любые займы предполагают выплату процентов. А в условиях высокой ключевой ставки мало кто готов финансировать бизнес под проценты ниже банковских. Поэтому вариантов найти деньги без кредита не так много, но всё же они есть:

• отсрочка платежа — если у компании есть постоянные и проверенные поставщики, можно договориться с ними об отсрочке платежей. По сути это способ получить оборотные деньги без кредита: пока компания не рассчиталась с поставщиком, она может использовать эти средства в своих целях;

• государственные программы поддержки бизнеса — в кризисных условиях нужно не забывать о госпрограммах, в рамках которых можно получить безвозмездную помощь;

• займы по сниженным ставкам — в государственных банках, например МСП, можно получить заём по сниженной ставке. Сюда же можно отнести выгодные лизинговые программы;

• беспроцентные займы между юрлицами — в редких случаях лояльные контрагенты могут выдать компании беспроцентный заём. Если такая возможность есть, нужно брать. 

Центробанк повышает ключевую ставку по мере необходимости, но не держит ее высокой годами. Как только инфляцию берут под контроль, ключевую ставку снижают, потому что только так экономика может развиваться. 

Пока ключевая ставка высокая, нужно пользоваться теми возможностями, которые дают эти условия: например, размещать деньги на депозитах и зарабатывать на процентах. 

Бизнес при высокой ключевой ставке: в двух словах

• Ключевая ставка — это процент, под который Центробанк выдает кредиты банкам и принимает от них деньги на депозиты.

• Центробанк повышает или понижает ключевую ставку не просто так — с ее помощью регулятор влияет на инфляцию и экономику страны. 

• Центробанк устанавливает ключевую ставку на регулярных заседаниях, которые проходят 8 раз в год, а также на внеплановых встречах. 

• В условиях высокой ключевой ставки бизнес не может получить деньги под низкие проценты, а значит, перестает брать кредиты и начинает меньше тратить. 

• Центробанк повышает ключевую ставку по мере необходимости, но не держит ее высокой годами. Как только инфляцию берут под контроль, ключевую ставку снижают, потому что только так экономика может развиваться. 

• Пока ключевая ставка высокая, нужно пользоваться теми возможностями, которые дают эти условия: например, размещать деньги на депозитах и зарабатывать на процентах. 

Поможем разобраться с финансами компании

Финдиры Нескучных знают, как бизнесу остаться на плаву даже в самые сложные времена. Они помогают компаниям оптимизировать расходы, найти деньги, наладить стабильные продажи и, конечно, увеличить выручку и прибыль. Вот как это обычно бывает:

• За год помогли повысить доходность бизнеса в 30 раз, а дивиденды — в 10

• Увеличили чистую прибыль строителей в 14 раз и сократили возврат дебиторки

• Франшиза салонов красоты: путь от кассовых разрывов до 5,8 млн ₽ в копилке. За 11 месяцев

• Стоматология: из 2,2 млн ₽ выручки сделали 5 млн ₽

• Сделали х2 по выручке в сложное время — в апреле 2022 года

Вы тоже можете прийти к нам со своей бизнес-задачей — тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любого города России, СНГ и Европы.

А самый простой способ подробнее узнать о том, как финдир НФ помогает решать бизнес-задачи, — это онлайн-экскурсия ↓