Капитал — ресурсы бизнеса, которые приносят прибыль. Это могут быть деньги, оборудование, сотрудники, технологии или запасы товаров. Рассказываем, какие виды капитала существуют, как они влияют на развитие компании и почему правильное управление капиталом — основа финансовой устойчивости и роста.
Содержание
Капитал в бизнесе: определение и виды ресурсов
Виды капитала: собственный и заемный
Виды капитала: основной и оборотный
Роль капитала в развитии бизнеса
Капитал в управленческом учете: инструменты для анализа
Капитал в бизнесе: частые вопросы собственников
Капитал в бизнесе: в двух словах
Капитал лишь часть того, что нужно знать о финансах бизнеса
Капитал в бизнесе: определение и виды ресурсов
Капитал в бизнесе — это любые ресурсы, которые в будущем могут принести прибыль или помогают ее генерировать уже сейчас.
Например:
- сырье и материалы — из них можно сделать товар, продать его и получить прибыль;
- деньги — их можно вложить в материалы, работу или проекты, чтобы в будущем получить прибыль;
- сотрудники — они производят товары и услуги, чем приносят бизнесу прибыль;
- оборудование — помогает сотрудникам производить продукцию, которую потом компания сможет продать;
- разработки и технологии — дают шанс обогнать конкурентов и снять сливки в виде сверхприбыли.
И так далее. Сырье, материалы, товарные запасы, деньги, ценные бумаги, оборудование, здания, автомобили — всё это капитал бизнеса, если используется или может использоваться для получения прибыли.
Виды капитала: собственный и заемный
Капитал бывает разным: собственным и заемным, основным и оборотным, производственным, человеческим, уставным, физическим и так далее. Точные названия зависят от классификаций — их тоже полно.
Здесь мы разберем четыре вида капитала, с которыми предприниматели сталкиваются чаще всего: собственный и заемный, основной и оборотный.
Собственный капитал — это активы бизнеса за минусом обязательств. К активам относится всё, что может приносить прибыль, например запасы товаров, оборудование, деньги на счетах, дебиторка. А обязательства — это все долги компании, как в денежных средствах, например кредиты, так и в другом виде, к примеру оплаченные клиентом, но еще не отгруженные товары или не оказанные услуги.
Чтобы рассчитать, сколько собственного капитала есть в бизнесе, нужно сложить стоимость всех активов, а затем вычесть сумму всех обязательств.
Формула расчета собственного капитала:
Собственный капитал = Активы − Обязательства
В общем-то, собственный капитал — это деньги, которые предприниматель вложил в бизнес из своего кармана, плюс не выведенная из оборота чистая прибыль.
Заемный капитал — это сумма всех обязательств бизнеса. Например, долгов по банковским кредитам, займов у других компаний или у клиентов в виде авансов, невыполненные обязательства, долги по зарплатам.
Проще говоря, заемный капитал — это все долги бизнеса. Разница между собственным и заемным капиталом в том, что первый полностью принадлежит собственнику, а второй — обязательства компании перед кредиторами.
Соотношение собственного и заемного капитала показывает, насколько эффективно компания использует собственные средства и заемные средства для развития бизнеса. В идеале ситуация должна держаться где-то в этом диапазоне:
- от 40 до 60% собственного капитала;
- от 60 до 40% заемного капитала.
Заемный капитал больше 60% — тревожный знак. Он говорит о том, что компания живет за чужой счет. И если ее кредиторы вдруг разом потребуют вернуть долги, денег компания не наскребет, даже продав всё, что можно продать.
Виды капитала: основной и оборотный
Еще капитал бизнеса бывает основным и оборотным.
Основной капитал, или основные средства бизнеса, — это имущество компании со сроком использования больше года и существенной первоначальной стоимостью. Например, здания, складские помещения, автомобили, техника, оборудование.
Основные средства амортизируются, их стоимость постепенно переносится на конечный продукт в процессе деятельности компании. Например, купили автомобиль за 1,5 млн ₽, пользуемся им 10 лет и каждый месяц списываем расходы на амортизацию — по 12 500 ₽.
В идеале с покупкой каждого нового основного средства бизнес увеличивает свою эффективность и доходы. Отслеживать это помогают четыре показателя: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность и рентабельность основного капитала. Подробнее — в другой статье.
Оборотный капитал — это деньги компании, которые участвуют в производственном цикле либо зависли в виде дебиторской задолженности и запасов. Еще сюда относятся кредиторская задолженность и предоплаты от клиентов — текущие источники финансирования.
Оборотный капитал позволяет компании жить и работать. И задача предпринимателя — сделать так, чтобы оборотки хватало на всё, что нужно, но не больше. Если оборотный капитал слишком большой, деньги замораживаются в сырье, запасах, а если недостаточный — их не хватает на производство, оказание услуг и жизнь бизнеса.
Хотя оборотный капитал — это деньги компании, так просто взять их и потратить на что-то не получится. Оборотный капитал существует не только в виде денежных средств, но и в виде запасов товаров, сырья, дебиторской задолженности. Поэтому сначала потребуется преобразовать одно в другое. Например, чтобы превратить кирпичи в деньги, нужно найти клиента, продать ему услугу по строительству дома, построить дом, подписать акт и только тогда получить деньги.
Роль капитала в развитии бизнеса
Капитал — главный инструмент для развития бизнеса и расширения деятельности.
Как капитал влияет на развитие компании:
Новые рынки. Достаточный собственный капитал позволяет открывать филиалы, осваивать территории и выходить на международные рынки без привлечения дополнительных займов. Компания может инвестировать в развитие без зависимости от кредиторов.
Инновации и технологии. Человеческий капитал и инвестиции в обучение сотрудников помогают компании внедрять новые методы, оборудование и технологии. Это дает конкурентное преимущество и возможность получать сверхприбыль.
Финансовая устойчивость. Компания с хорошим собственным капиталом может пережить кризисные периоды, экономические спады и неожиданные проблемы, не потеряв платежеспособность. Капитал работает как подушка безопасности.
Отношения с банками и инвесторами. Чем выше доля собственного капитала, тем выше кредитоспособность компании. Банки охотнее дают кредиты, а инвесторы видят в компании более надежного партнера и готовы вкладывать свои деньги.
Капитал в управленческом учете: инструменты для анализа
Чтобы правильно управлять капиталом, нужно его эффективно отслеживать. Для этого смотрят на несколько важных показателей.
Коэффициент автономии показывает отношение собственного капитала к сумме всех активов. Этот показатель отвечает на вопрос: какую часть активов финансирует сам собственник, а какую — кредиторы. Чем выше коэффициент, тем финансово независимее компания.
Коэффициент задолженности — отношение заемного капитала к собственному. Показывает, насколько компания зависит от кредиторов. Чем он выше, тем больше финансовых рисков. Если коэффициент больше одного, это значит, что долгов больше, чем собственного капитала — это уже сигнал к действию.
Рентабельность собственного капитала показывает, насколько эффективно компания использует капитал для генерирования прибыли. Высокий показатель означает, что бизнес хорошо работает и приносит хороший доход на вложенный капитал.
Управленческий учет помогает владельцу бизнеса видеть реальную картину: куда идут деньги, эффективно ли они используются и где можно оптимизировать расходы. На основе этих показателей можно принимать правильные решения о распределении капитала между проектами и направлениями деятельности.
Капитал и финансовые риски
Капитал напрямую связан с финансовыми рисками компании. И если неправильно управлять капиталом, могут возникнуть серьезные проблемы.
-
Недостаточный капитал — риск неспособности платить по счетам и в итоге банкротства. Если у компании мало собственного капитала и много долгов, она становится уязвимой и может быстро упасть при первых же сложностях.
-
Избыток капитала звучит странно, но это тоже проблема. Когда деньги лежат без дела и не работают на развитие, они попросту «замораживаются». Деньги, которые могли бы приносить прибыль через инвестиции в оборудование, персонал или расширение, просто теряют свою покупательскую способность из-за инфляции.
-
Неправильное соотношение собственного и заемного капитала делает компанию зависимой от кредиторов. Если заемный капитал превышает собственный, компания должна постоянно платить по долгам. Один экономический кризис — и компания может не найти деньги на платежи.
Поэтому при планировании капитала нужно учитывать несколько факторов: будущие инвестиции в оборудование и технологии, текущие расходы на операции, резерв на непредвиденные ситуации. Капитал нужно распределять так, чтобы компания была и финансово независимой, и активно развивалась.
Капитал в бизнесе: частые вопросы собственников
Эксперт Евгения Лонская
Финдир НФ
Как определить, какой вид капитала нужен для конкретного проекта?
Это зависит от типа проекта. Если нужно купить оборудование или здание — это основной капитал на долгие годы. Если нужны деньги на зарплаты, сырье и текущие расходы — это оборотный капитал. Для стартапа или расширения бизнеса обычно требуется комбинация: собственные средства плюс заемный капитал (кредиты, инвестиции).
Как учитывать капитал при оценке стоимости бизнеса для продажи или привлечения инвестора?
Капитал — важный показатель при оценке стоимости бизнеса. Инвесторы и покупатели смотрят на:
-
размер собственного капитала — чем он больше, тем более финансово устойчива и привлекательна компания;
-
структуру капитала — соотношение между собственным и заемным (компания с низким заемным капиталом выглядит менее рискованной);
-
рентабельность капитала — насколько эффективно компания использует свой капитал для генерирования прибыли;
-
динамику капитала — растет ли собственный капитал год от года (это признак развивающегося бизнеса).
Чем сильнее капитальная база компании и выше показатели его эффективности, тем выше оценка бизнеса и его привлекательность для инвесторов.
Можно ли реинвестировать прибыль как способ увеличения капитала?
Да, это один из самых эффективных способов. Когда компания не выводит прибыль владельцу, а оставляет ее в бизнесе, это увеличивает собственный капитал (нераспределенная прибыль). Реинвестирование помогает компании расти без привлечения внешних займов и без ослабления финансовой устойчивости.
Капитал в бизнесе: в двух словах
-
Капитал — это ресурсы бизнеса, которые приносят прибыль (деньги, оборудование, сотрудники, запасы, технологии).
-
Два основных вида: собственный капитал (активы минус обязательства) и заемный капитал (все долги компании). Оптимальное соотношение — 40% собственного к 60% заемного.
-
Два типа по сроку: основной капитал (здания, оборудование, использующиеся более года) и оборотный капитал (деньги, запасы, дебиторка, участвующие в производственном цикле).
-
Правильное управление капиталом обеспечивает финансовую устойчивость, позволяет выходить на новые рынки, внедрять инновации и привлекать инвесторов.
Капитал лишь часть того, что нужно знать о финансах бизнеса
Чаще всего мы пишем о собственном и оборотном капитале бизнеса. В этих статьях объясняли, что это, как использовать, учитывать и оценивать эффективность:
Наши финдиректора работают с любым бизнесом: торговыми и промышленными компаниями, автосервисами и салонами красоты, стоматологиями и маркетплейсами, и всеми остальными.
Вот как мы уже помогли нашим клиентам:
Хотите разобраться, как эффективно управлять капиталом вашей компании?
Наши сервисы помогут вам:
-
Проверка работы главного бухгалтера — убедитесь, что капитал правильно отражен в отчетности и документах.
-
Автоматизация управленческого учета — наладьте систему отслеживания и анализа капитала в режиме реального времени.
Вы тоже можете прийти к нам со своей бизнес-задачей. Мы работаем онлайн и сотрудничаем с компаниями из любых городов России и СНГ.
А самый простой способ подробнее узнать о том, как финдир НФ помогает решать бизнес-задачи, — это онлайн-экскурсия ↓
