Уставный капитал: применяем с пользой

Деньги и имущество, которые вы вкладываете в компанию на старте, называются уставным капиталом. Объясняем, куда вносить, можно ли изменить и как использовать его с пользой для бизнеса.

Содержание

Что такое уставный капитал

Зачем нужен уставный капитал

Связь уставного капитала с оценкой бизнеса и инвестициями

Сколько должен составлять уставный капитал

Как внести уставный капитал

Когда вносить уставный капитал

Можно ли изменить уставный капитал

Как увеличить уставный капитал

Как уменьшить уставный капитал

Что делать с уставным капиталом при ликвидации компании

Как использовать уставный капитал

Уставный капитал: частые вопросы собственников

Уставный капитал: в двух словах

Поможем навести порядок в финансах и сделать управление бизнесом прозрачным

Что такое уставный капитал

Уставный капитал – это все средства, которые вкладывают учредители при регистрации компании (деньги, имущество, имущественные права). 

Уставный капитал – это пассивы, на которые компания приобретает активы. То есть средства, на которые бизнес начинает свою деятельность. 

Понятно про активы и пассивы читайте в статье.

Зачем нужен уставный капитал

Если совсем кратко: по закону 14-ФЗ от 08.02.1998 без уставного капитала нельзя создать компанию, потому что он является гарантом прав и интересов ее кредиторов.

Это правило касается ООО и АО, так как общество предполагает группу лиц, которые в определенных долях внесли свои средства и образовали стартовый капитал.  

Уставный капитал:

• показывает, кто и в какой мере владеет компанией;

• гарантирует кредиторам получение вложенных средств в случае банкротства;

• помогает привлекать клиентов: чем больше уставный капитал компании, тем выше уровень доверия;

• положительно влияет на репутацию компании, если она участвует в тендере или берет кредит в банке. 

Связь уставного капитала с оценкой бизнеса и инвестициями

Для инвесторов и банков уставный капитал — один из сигналов финансовой устойчивости и вовлечённости собственников. Он показывает, что владельцы готовы вкладывать собственные средства в бизнес и несут ответственность в пределах своей доли.

Однако размер уставного капитала не равен стоимости компании и не является прямым показателем её прибыльности. Тем не менее, слишком низкий УК (например, минимальные 10 000 рублей) может восприниматься как признак слабой финансовой базы — особенно при участии в тендерах, переговорах с банками или привлечении стратегических инвесторов.

В оценке бизнеса размер уставного капитала влияет на восприятие мультипликаторов — таких как P/BV (цена/балансовая стоимость). Это сокращение от Price to Book Value — «цена к балансовой стоимости».

Инвесторы используют этот коэффициент, чтобы понять: не переоценена ли компания.

Если P/BV = 2, это значит, что инвесторы готовы платить в 2 раза больше, чем стоит компания «по балансу».

Если P/BV = 0,5, компания торгуется дешевле своей балансовой стоимости — возможно, рынок ей не доверяет.

Чем выше уставный капитал → тем выше балансовая стоимость → тем меньше может выглядеть P/BV (при той же рыночной цене), что иногда делает компанию привлекательнее.

Компании с адекватно сформированным капиталом — то есть соответствующим масштабу деятельности, активам и рискам — вызывают больше доверия у аналитиков, банков и инвесторов. Это может улучшить условия кредитования, повысить шансы на победу в тендерах и облегчить привлечение инвестиций.

Иногда небольшой уставный капитал становится препятствием: например, при участии в тендерах, переговорах с банками или продаже доли инвестору. Он может восприниматься как признак слабой финансовой базы.

Напротив, взвешенно увеличенный капитал способен стать конкурентным преимуществом — особенно если компания планирует масштабирование, M&A или выход на международные рынки.

M&A — это сокращение от английских слов Mergers & Acquisitions, то есть:

• Mergers — слияния (две компании объединяются в одну);

• Acquisitions — поглощения (одна компания покупает другую).

Почему важен уставный капитал при M&A↓

Если вы продаёте бизнес — покупатель смотрит на его «финансовую основу». Высокий уставный капитал повышает доверие к вашей компании.

Если вы покупаете другую компанию — у вас должны быть сильные финансовые показатели, включая собственный капитал, чтобы привлечь финансирование.

Однако искусственно завышенный уставный капитал без реального экономического обоснования может вызвать вопросы у контролирующих органов или инвесторов. Оптимальный подход — формировать УК исходя из реальных потребностей бизнеса и планов по развитию.

Уставный капитал — это элемент финансовой репутации, который напрямую влияет на инвестиционную привлекательность бизнеса.

Сколько должен составлять уставный капитал

Минимальный размер уставного капитала (10 000 руб. для ООО и непубличного АО, 100 000 руб. для публичного АО) должен быть внесён исключительно деньгами. Всё, что сверх этой суммы, участники могут внести деньгами, имуществом или иными правами, имеющими денежную оценку.

Для ПАО, страховых компаний, кредитных учреждений, агентств занятости сумма минимального уставного капитала варьируется в зависимости от сферы деятельности. Для уточнения необходимо обратиться к специальным законам.

Размер уставного капитала закрепляют в уставе компании и Едином государственном реестре юридических лиц — ЕГРЮЛ.

На момент регистрации бизнеса оплачивать уставный капитал ООО не обязательно, но его размер (в уставе) и срок внесения должны быть указаны в учредительных документах:

• в решении об учреждении, если владелец один;

• в учредительном договоре, если владельцев несколько.

Уставный капитал ООО можно уменьшить или увеличить по желанию участников. На увеличение можно потратить деньги или имущество компании или ее участников.

Как внести уставный капитал

Уставный капитал можно оплатить деньгами, вещами, долями и акциями, государственными и муниципальными облигациями, а также подлежащими денежной оценке исключительными, иными интеллектуальными правами и правами по лицензионным договорам.

Из них 10 тысяч рублей должны быть внесены деньгами.

Деньгами на расчетный счет компании

В платежном поручении в назначении платежа нужно указать, что производится оплата доли в уставном капитале таким-то участником в таком-то размере.

Деньгами через кассу

В этом случае генеральный директор компании выдает приходно-кассовый ордер. В назначении платежа указывается, какой учредитель и в какой сумме оплатил долю в уставном капитале.

Имуществом

Учредители передают имущество компании по акту приема-передачи после предварительной независимой оценки его стоимости.

Платежное поручение, приходный кассовый ордер или акт приема-передачи лучше сохранить: они могут пригодиться при продаже доли.

Деньгами, имуществом и имущественными правами, которые внесли в качестве вклада в уставный капитал, бизнес может свободно пользоваться.

 [FORM PRESET="V" /]

Когда вносить уставный капитал

Максимальный срок внесения средств — до 4 месяцев с момента регистрации компании.

Если учредитель так и не оплатит долю, ее предлагают выкупить третьему лицу или распределить между другими участниками.

Можно ли изменить уставный капитал

Уставный капитал — условная величина. Это не сумма на счете в банке и не конкретное имущество. Если меняется количество денег на расчетном счете или в кассе или цена имущества, но на размер уставного капитала это никак не влияет.

Если в качестве уставного капитала использован офис, который при открытии компании был оценен в 1 000 000 рублей, то увеличение его рыночной стоимости до 2 000 000 рублей никак не изменит его номинальную стоимость в уставном капитале.

Решение об изменении уставного капитала принимает общее собрание участников общества.

Как увеличить уставный капитал

За счет имущества общества

Вы не вкладываете дополнительные средства, а увеличиваете его за счет чистых активов бизнеса или резервного фонда. Номинальная стоимость долей увеличивается пропорционально.

За счет дополнительных вкладов

Участники или третьи лица вкладывают имущество или денежные средства.​​ При этом увеличение доли участника может быть пропорциональным или непропорциональным.

Как уменьшить уставный капитал

Уменьшить уставный капитал компании можно 2 способами:

Уменьшить номинальную стоимость долей всех участников общества, тогда пропорции существующих долей сохраняются.

Погасить доли, принадлежащие обществу, тогда изменится состав участников ООО или АО.

[FORM PRESET="L"-"Управленка"/]

НО! Уменьшить уставный капитал сложнее, чем увеличить – этот процесс требует больше юридических процедур и выполнения 3 условий:

• После уменьшения уставный капитал не станет меньше минимального размера (10 000 рублей денежными средствами);

• о процедуре уведомлен регистрирующий орган;

• путем двух публикаций в «Вестнике государственной регистрации» об уменьшении уведомлены кредиторы компании.

Уменьшение УК подлежит госрегистрации, при этом устав организации принимается в новой редакции или к нему оформляются изменения.

Что делать с уставным капиталом при ликвидации компании

В этом случае уставный капитал распределяется между участниками общества пропорционально их долям после выплат кредиторам.

Как использовать уставный капитал

Уставный капитал – это средства, которые можно и нужно потратить на развитие компании.

Кроме того, деньги должны приносить прибыль, особенно бизнесу, поэтому нет смысла просто держать их в кассе или на счете.

Например, на старте бизнеса на уставный капитал вы можете приобрести оборудование, закупить товар, арендовать офис или использовать их на другие нужды.

Уставный капитал: частые вопросы собственников

Можно ли тратить уставный капитал ООО?

Да, вы можете тратить уставный капитал на любые нужды общества, а также пользоваться и распоряжаться имуществом, внесенным в качестве вклада в него.

Более того, на счету организации может находиться сумма и меньшая, чем уставный капитал.

Но на момент окончания второго или любого последующего за ним года работы компании стоимость ее чистых активов должна быть больше суммы уставного капитала.

В противном случае по закону 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» придется уменьшить капитал или произвести ликвидацию компании.

В каком размере лучше установить уставный капитал и почему?

Размер уставного капитала должен определяться согласно задачам, которые стоят перед бизнесом в первое время работы.

Вы всегда можете внести в качестве уставного капитала минимальные 10 000 рублей, но вряд ли этого хватит даже на первую неделю работы бизнеса, вы так или иначе начнете вкладывать свои средства. 

Рекомендация. Если средства в любом случае предстоит потратить, лучше вложить их в уставный капитал.

При внесении значительных сумм в уставный капитал вы можете решить сразу две задачи: в безналоговом порядке пополнить оборотные средства и повысить финансовую привлекательность компании.

Лучше всего в управлении деньгами компании помогает финансовое планирование. Мы в Нескучных умеем делать это эффективно и точно – научим и вас. 

Планируем финансы бизнеса за 6 шагов в статье Нескучных финансов

Чем нельзя оплатить уставный капитал?

По желанию вы можете прописать отдельные виды имущества и прав, которыми не может быть оплачен уставной капитал, в уставе или других учредительных документах компании. 

Для некоторых видов бизнеса такие виды установлены государством, уточнить это можно в законе 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Чем отличается уставный фонд от уставного капитала?

Единственное отличие уставного капитала от фонда – организационно-правовая форма. 

Уставный капитал формируется у хозяйственных обществ – ООО и АО. 

Уставный фонд – у государственных и муниципальных унитарных предприятий. В уставный фонд входят основные и оборотные активы, вверенные организации для обеспечения ее деятельности. Уставный фонд, в отличие от капитала, реально увеличить за счет хоздеятельности компании.

Также есть отличие в минимальной величине. Для ГУП уставный фонд не может быть меньше 500 тыс. руб., для МУП – 100 тыс. руб. Тогда как для уставного капитала ООО будет достаточно 10 тысяч.

Как продать долю уставного капитала ООО?

Вы можете продать долю уставного капитала кому-то из партнеров или третьему лицу, если это не запрещено уставными в документах компании. 

Для этого необходимо оформить сделку юридически, уведомить налоговые органы и внести изменения в документы компании.

Не забудьте про налог: доход от продажи доли в уставном капитале ООО облагается НДФЛ по ставке 13% (для резидентов РФ) или 30% (для нерезидентов РФ).

Но, если продавец владел долей больше пяти лет, то НДФЛ при ее продаже он платить не должен.

Уставный капитал: в двух словах

• Уставный капитал — это основа компании. Формируется при регистрации ООО или АО и показывает доли участников, уровень ответственности перед кредиторами и степень доверия со стороны партнеров и банков.

• Размер (не менее 10 000 ₽) и состав уставного капитала можно менять. Его разрешено увеличивать за счет имущества или дополнительных вкладов, и уменьшать по решению участников, соблюдая юридические процедуры и минимальные требования закона.

• Средства можно использовать для развития бизнеса. Уставный капитал — не «замороженные» деньги, а ресурс, который можно направить на закупку оборудования, аренду офиса или пополнение оборотных средств, чтобы компания быстрее вышла на прибыль.

Поможем навести порядок в финансах и сделать управление бизнесом прозрачным

Специалисты Нескучных финансов всегда готовы ответить на ваши вопросы и помочь разобраться в финансах вашего бизнеса.

Запишитесь на онлайн-экскурсию по аутсорсингу финансов по ссылке и получите бесплатную консультацию по финансам вашей компании от нашего финдира.

Начните работу с финансами бизнеса с нами – мы подготовили материалы, которые помогут вам проверить финансовое здоровье своей компании и эффективно управлять деньгами.

Вот как обычно работают наши финдиры:

• Как мы вывели компанию из дыры в −5,5 млн ₽

• Избавились от кассовых разрывов и накопили 3 млн ₽

• За год помогли повысить доходность бизнеса в 30 раз, а дивиденды — в 10

• Франшиза салонов красоты: путь от кассовых разрывов до 5,8 млн ₽ в копилке. За 11 месяцев

Вы тоже можете прийти к нам со своей бизнес-задачей — тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любого города России, СНГ и Европы.