Запретили дивиденды
и разобрались с кассовыми
разрывами в 500 000 ₽

Компания «Вареник» занимается торговлей, кулинарией и торжествами. Вот что у них есть:

• пять магазинов в формате «у дома»;
• два производственных цеха, где они делают первое, второе, салаты и компот и поставляют это в разные магазины, а также продают в своей кулинарной лавке;
• здание, которое сдают в аренду, а еще устраивают там поминки, свадьбы и банкеты. 

В Нескучные финансы компания пришла, чтобы научиться управленческому учету и понять, почему каждый месяц возникает кассовый разрыв в 500 000 рублей в месяц. 

Компания была должна банкам и физлицам 70 млн ₽

Работа с «Вареником» началась с диагностики — нужно было понять, какие в компании проблемы. Для этого поднимали отчетность, изучали цифры, созванивались с собственниками и руководителями.

Первое, что бросилось в глаза, — сильная закредитованность. На момент, когда «Вареник» начал работать с Нескучными, долг составлял 70 млн рублей. 

Мы стали собирать данные по финансовой деятельности для ОПиУ, чтобы понять, сколько денег компания тратит на проценты по кредитам и займам. Выяснилось, что:

• 40% долга — это банковские кредиты;
• 60% долга — займы, взятые у физлиц, например сотрудников, коллег из других компаний, друзей. 

Если с банковскими кредитам всё более-менее понятно, то займы у физлиц компания брала под 2% ежемесячно, или 24% годовых, — это дорого! Разберем на примере:

• 2 млн ₽ — заем;
• 2% — ежемесячная ставка;
• 40 000 ₽ — сумма выплаты в месяц. 

Обычно люди просили выплату процентов не каждый месяц, а где-то раз в два месяца. Получается, «Вареник» выплачивал по этому займу 80 000 рублей и работал дальше, пока снова не пройдут два месяца и не нужно будет отдавать еще 80 000 рублей. Напомним, что таких займов у компании было на 41 млн рублей, то есть где-то 800 000 в месяц «Вареник» платил просто так. 

2% в месяц, или 24% годовых, — это очень высокая ставка для бизнеса, потому что, для сравнения, можно взять кредит для предпринимателей под 5% годовых. 

Компания выплачивала дивиденды, хотя всю прибыль тратила на проценты по кредитам

Компанию «Вареник» кредиты и займы не беспокоили: они считали, что работают с большой чистой прибылью. При этом прибылью они считали наценку: брали цену продажи, вычитали из нее себестоимость и получали, по их мнению, чистую прибыль. Как правильно считать прибыль — в статье Нескучных.

С этой «чистой прибыли» они постоянно выплачивали дивиденды собственникам — 6% от суммы — и были уверены, что могут себе это позволить. И искренне не понимали, почему каждый месяц у них кассовый разрыв в полмиллиона, ведь клиенты и деньги у компании есть.

А кассовый разрыв был связан с процентами по кредитам и займам, которые компания выплачивала. Следите за руками:

• 70 млн ₽ — займы и кредиты. Из них почти 41 млн — это займы физлиц под 2% ежемесячно.
• Больше 1 млн ₽ в месяц — проценты по займам и кредитам. 

Проценты по займам компания выплачивала, при этом основной долг не закрывала: никто не просил деньги назад — и ладно. 

А теперь о доходах «Вареника». Компания получала выручку в 20 млн рублей, а операционная прибыль составляла 1–1,5 млн рублей. С операционной прибыли еще выплачивают налоги и долги, в нашем случае это:

• 300 000 ₽ — налоги;
• 1 млн ₽ — проценты по кредитам и займам.

Если из операционной прибыли в 1–1,5 млн вычесть расходы на проценты и налоги, окажется, что чистой прибыли у «Вареника» нет, но дивиденды компания, как мы говорили выше, выплачивала каждый месяц — эти выплаты и приводили к тому самому кассовому разрыву. 

Стали снижать ставки по займам и перекредитовываться

Итак, мы выяснили, что всю свою прибыль компания «Вареник» тратила на обслуживание кредитов и займов. При этом ухитрялась выплачивать собственникам дивиденды, загоняя себя в ежемесячные кассовые разрывы. 

Чтобы закрыть кассовые разрывы, компания брала новые кредиты и займы — и по сути собственники получали дивиденды из них, а не из прибыли. 

Это всё выяснил финдир Нескучных и рассказал собственникам, которые отреагировали адекватно и попросили помочь со всем этим разобраться. Вот что сделали.

1. Снизили проценты по займам — стали договариваться с владельцами займов о снижении ставки с 2 до 1,8%, а в планах снизить ставку еще больше — до 1,5%. Если владельцы не согласны, могут забрать заем обратно, но обычно все соглашаются, потому что для них это хороший доход.

2. Начали процесс рефинансирования — стали брать целевые кредиты под 4% годовых в банках, чтобы перекрывать действующие займы. Целевые кредиты можно тратить по определенным статьям расходов, поэтому процесс долгий: банковские деньги идут по целевому направлению, а деньги компании, которые бы в обычное время потратили на эти статьи расходы, — на покрытие займов.

3. Отменили дивиденды — собственникам назначили зарплату, которую они получают каждый месяц, а выплату дивидендов приостановили.

4. Снизили расходы на ремонт — для этого открыли фонд ремонта, где будут накапливаться деньги. Тратить на ремонт можно будет только их. То же самое с оборудованием: больше нельзя покупать всё, что хочется, только при острой необходимости.

5. Ограничили расходы собственников — ввели лимиты на бензин, поездки, общественные мероприятия, представительские расходы. Никакой красивой жизни.  

Поможем разобраться с кассовыми разрывами и долгами

Мы работаем с разным бизнесом: строительными компаниями, ресторанами, стоматологиями, торговыми предприятиями и много с кем еще. Везде наши финдиры наводят порядок в финансах, настраивают управленческий учет, помогают увеличить прибыль и избавиться от кассовых разрывов. Вот как это обычно бывает:

• Избавились от кассовых разрывов и накопили 3 млн ₽ на резервы.
• Вышли из миллионного убытка на 700 000 ₽ чистой прибыли на госзакупках.
• Увеличили прибыль стоматологии на 3,4 млн ₽.

Вы тоже можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любых городов России, СНГ и Европы.

Самый простой способ понять, как и чем финдир НФ может помочь вашему бизнесу, — онлайн-экскурсия по финучету. Это бесплатно и ни к чему не обязывает ↓